Moeda stablecoin USDC: Um mergulho profundo em seu emissor e origens

O que é USDC?

USDC (USD Coin) é uma stablecoin digital atrelada ao dólar americano na proporção de 1:1. Ao contrário das criptomoedas e altcoins típicas com valores flutuantes, o USDC é projetado para manter um preço estável equivalente a um dólar americano. Cada token USDC em circulação é garantido por um dólar americano mantido em reserva, juntamente com títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, garantindo a estabilidade do valor.

USDC é frequentemente descrito como "dinheiro digital para a era digital", ligando as finanças tradicionais à velocidade, eficiência e acessibilidade da tecnologia blockchain. Como uma stablecoin regulamentada, USDC oferece uma maneira confiável de possuir, enviar e receber valor no ecossistema de criptomoedas sem se preocupar com a volatilidade dos preços.

A História de Origem do USDC

O USDC foi anunciado pela primeira vez em maio de 2018 e lançado oficialmente em setembro de 2018. Foi criado pelo Centre Consortium, uma joint venture formada pela Circle, uma empresa de serviços de pagamento peer-to-peer, e uma exchange de criptomoedas regulamentada. Os fundadores, incluindo os co-fundadores da Circle, Jeremy Allaire e Sean Neville, tinham como objetivo criar uma rede aberta para a troca de valor global, semelhante à forma como a internet possibilitou o compartilhamento aberto de informações.

De acordo com a nossa base de conhecimento, a Circle é a empresa de serviços financeiros que emite a stablecoin USDC, que cresceu para se tornar a segunda maior stablecoin por capitalização de mercado. A Circle é agora uma empresa cotada publicamente na NYSE sob o símbolo "CRCL," sinalizando uma forte demanda do mercado e aceitação institucional de stablecoins regulamentadas.

Desde o seu lançamento, o USDC cresceu para se tornar uma das maiores stablecoins a nível global, com bilhões de dólares em circulação em várias redes de blockchain.

Como Funciona o USDC

O Processo de Criação e Queima

Ao contrário de criptomoedas como o Bitcoin, que são liberadas através da mineração, o USDC opera através de um processo chamado minting e burning. Quando um usuário ou empresa deposita dólares americanos na sua conta da Circle, a Circle emite ( ou "mina" ) uma quantia equivalente de tokens USDC. Esses tokens são então enviados para a carteira digital do usuário.

Por outro lado, quando alguém deseja resgatar o seu USDC por dólares americanos, envia os tokens para a Circle, que então "queima" (destrói) esses tokens e devolve o montante equivalente em dólares americanos ao utilizador. Este processo garante que o número de tokens USDC em circulação corresponde sempre à quantidade de dólares americanos mantidos em reserva.

Ativos de Reserva do USDC

O que torna o USDC fiável é o seu sistema de reservas transparente. Cada token USDC é suportado por dinheiro e ativos equivalentes a dinheiro altamente líquidos. De acordo com a Circle, a maioria das reservas de USDC está investida no Circle Reserve Fund, um fundo de mercado monetário governamental registado na SEC e gerido pela BlackRock.

A reserva consiste em dinheiro mantido em contas segregadas em instituições financeiras reguladas dos EUA e em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo. Esta abordagem garante que o USDC mantenha sua paridade de 1:1 com o dólar americano e possa ser resgatado a qualquer momento.

Transparência e Auditorias Regulares

Para manter a confiança, a Circle publica relatórios de atestação mensais de firmas de contabilidade independentes. Esses relatórios verificam se a quantidade de dólares americanos mantida em reserva corresponde ao número de tokens USDC em circulação. Inicialmente, a Grant Thornton LLP serviu como auditor independente da Circle desde 2015, e desde 2022, a Deloitte & Touche LLP assumiu essa função.

Relatórios diários, independentes e de terceiros sobre a carteira que suporta USDC estão disponíveis publicamente através da BlackRock, oferecendo uma transparência sem precedentes em comparação com muitos outros instrumentos financeiros.

USDC vs. Outras Stablecoins

USDC vs. USDT: Como Eles Se Comparam?

No mercado de stablecoins, USDC e USDT (Tether) são os dois principais protagonistas. Embora ambos tenham como objetivo manter uma paridade de 1:1 com o dólar dos EUA, existem diferenças importantes entre eles:

1. Transparência: USDC fornece relatórios de atestação mensais e relatórios em tempo real das suas reservas, enquanto o USDT enfrentou críticas pela falta de transparência.
2. Conformidade Regulamentar: As reservas de USDC são mantidas em instituições financeiras regulamentadas e seguem padrões regulamentares rigorosos. O USDT enfrentou escrutínio regulatório, incluindo uma multa de $41 milhões em 2021 por não ser claro para os usuários sobre suas reservas.
3. Capitalização de Mercado: USDT tem uma capitalização de mercado maior, mas USDC tem crescido de forma constante e ganhado uma quota de mercado significativa.
4. Volume de Transações: Apesar de uma capitalização de mercado mais baixa, o USDC tem volumes de transações mais altos, especialmente nos EUA e entre investidores institucionais.

Ao negociar em plataformas de ativos digitais, o sistema de reservas transparente da USDC e a conformidade regulatória muitas vezes fazem dela uma escolha preferida para investidores institucionais e aqueles que priorizam a segurança.

Redes de Blockchain que Suportam USDC

Principais Blockchains Onde o USDC Está Disponível

USDC é suportado nativamente em 19 redes blockchain, incluindo:

1. Ethereum: A blockchain original onde USDC foi lançado como um token ERC-20
2. Solana: Conhecida por transações rápidas e de baixo custo
3. Polygon: Uma solução de escalonamento de camada 2 para Ethereum
4. Avalanche: Uma plataforma para lançar aplicações descentralizadas
5. Algorand: Uma blockchain focada em segurança e escalabilidade
6. Base: Uma solução de camada-2 mais recente do Ethereum
7. Arbitrum: Uma solução de escalonamento do Ethereum utilizando rollups otimistas
8. Stellar: Uma rede projetada para inclusão financeira
9. NEAR: Uma blockchain com tecnologia de sharding
10. Noble: Uma blockchain conectada ao ecossistema Cosmos

Esta abordagem multi-chain permite que os utilizadores escolham a rede que melhor se adapta às suas necessidades em termos de velocidade, custos e funcionalidade. Para os traders em bolsas de ativos digitais, esta flexibilidade multi-chain possibilita transações transplataformas mais eficientes e oportunidades de arbitragem em diferentes pools de liquidez.

O amplo suporte a blockchain também torna o USDC particularmente valioso em aplicações DeFi, onde serve como um meio de troca estável e uma unidade de conta confiável para vários produtos e serviços financeiros.

Aplicações Práticas do USDC na Negociação de Ativos Digitais

O USDC desempenha um papel crucial no ecossistema de negociação de criptomoedas. O seu valor estável torna-o um par de negociação ideal para criptomoedas voláteis, permitindo que os traders se movimentem rapidamente dentro e fora das posições sem se exporem a flutuações de preço quando desejam permanecer à margem.

Para traders avançados, USDC oferece um meio eficiente para:

• Liquidação Rápida: As transações USDC normalmente são liquidadas em minutos, permitindo respostas rápidas a movimentos de mercado
• Liquidez Multi-Plataforma: A ampla adoção do USDC em plataformas de negociação principais cria canais de liquidez sem costura
• Redução do Risco de Contraparte: Ao usar uma stablecoin totalmente reservada e regularmente auditada, os traders podem minimizar o risco de contraparte em suas operações de ativos digitais.

À medida que os mercados continuam a evoluir, o papel do USDC como uma ponte entre as finanças tradicionais e os ecossistemas descentralizados posiciona-o como um bloco de construção fundamental no futuro da negociação de ativos digitais.