No dia 29 de setembro de 2025, o mercado financeiro de Nova Iorque alcançou um momento histórico. O produto de opções do iShares Bitcoin Trust (IBIT), da BlackRock, viu seu total de contratos não liquidadas subir para 38 bilhões de dólares, superando os 32 bilhões de dólares da plataforma offshore de longa data, Deribit, tornando-se assim o maior centro de negociação de opções de Bitcoin do mundo. Essa mudança não apenas marca o sucesso de um único produto, mas também indica que o foco do mercado de opções de Bitcoin está se deslocando das plataformas offshore com regulamentação mais leve para instituições financeiras de Wall Street, acelerando significativamente a entrada de investidores institucionais no mercado de ativos de criptografia.

Desde que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA aprovou o ETF de Bitcoin à vista em 2024, o IBIT, como líder do setor, já atraiu mais de 84,6 bilhões de dólares em ativos sob gestão, estabelecendo uma base sólida para seu mercado de derivativos. Esse crescimento explosivo decorre principalmente da demanda urgente dos investidores institucionais por ferramentas de gestão de risco regulamentadas e eficientes. Em um ambiente de aumento da volatilidade do mercado, os produtos de opções do IBIT operam sob a rigorosa supervisão da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e da Comissão de Comércio de Futuros de Commodities (CFTC), oferecendo garantias de margem total e liquidação em tempo real, atendendo exatamente às necessidades desses investidores.

O CEO da BlackRock, Larry Fink, previu que "ativos de criptografia estão se tornando mainstream", e agora essa avaliação foi fortemente confirmada pelo sucesso do IBIT. Essa mudança no padrão de mercado não apenas desafia a posição dominante dos plataformas offshore, representadas pela Deribit, há muito tempo, mas também destaca o papel crucial da conformidade regulatória na promoção da participação de instituições financeiras no mercado de ativos de criptografia. Com o surgimento de mais produtos financeiros regulamentados, espera-se que o mercado de ativos de criptografia atraia uma participação institucional mais ampla, impulsionando a indústria em direção a um desenvolvimento mais maduro e regulamentado.