As Diferenças Entre Contratos com Efeito de Alavancagem 1x e Ponto

Compreender o funcionamento dos contratos de alavancagem 1x

Você se pergunta qual é a diferença entre um contrato de alavancagem 1x e a negociação à vista? Embora o valor da margem exigida seja idêntico, esses dois mecanismos apresentam diferenças fundamentais que é essencial dominar.

Independentemente do nível de alavancagem utilizado, os contratos futuros e o trading à vista distinguem-se pela sua própria natureza. Um contrato com alavancagem de 1x exige uma margem igual ao preço do mercado à vista, mas isso não significa que sejam equivalentes.

O mito do alavancagem 1x sem liquidação

Ao contrário do que se poderia pensar, um contrato com alavancagem 1x não elimina o risco de liquidação. Cada transação implica custos de negociação, aos quais se acrescentam as taxas de financiamento periódicas. Estes dois tipos de custos são diretamente deduzidos da sua margem.

Sem reabastecimento dessa margem, até um contrato com alavancagem de 1x pode ser liquidado. A taxa de financiamento desempenha um papel crucial: ela garante a ancoragem do preço dos contratos futuros ao preço à vista.

Mecanismos de preço semelhantes, mas funcionamento distinto

A lógica de flutuação dos preços permanece idêntica para os contratos futuros e o spot: um aumento de compradores faz os preços subirem, enquanto uma predominância de vendedores faz com que os preços baixem.

Quando o preço dos contratos ultrapassa o do mercado à vista, a taxa de financiamento torna-se positiva. Nessa situação, os detentores de posições longas devem pagar essa taxa aos detentores de posições curtas.

Cálculo da taxa de financiamento e implicações

A taxa de financiamento é calculada de acordo com a fórmula: valor da posição × taxa de financiamento. Estas taxas são cobradas a cada 8 horas. Se você deseja evitar o pagamento dessas taxas, sua única opção é encerrar sua posição antes da cobrança.

Para os traders ativos nas principais plataformas de troca, compreender estes mecanismos é essencial para otimizar as estratégias de gestão de risco. Uma gestão rigorosa da margem e uma atenção especial às taxas de financiamento são indispensáveis para evitar liquidações inesperadas, mesmo com um efeito de alavancagem mínimo.