Por Que Eu Não Acredito No “Ciclo de Urso Lento” Neste Mercado

Neste ciclo, o Bitcoin (BTC) aumentou do nível mais baixo de 15,450 USD para 124,500 USD, ou seja, subiu 8 vezes. O gráfico de preços K-line parece extremamente bonito, fazendo com que muitas pessoas comecem a ficar animadas, aumentando continuamente a posição. Mas a minha estratégia é bastante simples: Na fase final do ciclo de alta, eu venderia todo o altcoin. Com o BTC, eu realizo lucros de cerca de 80%, mantendo apenas 20% junto com 80% de stablecoin (USDT/USDC). Essa abordagem me ajuda a evitar o risco de o mercado não continuar a se prolongar em um "touro lento", enquanto tenho dinheiro disponível para comprar quando entrar em um ciclo de urso. Porque não acredito que o BTC seguirá o padrão de "touro a longo prazo" Muitas pessoas acreditam que a participação de ETFs, instituições financeiras e grandes empresas fará com que o BTC mantenha um ciclo de alta sustentável, sem colapsar como antes. Mas eu tenho uma opinião diferente: ETF não são aqueles que "seguram a longo prazo": Os investidores por trás do ETF ainda enfrentam pressão por lucros. Se o mercado reverter, eles poderão despejar suas ações para evitar ficar presos. Isso cria o risco de uma venda em cadeia (venda em espiral). Uma vez que esse efeito ocorra, o potencial de destruição será muito grande. Não se pode apenas olhar para a força de compra, esquecendo a força de venda: Todos podem ver o fluxo de dinheiro dos ETFs entrando, mas poucos prestam atenção em como será quando esse fluxo de dinheiro sair. A história mostra a regra "bolha e colapso": No final de cada ciclo, a ganância sempre eleva os preços a níveis irracionais. Depois, o mercado inevitavelmente sofrerá uma grande correção. Nos ciclos anteriores, o BTC já caiu de 75% a 85%. Mesmo em 2022, o BTC caiu até 79%. Isto não é uma exceção, mas uma regra que se repete. Mesmo as instituições não são invencíveis: A MicroStrategy tem um custo de aquisição de cerca de 70,000 USD, mas eles também são apenas uma parte. Outras empresas não detêm muito, a maior parte é para aproveitar a tendência, e não por uma "fé inabalável". O ETF atualmente é o mesmo — se houver um evento de "pisoteio", será difícil eles escaparem. Psicologia do final do ciclo de alta Na fase final, o sentimento geral do mercado é: Fechar lucros para comprar casa, comprar carro, exibir resultados. Temendo que os outros vendam antes de si, por isso há uma corrida para se desfazer de ações. Liquidez limitada: o fluxo de dinheiro novo não é mais suficiente para absorver a enorme quantidade de vendas. Quando o pânico começa, a venda em massa é inevitável. Embora ainda haja muitos "crentes absolutos", eles não conseguem suportar toda a pressão de venda. O resultado costuma ser uma queda acentuada. A maior lição: é preciso manter stablecoin Eu vejo muitas pessoas que costumavam comprar regularmente (DCA), até que suas contas atingiram milhões de dólares no papel, mas como não realizaram lucros, ainda mantinham toda a moeda, e no final sofreram uma queda de 50-75% e não tinham mais capital para comprar na baixa. B portanto, a minha estratégia é: Não mantenha altcoins até o final do ciclo – venda tudo. BTC mantenha apenas uma parte (20%), o restante troque por stablecoin. A proporção mais razoável na minha opinião: pelo menos 50% stablecoin, mais seguro é 80% stablecoin. Assim, ao entrar no mercado em baixa, ainda tenho "balas" para comprar na baixa, em vez de ficar assistindo minha conta evaporar. 👉 Conclusão: Não sonhe com um "ciclo de touro sem fim". A história do Bitcoin e do mercado cripto mostrou que: após a euforia vem a queda. Manter uma parte em stablecoin é o melhor seguro para você mesmo, ajudando você a ter a oportunidade de aproveitar a próxima onda, em vez de queimar tudo na ilusão de "touro a longo prazo".