As 5 principais stablecoins por Limite de mercado e como usá-las

As moedas estáveis estão se tornando uma força crescente nas finanças digitais, oferecendo estabilidade de preços, acesso global e uso ... Mais em negociações, pagamentos, poupanças e aplicativos descentralizados.

gettyNos últimos doze meses, as moedas estáveis assumiram um papel central dentro dos ativos digitais, alimentando tudo, desde plataformas de negociação até pagamentos transfronteiriços. A sua popularidade está a crescer rapidamente, com volumes de negociação diários a ultrapassarem os 135 mil milhões de dólares. Projetadas para manter um valor consistente, estes ativos digitais oferecem estabilidade num mercado de criptomoedas, que de outra forma, é volátil. Compreender como as moedas estáveis funcionam e as suas aplicações práticas é vital para qualquer pessoa que se envolva com ativos digitais, independentemente do nível de experiência.

Este guia examina as cinco maiores moedas estáveis por capitalização de mercado, destacando as suas principais características, mecanismos de vinculação e casos de uso no dia a dia, incluindo negociação, pagamentos, poupanças e finanças descentralizadas.

Top 5 Moedas Estáveis Por Capitalização de Mercado

1. Tether (USDT)
2. Moeda Estável USD Coin (USDC)
3. Ethena USDe (USDe)
4. Dai (DAI)
5. World Liberty Financial USD (WLF USD)

1. Tether (USDT)

Capitalização de Mercado: $155.497.490.891,47

A USDT da Tether é a maior e mais amplamente utilizada moeda estável no mercado de ativos digitais, com uma capitalização de mercado superior a 155 bilhões de dólares. Lançada em 2014, foi a primeira moeda estável a vincular seu valor a uma moeda fiduciária, com o objetivo de fornecer estabilidade de preços no ambiente volátil das criptomoedas. Cada token USDT é projetado para manter um valor de 1 para 1 com o dólar americano e é apoiado por reservas mantidas pela Cantor Fitzgerald em nome da Tether.

USDT opera em várias blockchains, incluindo Ethereum, Tron e Solana, permitindo uma ampla compatibilidade e alta velocidade de transação. Sua grande oferta circulante e liquidez tornaram-na a moeda estável mais comum nos mercados de criptomoedas. É frequentemente usada para facilitar a negociação e como uma camada de liquidação em bolsas centralizadas e descentralizadas.

MAIS PARA VOCÊOs traders, instituições e exchanges frequentemente recorrem ao USDT pela sua utilidade em mover fundos rapidamente, evitando a exposição à volatilidade do mercado. Além de ser utilizado no trading, é amplamente usado em remessas, pagamentos e protocolos DeFi.

2. Moeda Estável USD Coin (USDC)

Capitalização de Mercado: $61,560,697,675.35

USD Coin, ou USDC, é uma moeda estável lastreada em dólares americanos emitida pelo Circle Internet Group. Desde o lançamento do USDC em 2018 em parceria com a Coinbase. As duas empresas tornaram-se mais operacionalmente distintas, embora continuem a colaborar em várias áreas. Tal como o USDT, o USDC está atrelado 1-para-1 com o dólar americano e foi concebido para oferecer estabilidade de preço e transações digitais eficientes.

A Circle Internet Group tornou-se pública em 5 de junho de 2025, com uma estreia muito aguardada na Bolsa de Valores de Nova Iorque. As ações da Circle Internet Group dispararam 168% no primeiro dia de negociação, abrindo a $69 após serem precificadas a $31 e atingindo brevemente uma alta de $103,75. Em junho de 2025, a USDC tem uma capitalização de mercado de mais de $61,5 bilhões, tornando-se a segunda maior moeda estável globalmente. Para garantir transparência, a Circle publica relatórios mensais de prova de reservas verificados pela Deloitte, confirmando que a USDC é totalmente respaldada por dinheiro e títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo.

A USDC tem visto uma adoção consistente devido à sua forte postura regulatória e apoio de instituições financeiras licenciadas. É suportada nativamente em 21 redes de blockchain, permitindo uma ampla funcionalidade cross-chain. Essa interoperabilidade aumenta seu apelo como camada de liquidação e pagamento em plataformas centralizadas e descentralizadas.

Os seus principais casos de uso incluem pagamentos globais instantâneos, poupanças em cadeia e participação em DeFi. O USDC é frequentemente utilizado em pools de liquidez, protocolos de empréstimo e como colateral em produtos financeiros nativos de criptomoeda. Devido à sua rapidez e baixo custo, empresas e governos adotaram-no para pagamento de salários, distribuição de ajuda transfronteiriça e transferências de doações. A robusta infraestrutura do USDC e o alinhamento regulatório ajudaram-no a manter a confiança no mercado de moedas estáveis.

3. Ethena (USDe) H2

Capitalização de mercado: $5,598,667,422.74

A USDe da Ethena é uma variante de moeda estável que visa manter-se próxima ao valor de um dólar americano. Ao contrário das moedas estáveis tradicionais respaldadas por dinheiro ou títulos do governo, o USDe é respaldado por vários tipos de cripto e utiliza uma estratégia chamada "hedging delta" para reduzir as oscilações de preço. Tem uma capitalização de mercado de mais de 5 bilhões de dólares, tornando-se uma das moedas estáveis híbridas ou "dólar sintético" de crescimento mais rápido do mercado.

Para cunhar, ou criar, USDe, os utilizadores depositam criptomoeda, como USDT, acionando automaticamente o protocolo para abrir uma posição curta numa bolsa de derivados. Isso ajuda a cancelar as variações de preço do ativo de respaldo, mantendo o USDe estável. A criptomoeda que dá suporte ao USDe permanece numa carteira segura, fora da bolsa, para reduzir o risco de ataques ou perdas em plataformas centralizadas.

USDe é comumente usado em DeFi para pagamentos e poupanças. Os usuários podem colocar USDe em staking para receber “sUSDe”, uma versão geradora de rendimento que ganha recompensas. Em 2024, sUSDe ofereceu um retorno médio de cerca de 18%, tornando USDe atraente para aqueles que buscam estabilidade de preço e renda passiva.

Embora o USDe ofereça um potencial de crescimento notável e características distintivas, também envolve certos riscos. Depende de estratégias de negociação complexas e de uma infraestrutura de troca centralizada, e as suas auditorias não são totalmente divulgadas ao público. A governança é realizada por comités nomeados pelos detentores de tokens ENA em vez de através de votação direta da comunidade, o que limita a descentralização participativa.

4. Dai (DAI)

Capitalização de Mercado: $5,365,206,077.53

Fundada em 2017, a Dai é considerada a moeda estável descentralizada original. É emitida pela MakerDAO, uma organização autônoma descentralizada construída na blockchain Ethereum. A Dai tem como objetivo manter um vínculo suave com o dólar americano sem depender de uma autoridade central ou bancos tradicionais. Em vez de ser respaldada por moeda fiduciária, é suportada por posições de dívida sobrecolateralizadas utilizando Ethereum e outros ativos criptográficos aprovados. Os usuários geram Dai bloqueando colaterais em contratos inteligentes conhecidos como Vaults.

O fornecimento de DAI é gerido dinamicamente através da atividade dos utilizadores e dos parâmetros de risco votados pelos detentores de tokens da MakerDAO. Estes detentores ajudam a definir as taxas de juro, tipos de colateral e definições chave. No final de 2024, a MakerDAO anunciou uma grande mudança de marca. O protocolo MakerDAO foi rebatizado como Sky, e a moeda estável DAI foi rebatizada como USDS para refletir a sua posição como um ativo denominado em dólares americanos na economia digital em evolução.

DAI é amplamente utilizado em DeFi para empréstimos, empréstimos e negociações. A sua estabilidade de preço torna-o uma ferramenta fiável para se proteger contra a volatilidade do mercado, ganhar rendimento através de protocolos DeFi e facilitar pagamentos transfronteiriços. Os comerciantes e desenvolvedores também o utilizam como uma unidade de conta estável em contratos inteligentes e aplicações descentralizadas.

DAI enfatiza a transparência e o acesso sem permissões porque é lastreada por criptomoedas e governada por uma comunidade descentralizada. O seu design ajudou a estabelecê-la como um ativo fundamental no ecossistema DeFi mais amplo.

5. World Liberty Financial USD (USD1)

Capitalização de mercado: $2,193,926,396.53

A moeda estável USD1 da World Liberty Financial, também chamada de WLF USD, é uma moeda estável atrelada 1:1 ao dólar dos EUA. O USD1 foi lançado em abril de 2025 na plataforma World Liberty Financial da família Trump. Com uma capitalização de mercado atual de pouco mais de 2,1 bilhões de dólares, o USD1 posiciona-se como um dólar digital totalmente respaldado e estável "para uma nova era". Suas reservas consistem em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, depósitos em dólar e outros equivalentes de caixa, todos custodiados e geridos pela BitGo, uma empresa de serviços monetários registrada a nível federal e companhia fiduciária.

Assim como USDT e USDC, USD1 prioriza velocidade, transparência e acessibilidade global. As transações são liquidadas na cadeia e são suportadas em várias redes de blockchain. USD1 chamou a atenção significativa no Token2049 em maio de 2025, quando Eric Trump anunciou que USD1 facilitaria o investimento de $2 bilhões da MGX, uma firma de investimento baseada em Abu Dhabi, na Binance. Embora a World Liberty Financial e a BitGo tenham declarado que USD1 é totalmente respaldado e sujeito a auditorias mensais, os relatórios de reservas não foram divulgados publicamente.

Os casos de uso do USD1 são paralelos aos de outras moedas estáveis. Eles incluem pagamentos transfronteiriços, liquidações comerciais e integração com aplicações DeFi. Embora seja comercializado como apolítico, divulgações públicas mostram que entidades ligadas ao Presidente dos EUA, Donald J. Trump, e sua família possuem interesses econômicos indiretos nos ganhos de reserva.

Casos de Uso da Moeda Estável Mais Popular

As empresas utilizam moedas estáveis para pagamentos transfronteiriços, liquidações de fornecedores e gestão de tesouraria. Os cartões ligados a moedas estáveis estão a crescer, com padrões de utilização semelhantes aos cartões de débito e crédito tradicionais. Embora existam milhares de tokens, os dados de capitalização de mercado mostram que o USDT da Tether e o USDC do Circle Internet Group lideram o setor. Outros, como o USDe da Ethena, o DAI da MakerDAO e o USD1 da World Liberty Financial, cada um detém menos de $6 bilhões em valor. Esta concentração reflete o papel dominante do pequeno número de emissores na atividade global de moedas estáveis.

Usando Moedas Estáveis de Forma Segura e Eficaz

Para usar moedas estáveis de forma segura, é essencial começar com uma carteira fiável. As carteiras não custodiais dão aos utilizadores total controlo sobre as suas chaves privadas, enquanto as carteiras custodiais podem ser mais fáceis para iniciantes, mas apresentam mais risco de custódia. Os utilizadores também podem optar por carteiras de hardware para armazenar chaves offline e reduzir a exposição a ameaças online para uma proteção adicional.

As moedas estáveis podem ser usadas em aplicativos de pagamento, protocolos DeFi e exchanges. No entanto, nem todas as plataformas oferecem a mesma segurança. Utilize aplicativos DeFi auditados, tokens verificados e plataformas com forte segurança. Evite tokens de imitação, sites de phishing e protocolos não verificados. Verifique novamente os endereços de contrato, evite transações desconhecidas e considere dividir os fundos entre carteiras. Para todas as moedas estáveis, uma infraestrutura confiável e cibersegurança básica ajudam a proteger os ativos.

Conclusão

As moedas estáveis estão a tornar-se uma força crescente nas finanças digitais, oferecendo estabilidade de preços, acesso global e utilização em negociações, pagamentos, poupanças e aplicações descentralizadas. Os cinco principais por capitalização de mercado representam modelos que vão desde os apoiados em moeda fiduciária até modelos híbridos. Enquanto o USDT e o USDC dominam, opções mais recentes como o USDe e o USD1 estão a ganhar tração através de características inovadoras e utilização empresarial.

Para usar moedas estáveis com segurança, é fundamental selecionar carteiras reputáveis, entender os riscos associados a diferentes plataformas e estar ciente de potenciais fraudes ou vulnerabilidades técnicas. Quando usadas com a cautela apropriada, as moedas estáveis podem ser úteis para transações, geração de rendimento e interação com protocolos descentralizados.

Perguntas Frequentes (FAQs)

Qual Moeda Estável Tem A Maior Capitalização De Mercado?

A Tether (USDT) atualmente tem a maior capitalização de mercado entre todas as moedas estáveis, ultrapassando 155 bilhões de dólares em junho de 2025. É a moeda estável mais amplamente utilizada em plataformas centralizadas e descentralizadas.

As Moedas Estáveis São Seguras Para Usar?

As moedas estáveis podem ser seguras, mas os riscos variam de acordo com a moeda.

As Moedas Estáveis Legais?

Sim, as moedas estáveis são legais em muitos países, mas as regulamentações variam amplamente de acordo com a jurisdição. Os usuários devem verificar as leis locais e manter-se informados sobre as orientações regulamentares em evolução.

O Que Devo Examinar Antes de Usar uma Moeda Estável?

Antes de usar uma moeda estável, examine como ela é garantida, quem a emite e se é auditada ou regulada.