O sistema de negociação das tartarugas foi considerado uma lenda? Vamos analisar o que exatamente fazem os traders que lucraram bilhões com isso.

Ao falar do sistema de negociação das Tartarugas, muitas pessoas o consideram uma espécie de bíblia. Mas na verdade, a lógica central é bastante simples: seguir a tendência + gestão de risco + disciplina. Hoje vamos analisar profundamente se há algo de tão misterioso nisso tudo.

São estas quatro palavras-chave: seguir a tendência e stop-loss

Algo que Richard Dennis percebeu quando era jovem: ganhar dinheiro depende de duas coisas — 1. confiar na gestão de risco 2. confiar que o preço continuará a mover-se na direção atual.

Simplificando, se o BTC está a subir, é preciso acreditar que continuará a subir até parar; se está a cair, há que acreditar que ainda vai cair mais. Não tente apanhar o topo ou o fundo, isso só traz problemas.

Entrada e saída são, na verdade, regras mecânicas

O que os Tartarugas faziam:

• Entrada: usar o sistema de rompimento do Canal de Donchian, comprar quando o preço atingir uma nova máxima de 20 dias, sair quando atingir uma nova mínima de 10 dias; ou comprar na máxima de 55 dias e sair na mínima de 20 dias.
• Stop-loss: limitar qualquer perda a no máximo 2% da conta, usando o ATR para definir um stop-loss dinâmico.
• Aumentar posições: sempre que o preço se mover 0,5 ATR, aumentar a posição, até um máximo de 4 posições completas, ajustando o stop para o preço de entrada da posição anterior.

Resumindo, o grande diferencial deste sistema está na estratégia de aumentar posições. Controla-se o risco com rigor, mas o potencial de lucro pode ser multiplicado graças ao efeito dos juros compostos.

Por que às vezes se perde dinheiro? Quebra de suporte falso e retrações

Os principais erros ao usar sistemas de rompimento:

1. Falsos rompimentos: o preço rompe uma resistência, mas depois faz uma reversão em V.
2. Retrações profundas: mesmo em tendência de alta, o mercado faz uma retração grande demais, ativando o stop-loss e saindo da posição.

Por isso, não basta ter um sistema — escolher o momento certo do mercado também é fundamental. Tendências estáticas (com pouca volatilidade e direção clara) são mais amigáveis do que tendências dinâmicas (com muita volatilidade e retrações profundas).

Como os traders modernos podem usar essa velha estratégia?

Este sistema existe desde os anos 1980, mas seus princípios continuam válidos:

• Criptomoedas: aplicar a lógica de rompimento para negociar BTC, ETH e outros, diversificando para reduzir riscos.
• Era algorítmica: usar filtros para evitar sinais falsos, não entrar só porque houve um rompimento.
• Gestão de portfólio: operar em múltiplos mercados e ativos, controlando bem o tamanho das posições, evitando colocar tudo em um só ativo.

A verdade final

O sistema das Tartarugas não é a solução mágica, mas ensinou uma coisa fundamental para uma geração de traders: disciplina > previsão. Não tente adivinhar se o mercado vai subir ou descer, use uma abordagem baseada em probabilidades e regras fixas. Quem perde dinheiro geralmente faz uma ou mais dessas coisas:

• Não consegue controlar as emoções e não segue as regras.
• Desiste na fase de baixa, abandonando o método.
• Tem uma gestão de risco fraca e tenta se recuperar com apostas arriscadas.

Apesar de parecer simples, executar essa disciplina é o mais difícil. É por isso que poucos traders que seguiram o método das Tartarugas realmente conquistaram grandes lucros — não é o sistema que tem problema, é a dificuldade de controlar a própria natureza humana.