Relatório de Pesquisa Velodrome (VELODROME)

Posicionamento e Significado da Velodrome

Velodrome Finance é uma solução especializada de incentivo à liquidez baseada no protocolo Optimism, criada para resolver desafios de alocação eficiente de capital e fragmentação de liquidez em ambientes Layer 2. Enquanto exchange descentralizada e protocolo de liquidez, a Velodrome desempenha um papel crucial no ecossistema DeFi (Decentralized Finance), oferecendo mecanismos avançados para fornecedores de liquidez e detentores de tokens.

Em dezembro de 2025, a Velodrome consolidou-se como um componente fundamental da infraestrutura do ecossistema Optimism, servindo 57 957 detentores de tokens e mantendo uma comunidade ativa de desenvolvimento. O sistema dual-token e o modelo de governação do protocolo estabelecem uma estrutura sustentável para decisões descentralizadas e otimização protocolar. Este relatório apresenta uma análise detalhada da arquitetura técnica, desempenho de mercado e funcionamento operacional da Velodrome.

Origem e História de Desenvolvimento

Génese e Fundação

Velodrome Finance surgiu como evolução da arquitetura do protocolo Solidly, especialmente otimizada para o ecossistema da blockchain Optimism. O protocolo foi desenhado para colmatar ineficiências identificadas em versões anteriores, sobretudo ao nível dos mecanismos de incentivo à liquidez e eficiência do uso de capital em redes Layer 2.

A equipa Velodrome aproveitou os mecanismos validados do Solidly e introduziu melhorias essenciais para potenciar o protocolo. Esta abordagem iterativa evidencia o compromisso em aprender com experiências anteriores e adaptar soluções às especificidades da rede Optimism.

Marcos Principais de Desenvolvimento

O protocolo obteve reconhecimento relevante no ecossistema Optimism, com atividade de negociação documentada em múltiplas exchanges. Desde a sua fundação, a Velodrome focou-se em:

• Otimização Protocolar: Resolução de problemas estruturais dos sistemas precursores para aumentar a eficiência
• Integração no Ecossistema: Consolidação como solução central de liquidez dentro do Optimism
• Desenvolvimento Comunitário: Formação de uma base ativa de detentores, com quase 58 000 endereços

Como Funciona a Velodrome?

Modelo de Governação Dual-Token

Velodrome Finance utiliza um sistema inovador de dois tokens que separa funcionalidades utilitárias das responsabilidades de governação:

Token VELO (Utilidade)

VELO é o token utilitário ERC-20 do protocolo Velodrome. Serve como mecanismo principal de emissão para recompensar fornecedores de liquidez que alocam capital aos pools de negociação. O protocolo distribui tokens VELO como incentivo a quem contribui para a liquidez, criando recompensas económicas diretas para os intervenientes.

Token veVELO (Governação)

veVELO constitui a camada de governação, implementada como token não fungível ERC-721 (NFT). Qualquer detentor de VELO pode optar por bloquear os seus tokens através de um mecanismo de votação, recebendo veVELO (ou veNFT) em contrapartida. Este bloqueio reforça o alinhamento entre participação na governação e compromisso de longo prazo com o protocolo.

O sistema veVELO NFT permite flexibilidade: é possível adicionar tokens VELO a NFTs veVELO já existentes em qualquer momento, aumentando a participação na governação sem necessidade de criar novos NFTs.

Arquitetura de Incentivo à Liquidez

A principal função da Velodrome é incentivar de forma adequada a provisão de liquidez na rede Optimism. O sistema alinha as recompensas económicas com os objetivos do protocolo:

• Fornecedores de Liquidez depositam ativos emparelhados nos pools da Velodrome
• Emissões VELO recompensam estes fornecedores conforme alocação definida pelo protocolo
• Eficiência de Capital aumenta com a concentração de liquidez nos pools incentivados

Este mecanismo cria um ciclo sustentável onde o crescimento do protocolo e o retorno dos fornecedores de liquidez se reforçam mutuamente.

Governação e Tomada de Decisão

A estrutura de governação veVELO permite evolução descentralizada do protocolo:

• Detentores de veVELO participam em votações sobre parâmetros do protocolo
• Alocação democrática das emissões VELO para diferentes pools
• Desenvolvimento guiado pela comunidade com prioridades e decisões de atualizações

Esta estrutura distribui o poder de governação entre os detentores de tokens, mantendo a eficiência através da implementação baseada em NFT.

Segurança via Infraestrutura Blockchain

Velodrome opera na rede Optimism (também designada OP Ethereum/OPETH), tirando partido de:

• Modelo de segurança Optimism: Benefícios da segurança de liquidação Ethereum
• Arquitetura de smart contracts: Standards ERC-20 e ERC-721 garantem compatibilidade e auditabilidade
• Operações transparentes: Todas as transações e reservas registadas de forma imutável na blockchain Optimism
• Verificação criptográfica: Todas as operações protegidas por criptografia de chave pública-privada

Os smart contracts executam lógica predefinida de forma determinística, eliminando intermediários e permitindo interações sem confiança entre os participantes.

Desempenho de Mercado

Métricas de Mercado Atuais (20 de dezembro de 2025)

Análise de Desempenho de Preço

Aviso Legal: O desempenho passado não garante resultados futuros. Os mercados de criptomoedas são altamente voláteis e sujeitos a rápidas flutuações.

Variações de Preço por Período

Extremos Históricos de Preço

• Máximo Histórico: 0,407515 $ (13 de dezembro de 2024)
• Mínimo Histórico: 0,00557275 $ (5 de julho de 2022)
• Distância ao Máximo Histórico: -94,82%
• Distância ao Mínimo Histórico: +278,27%

Análise de Oferta

O protocolo apresenta um design de oferta máxima ilimitada (∞), com mecanismos de emissão distribuídos através de recompensas VELO para fornecedores de liquidez e outros participantes. Aproximadamente 45,66% da oferta total encontra-se atualmente em circulação, evidenciando libertação progressiva de tokens via incentivos protocolar.

Ecossistema e Integração

Infraestrutura de Rede

Velodrome está implementada na rede Optimism (OP Ethereum) com o endereço de contrato:

• 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db

Recursos Comunitários

• Website Oficial: https://www.velodrome.finance/
• Documentação: https://docs.velodrome.finance/
• Twitter: https://twitter.com/VelodromeFi
• Explorador de Bloco: https://optimistic.etherscan.io/

Disponibilidade em Exchanges

Os tokens VELODROME estão disponíveis para negociação em 5 exchanges de referência, incluindo Gate.com, proporcionando múltiplas opções de entrada e saída aos participantes.

Considerações de Risco

Aviso Importante: Investir em criptomoedas implica riscos significativos. A informação apresentada tem caráter educativo e não constitui aconselhamento financeiro.

Principais fatores de risco:

• Volatilidade de Mercado: Flutuações extremas (queda de 90,46% em 1 ano)
• Riscos de Liquidez: Concentração do volume de negociação em períodos específicos
• Dependências Layer 2: Segurança do protocolo depende da integridade da rede Optimism
• Risco de Smart Contract: Possíveis vulnerabilidades no código dos contratos inteligentes
• Risco de Governação: Alterações dependem dos resultados das votações da comunidade
• Risco Regulatório: Evolução dos quadros legais que afetam protocolos DeFi

Conclusão

Velodrome Finance é uma solução de infraestrutura especializada no ecossistema Optimism, abordando o incentivo à liquidez com um modelo inovador de governação dual-token. A separação entre utilidade (VELO) e governação (veVELO) estabelece uma estrutura sustentável para desenvolvimento comunitário e descentralizado.

Com quase 58 000 detentores ativos e integração consolidada na rede Optimism, Velodrome demonstra o potencial de soluções DeFi localizadas e otimizadas para ambientes blockchain específicos. A evolução contínua do protocolo reflete compromisso em superar os desafios da fragmentação de liquidez em ecossistemas multichain.

Os interessados em VELODROME podem adquirir tokens VELODROME na Gate.com e nas restantes exchanges listadas, com documentação integral disponível no website oficial.

Relatório de Desempenho de Mercado Velodrome

Desempenho de Mercado da Velodrome

Resumo de Circulação

A 20 de dezembro de 2025, a oferta em circulação da Velodrome é de 1 055 446 049,645345 tokens VELO, de um total de 2 311 368 194,463739. O token segue um modelo inflacionário, com novos tokens a entrar no mercado por meio de recompensas distribuídas aos fornecedores de liquidez.

Velodrome Finance adota um sistema dual-token: VELO, token utilitário ERC-20 que recompensa fornecedores de liquidez por emissões do protocolo, e veVELO, token de governação ERC-721 em formato NFT. Qualquer detentor de VELO pode bloquear os seus tokens para receber veVELO (veNFT), podendo adicionar tokens à sua veNFT em qualquer momento.

Volatilidade de Preço

Velodrome atingiu o máximo histórico de 0,407515 $ em 13 de dezembro de 2024, refletindo otimismo de mercado e adoção crescente no ecossistema Optimism. O mínimo histórico ficou em 0,00557275 $ a 5 de julho de 2022, espelhando o início do ciclo de mercado do projeto.

No último registo de 20 de dezembro de 2025, VELODROME negocia a 0,02109 $, com intervalo de negociação nas 24 horas entre 0,02045 $ e 0,02143 $. O token sofreu pressão significativa no preço ao longo do último ano, caindo 90,46%. Nos últimos 30 dias, desvalorizou 36,61%, e nos últimos 7 dias, 20,97%. Contudo, nas últimas 24 horas, recuperou 2,97%, sugerindo alguma estabilização.

Clique para consultar o preço de mercado atual do VELODROME

Capitalização de Mercado e Avaliação

• Capitalização de Mercado: 22 259 357,19 $
• Valorização Totalmente Diluída (FDV): 48 746 755,22 $
• Volume de Negociação 24 Horas: 21 390,63 $
• Dominância de Mercado: 0,0015%
• Rácio de Oferta em Circulação: 45,66% da oferta total

Métricas Principais

• Preço Atual: 0,02109 $
• Variação 24 Horas: +2,97%
• Variação 7 Dias: -20,97%
• Variação 30 Dias: -36,61%
• Variação 52 Semanas: -90,46%
• Número de Detentores: 57 957
• Número de Exchanges Listadas: 5

A recuperação do preço nas últimas 24 horas pode sinalizar novo interesse dos investidores, mas a tendência de longo prazo revela as condições de mercado exigentes para protocolos de liquidez. O elevado rácio de oferta em circulação (45,66%) indica potencial de pressão vendedora dos tokens desbloqueados restantes.

Aplicações e Parcerias no Ecossistema Velodrome (VELODROME)

Principais Casos de Utilização

Velodrome Finance atua como protocolo de liquidez na blockchain Optimism, concebido para incentivar de forma eficiente a provisão de liquidez em aplicações de finanças descentralizadas:

• Infraestrutura de exchange descentralizada (DEX): Velodrome funciona como protocolo automated market maker (AMM), permitindo aos fornecedores de liquidez obterem recompensas via emissões na rede Optimism, facilitando swaps e negociação descentralizada de tokens.

• Mecanismos de Incentivo à Liquidez: O protocolo utiliza o sistema dual-token para direcionar capital de forma eficiente, permitindo aos utilizadores orientar a liquidez para os pares de negociação preferidos através dos mecanismos de governação.

Sistema Dual-Token da Velodrome

Velodrome Finance adota um sofisticado modelo de governação com dois tokens:

• VELO: Token utilitário ERC-20 que distribui recompensas aos fornecedores de liquidez através das emissões do protocolo, incentivando alocação de capital.

• veVELO: Token de governação ERC-721 em formato NFT, permitindo aos detentores de VELO bloquear tokens e adquirir direitos de voto. Estas posições veNFT podem ser acumuladas e ajustadas em qualquer altura, promovendo participação flexível na governação.

Comunidade Velodrome e Sentimento nas Redes Sociais

Envolvimento Comunitário

Velodrome mantém presença ativa no ecossistema Optimism com 57 957 detentores de tokens a 20 de dezembro de 2025. O protocolo beneficia da participação da comunidade através de mecanismos de governação e provisão de liquidez.

O projeto mantém canais oficiais, incluindo website em https://www.velodrome.finance/ e presença ativa no X (Twitter) via @VelodromeFi.

Indicadores de Desempenho de Mercado

A 20 de dezembro de 2025, as métricas de mercado da Velodrome refletem a sua posição no setor das criptomoedas:

• Preço Atual: 0,02109 $
• Volume 24 Horas: 21 390,63 $
• Capitalização de Mercado: 22 259 357,19 $
• Valorização Totalmente Diluída: 48 746 755,22 $
• Variação de Preço 24 Horas: +2,97%
• Performance 7 Dias: -20,97%
• Máximo Histórico: 0,407515 $ (13 de dezembro de 2024)

A posição de mercado do protocolo reflete volatilidade típica dos protocolos DeFi Layer 2, com ajustamento anual significativo de -90,46%.

Fontes Adicionais de Informação

• Website Oficial: Consulte Velodrome Finance para informação detalhada sobre funcionalidades, casos de uso e desenvolvimentos recentes.

• Documentação: A Documentação Velodrome oferece especificações técnicas, detalhes de arquitetura e orientações operacionais.

• Canal X (Twitter): Velodrome mantém presença em @VelodromeFi, divulgando atualizações, anúncios de governação e novidades do ecossistema.

• Smart Contract: O endereço de contrato do token VELODROME na Optimism é 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db.

Como Participar na Velodrome

1. Compra: Adquirir tokens VELODROME na Gate.com e outras exchanges suportadas.

2. Bloqueio: Bloquear tokens VELO para obter tokens de governação veVELO e participar nas decisões protocolar.

3. Provisão de Liquidez: Depositar ativos nos pools de liquidez da Velodrome para receber emissões e taxas de negociação.

4. Governação: Utilizar posições veVELO para votar nas decisões do protocolo e na orientação da liquidez via interface de governação.

5. Integração de Desenvolvedor: Consultar a documentação técnica para integrar liquidez Velodrome noutros protocolos ou desenvolver aplicações na infraestrutura.

Resumo

Velodrome Finance representa uma solução relevante de protocolo de liquidez para o ecossistema Optimism, baseada em modelos AMM anteriores. Com estrutura de governação dual-token e sistema de incentivos por emissão, a Velodrome permite direcionamento eficiente de liquidez e decisão descentralizada.

O protocolo mantém 45,66% de oferta em circulação, com 1 055 446 049,65 tokens em circulação de um total de 2 311 368 194,46 tokens, refletindo uma tokenómica dinâmica.

Apesar da volatilidade recente no setor DeFi, a Velodrome permanece elemento central da infraestrutura Optimism Layer 2, suportando trading descentralizado e liquidez. A sua base técnica, governação e envolvimento comunitário posicionam-na como participante relevante na evolução da infraestrutura DeFi Layer 2.

Para investidores e utilizadores que procuram exposição à liquidez em Optimism, Velodrome merece ponderação numa estratégia diversificada de portefólio de criptomoedas.

FAQ

Por que se chama velodrome?

Velodrome deriva de 'velo' (bicicleta) e 'drome' (pista ou recinto). O nome inspira-se nos recintos de ciclismo de pista com pistas ovais inclinadas, simbolizando velocidade, eficiência e movimento circular no trading descentralizado.

Quantos velódromos existem no mundo?

Cerca de 300 velódromos existem globalmente, com maior concentração na Europa e Ásia. O número exato varia devido a novas construções e alterações nas instalações. Em 2025, a contagem global precisa é difícil de apurar.

Um velódromo é semelhante à NASCAR?

Não. O velódromo destina-se ao ciclismo de pista com bicicletas sem travões, enquanto a NASCAR é corrida de automóveis a alta velocidade. Embora ambos usem pistas ovais inclinadas, tratam-se de modalidades e veículos diferentes, com formatos competitivos distintos.

Quais as dimensões de um velódromo padrão?

Um velódromo padrão tem circunferência mínima de 250 metros para competições olímpicas. Os tamanhos comuns variam de 150 a 500 metros, sendo 333,33 metros a configuração mais usada para ciclismo de pista profissional.

Que eventos decorrem num velódromo?

Um velódromo é uma instalação coberta para ciclismo de pista, com pistas inclinadas para competições de ciclismo, incluindo provas olímpicas como sprint, perseguição, keirin e provas por equipas.