Ler os relatórios financeiros das empresas é bastante importante para os investidores, pois pode ajudá-lo a identificar oportunidades de investimento promissoras. Investidores lendários como Buffett enfatizam muito a importância dos relatórios financeiros, tendo afirmado que entender os relatórios financeiros é a chave para dominar a linguagem da operação das empresas. Somente através de um estudo aprofundado podemos escolher independentemente os objetivos de investimento e tomar decisões informadas.

Então, o que é um relatório financeiro? Um relatório financeiro é um documento abrangente que as empresas de capital aberto publicam periodicamente para o exterior, cobrindo a saúde financeira da empresa, como receita operacional, lucro líquido e principais indicadores de ativos e passivos. Para os investidores, este relatório é como um exame de saúde da empresa, sendo uma base importante para determinar se a empresa vale a pena continuar investindo. Diferentes empresas publicam relatórios anuais, trimestrais ou mensais de acordo com o período regulado, por exemplo, nos Estados Unidos, as empresas precisam enviar o relatório anual dentro de quatro meses após o final do ano fiscal.

Os quatro relatórios financeiros que mais chamam a atenção nos relatórios financeiros são: o balanço patrimonial, a demonstração de resultados, a demonstração dos fluxos de caixa e a demonstração das mutações do patrimônio líquido. Esses relatórios ajudam conjuntamente os investidores a entender a situação financeira da empresa. O balanço patrimonial, em resumo, mostra o que a empresa possui, o que deve e a origem dos recursos; a demonstração de resultados apresenta a situação de lucro específica; a demonstração dos fluxos de caixa analisa a direção do fluxo de recursos; enquanto a demonstração das mutações do patrimônio líquido foca nas mudanças do patrimônio líquido dos acionistas à medida que a situação operacional da empresa muda.

No entanto, a análise dos relatórios financeiros também tem limitações, pois os relatórios refletem mais o passado do que o futuro. Além do valor medido em moeda, ativos intangíveis como recursos humanos não podem ser medidos diretamente pelos relatórios financeiros. Além disso, os indicadores financeiros são limitados por dados históricos, dificultando a reflexão abrangente das mudanças dinâmicas da empresa; portanto, os investidores também devem combinar o planejamento estratégico da empresa e o ambiente de mercado para avaliar de forma mais abrangente o futuro da empresa.

Além dos relatórios financeiros, os investidores também devem prestar atenção aos indicadores operacionais da empresa, aos planos de desenvolvimento futuros e à política de dividendos, entre outros. Essas informações, embora sejam um resumo de eventos passados, podem trazer confiança ao mercado ao avaliar o potencial de desenvolvimento futuro da empresa, especialmente em relação à evolução da política de dividendos.

Quanto aos métodos para obter relatórios financeiros, os investidores podem encontrar informações relevantes através do site oficial da empresa, das bolsas de valores e de algumas plataformas de anúncios. Dominar as técnicas de leitura de relatórios financeiros ajuda a entender preliminarmente a situação operacional da empresa, excluindo na próxima etapa aquelas que apresentam desempenho insatisfatório. Acreditamos que, nos conteúdos subsequentes, poderemos compartilhar mais detalhadamente sobre os relatórios financeiros das empresas, por isso, pedimos que todos continuem a acompanhar.