Farming de liquidez na Binance: mecanismo de funcionamento e significado

Farming de liquidez baseado no princípio AMM (criador de mercado) - é um mecanismo que permite aos usuários fornecer liquidez para pools e receber recompensas. Vamos ver como isso funciona usando um exemplo de uma das principais plataformas de criptomoedas.

Princípio de funcionamento da agricultura de liquidez

Os pools de liquidez são compostos por pares de tokens digitais. Os usuários podem:

• Fornecer liquidez em pools
• Receber comissões por transações
• Receber recompensas em criptomoeda

Os usuários também podem trocar tokens diretamente nas pools de liquidez.

Tipos de produtos de farming de liquidez

Existem dois tipos principais:

1. Estável:

   • Utiliza um modelo híbrido AMM
   • Garante baixa derrapagem ao negociar stablecoins
   • Recompensas mais estáveis

2. Inovador:

   • Utiliza o modelo AMM com média constante
   • Adequado para negociar ativos voláteis
   • As recompensas podem flutuar mais.

Termos-chave de farming de liquidez

• Tamanho do pool: composição atual do par de tokens no pool
• Adição/remoção: injeção ou retirada de liquidez
• Preço: preço de troca calculado entre os tokens do par
• Quota do pool: quota esperada do usuário após a adição de liquidez
• Deslizamento: desvio do preço de execução em relação ao calculado devido ao volume da transação
• Rendimento total: rendimento anual estimado da provisão de liquidez

Cálculo do rendimento e do valor da quota

O rendimento total é calculado pela fórmula:

365 * (recompensas por 24h + comissões por 24h) / custo total do pool por 24h

O custo da participação do usuário é considerado como:

número de tokens * taxas em tempo real

Riscos da agricultura de liquidez

A agricultura de liquidez não é um investimento garantido. As possíveis perdas podem ser causadas por:

• Flutuações de preços dos tokens
• Perdas inconsistentes com mudanças significativas na composição do pool
• Adição/retirada frequente de liquidez

Adição e retirada de liquidez

Ao adicionar liquidez, você pode:

• Depositar dois tokens nas proporções do pool
• Introduza um token ( o segundo será automaticamente convertido )

Ao retirar:

• Obter ambos os tokens proporcionalmente à participação
• Obter um token selecionado

É importante considerar o possível slippage em grandes operações.

O farming de liquidez é uma ferramenta importante do DeFi, permitindo que os usuários obtenham rendimento passivo. No entanto, requer compreensão dos mecanismos de funcionamento e dos riscos associados.