A disputa pelo candidato a presidente da Reserva Federal esquenta, e o Bit pode se tornar o maior beneficiário dessa mudança.

A atual comunidade acadêmica de economia e o mercado financeiro apresentam uma clara divergência nas expectativas sobre o novo presidente da Reserva Federal. A maioria dos economistas tende a apoiar o governador Waller, acreditando que ele possui um sólido histórico profissional e uma posição política previsível; no entanto, os traders geralmente apostam que essa nomeação será difícil de concretizar. Essa diferença de percepção semeia incerteza no mercado.

Considerando que Trump nunca seguiu a lógica de decisão convencional e que sua insatisfação com o atual presidente Powell já é pública, se no futuro realmente for nomeado um funcionário super dovish para liderar o Fed, isso poderá mudar completamente o panorama do mercado. O CEO da Galaxy Digital, Mike Novogratz, afirmou que isso pode se tornar o mais forte catalisador da história para o Bit, podendo até impulsionar o preço a atingir a marca de 200 mil dólares.

A lógica não é complicada: se o novo presidente implementar uma política de afrouxamento radical, levando a uma grande expansão da liquidez, o Bitcoin, como um ativo de alta beta, se beneficiará diretamente. Atualmente, o mercado já precificou uma redução de juros de 25 pontos base em outubro, com a probabilidade subindo para 87,7%. E se o futuro presidente tiver uma postura mais dovish do que o esperado, a magnitude e o ritmo da redução de juros podem ultrapassar ainda mais as expectativas.

Para os traders, a atual configuração apresenta oportunidades assimétricas significativas. Pode-se considerar abrir uma posição comprada em Bitcoin com uma alavancagem leve perto dos 108 mil dólares, com um stop loss definido em 105 mil dólares e um alvo em direção à linha dos 115 mil dólares. Ao mesmo tempo, para mitigar o risco de uma surpresa de política monetária mais agressiva, pode-se alocar algumas opções de compra do VIX como hedge. É importante notar que os eventos macroeconômicos apresentam uma grande variabilidade, e a gestão de posições deve sempre ser a prioridade.