Comparação de comissões de múltiplos pedidos em 2025 | É mais vantajoso múltiplos pedidos vs ordens de corretoras estrangeiras? Quanto são as comissões de ações dos EUA?

Para muitos investidores em Taiwan, negociar ações dos EUA não é uma tarefa fácil. A escolha do método de negociação e a pesquisa das taxas de Comissão exigem tempo e esforço.

Neste artigo, comparamos os dois principais métodos de investimento em ações dos EUA e suas taxas de Comissão, de forma a permitir uma rápida compreensão dos métodos de negociação de ações dos EUA e dos detalhes das taxas de Comissão de múltiplas delegações.

Quais são os métodos de negociação de ações dos EUA?

Ao negociar ações dos EUA em Taiwan, os dois métodos mais comuns são negociação por meio de múltiplos agentes e negociação com corretoras americanas.

▶▶ Comissão múltipla

A Sub-Brokerage é oficialmente chamada de “serviço de intermediação de valores mobiliários estrangeiros” e é um serviço que permite aos investidores abrir uma conta de Sub-Brokerage em uma corretora de valores doméstica qualificada e negociar ações estrangeiras através dessa conta. Como os pedidos são feitos indiretamente através da corretora de valores doméstica para comprar valores mobiliários estrangeiros, é chamado de “Sub-Brokerage” devido ao fato de passar por duas intermediações.

Com este método, os investidores podem negociar ações e ETFs dos EUA de forma mais conveniente e rápida. Além disso, é possível depositar e negociar diretamente em dólares taiwaneses sem a necessidade de câmbio. No entanto, devido à complexidade do processo, as comissões de negociação são relativamente altas, variando normalmente entre 0,15% e 1% do valor da negociação.

Características da subcontratação:

• Conta no exterior não necessária: não há necessidade de solicitar uma conta em uma corretora estrangeira ou lidar com a comunicação em língua estrangeira.
• Exibição de preços e pagamentos em dólares taiwaneses: pagamento diretamente em dólares taiwaneses, a corretora processa automaticamente a troca.
• Sob supervisão da Comissão de Supervisão Financeira de Taiwan: disputas de transação podem ser apresentadas a instituições financeiras nacionais, e os fundos são protegidos pela legislação nacional.

▶▶ corretora de valores dos EUA

A negociação de ações dos EUA através de corretoras estrangeiras é fácil de entender, semelhante à negociação de ações de Taiwan em corretoras de Taiwan, mas o objeto de negociação são as ações do mercado de capitais dos EUA. Neste método, os investidores fazem pedidos diretamente, sem passar por corretoras nacionais.

Atualmente, muitas corretoras estrangeiras estão oferecendo comissões extremamente baixas ou até mesmo zero, o que é muito vantajoso para investidores que fazem transações frequentes. No entanto, ao contrário das transações de subcontratação, os investidores precisam trocar dólares por conta própria para realizar as transações, o que torna o processo mais complicado.

Características das corretoras de valores dos EUA:

• Comissão baixa ou zero comissão
• A velocidade de negociação é rápida e suporta ordens em tempo real
• Abundância de opções de investimento

O que está incluído nos custos de comissão das ações dos EUA?

Ao negociar ações dos EUA por meio de uma comissão dupla, os custos de comissão podem ser divididos em duas partes: os custos cobrados pela corretora e os custos ocultos.

Os custos cobrados diretamente pela corretora incluem Comissão de transação (custo principal) e outras taxas de serviço.

• Comissão de negociação: A taxa normalmente varia de 0,25% a 1% do valor da transação, dependendo da corretora. Além disso, a maioria das corretoras estabelece uma comissão mínima, que varia de 25 a 100 dólares por ordem. Exemplo: se você comprar ações americanas no valor de 1000 dólares e a taxa de comissão for de 0,3%, a comissão será de 3 dólares, mas com uma comissão mínima de 25 dólares, o custo efetivo será de 2,5%!
• Outros encargos de serviço (pode ser ignorado): Comissão de envio, taxa de extrato em papel, taxa de conta inativa, etc. (de acordo com as regras da corretora)

Os custos ocultos incluem: Comissão de terceiros.

• Comissão de terceiros: comissão de troca e taxa de atividade de negociação. A comissão de troca é cobrada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), sendo cobrada apenas no momento da venda, com uma taxa de 0,00051% do valor da transação. A taxa de atividade de negociação (TAF) é cobrada pela Autoridade Reguladora da Indústria Financeira dos EUA (FINRA), também cobrada apenas no momento da venda, com uma taxa de 0,000119 dólares por ação, mínimo de 0,01 dólares e máximo de 5,95 dólares. Esses custos geralmente não são exibidos separadamente em corretoras de valores com comissões múltiplas, mas são integrados nas comissões.

Ao negociar ações americanas através de corretoras estrangeiras, os custos de Comissão são divididos da seguinte forma:

As principais taxas cobradas pelas corretoras: Comissão de negociação, juros financeiros, Comissão de câmbio, Comissão de transferência, Comissão de retirada

• Comissão de negociação: atualmente, muitas das principais corretoras não cobram comissões, mas algumas ainda cobram comissões.
• Juros financeiros: ao usar uma conta de margem (Margin) para comprar ações, a corretora cobra juros.
• Comissão de câmbio: ao trocar novos dólares de Taiwan por dólares, o banco cobra uma comissão. As taxas variam entre as instituições, mas geralmente é cerca de 0,05% do valor trocado, embora seja necessário ter atenção se há um limite mínimo de comissão.
• Comissão de envio: ao enviar dinheiro de Taiwan para uma corretora no exterior, o banco cobra. Varia de banco para banco, aproximadamente 100 a 900 dólares taiwaneses.
• Comissão de retirada: algumas corretoras estrangeiras cobram uma comissão de retirada de cerca de 10 a 35 dólares quando os investidores realizam retiradas.

A comissão da entidade terceirizada é a comissão da bolsa e os custos de atividade de negociação, sendo a mesma da subcontratação.

Além da taxa básica acima, ao comprar ações com dividendos, os investidores precisam pagar 30% de imposto sobre a fonte de dividendos em caso de delegação múltipla ou através de uma corretora estrangeira.

A tabela abaixo resume os tipos de Comissão cobrados em negociações com múltiplos contratos e corretoras de valores mobiliários no exterior:

Comparação de Comissão das Principais Corretoras de Valores Mobiliários

Vamos primeiro olhar as tarifas das principais corretoras de valores e instituições bancárias para cada método de negociação. Em seguida, daremos exemplos e analisaremos qual é mais barato, se a comissão múltipla ou as corretoras de valores dos EUA.

Note que as tarifas abaixo são referentes a junho de 2025 e cada instituição pode ajustá-las a qualquer momento, portanto, verifique as tarifas mais recentes no momento da transação.

▶▶Tabela de preços das principais corretoras de múltiplos contratos

Comparação de Comissões das Principais Corretoras de Valores dos EUA

▶▶Tabela de tarifas das principais corretoras internacionais

▶▶Tabela de Tarifas de Câmbio e Transferência dos Principais Bancos

Unidade: Dólar taiwanês

Qual método tem a comissão mais baixa?

Vamos analisar, usando o exemplo da instituição com a taxa mais baixa conforme os critérios acima, qual das opções, se a subcontratação ou a negociação com corretoras americanas, tem um custo mais baixo:

• A delegação múltipla usa a 【富邦証券】: 0,25% Comissão, sem taxa mínima
• Negociação de ações dos EUA usando 【Mitrade】: zero Comissão
• A troca de moeda usa o 【Banco de Taiwan】: taxa de 0,05%, comissão mínima de 100 dólares taiwaneses, taxa de telecomunicações de 200 dólares taiwaneses

(Nota: a taxa de câmbio do dólar para o novo dólar taiwanês é 1:30)

A partir da tabela acima, podemos ver que, quando o valor da transação ultrapassa $6000, as corretoras americanas tornam-se mais vantajosas. Abaixo desse valor, o método de comissão múltipla é mais econômico.

No entanto, é importante notar que a tabela acima assume que o número de transações é de 1. Se o investidor realizar várias transações, por exemplo, 4 transações (2 compras e 2 vendas), com um montante de transação de $10000, haverá uma comissão de $100 (25$x4) devido à comissão de múltiplas ordens. No entanto, nas corretoras dos EUA, a comissão é zero e a taxa de transferência é única, portanto, a comissão ainda é de $11.67, o que é muito mais econômico.

Portanto, se a frequência das transações for baixa, negociar com um montante pequeno através de múltiplos mandatos pode ser vantajoso, mas se você negociar frequentemente, é melhor escolher uma corretora de valores dos Estados Unidos. Para grandes quantias, pode ser uma boa ideia considerar a negociação diretamente com uma corretora de valores dos Estados Unidos para economizar na Comissão.

Mitrade é uma plataforma de investimento internacional regulamentada e supervisionada pela Comissão de Valores Mobiliários da Austrália (ASIC), que oferece serviços de negociação de derivados de ações dos EUA.