BitMEX Faz uma Viagem pela Memória e Retorna com Lições para os Traders de Hoje

BitMEX, a principal plataforma de derivativos, tem celebrado esta semana após completar o seu décimo primeiro aniversário. Para qualquer exchange ter alcançado duas cifras é bastante notável, mas no caso da BitMEX, é ainda mais dado as ameaças de segurança e regulamentação que enfrentou nos seus primeiros dias, quando era a única plataforma de perps na cidade.

Sobreviveu a todos eles, no entanto, afastando com sucesso os adversários que pretendiam derrubá-lo. Sobreviver durante 11 anos sem ser hackeado ou encerrado é, sem dúvida, uma grande conquista, e a BitMEX tem, naturalmente, celebrado isso em sua postagem de blog registrando o marco. Mas não foi escrito para se vangloriar por ter sobrevivido tanto tempo; em vez disso, a plataforma tem algumas lições a transmitir – lições que os comerciantes de hoje fariam bem em ouvir. Aqui está nossa escolha das melhores.

Recompensas Bitcoin Paciência

Dado que a BitMEX é o lar da alavancagem de 100x, pode parecer rico para a exchange começar suas 11 lições refletindo sobre o desempenho do Bitcoin durante este período, e como o ativo sempre recompensou os detentores dispostos a ficar de braços cruzados. No entanto, a lição é válida: é muito fácil se deixar levar pelo corte e pela pressão das velas de um minuto e perder de vista o quadro maior que se desenvolve. E quando você amplia para um horizonte de tempo de vários anos, enquanto a BitMEX teve 11 anos produtivos, o Bitcoin foi um sucesso.

Uma das razões para isso, afirma a BitMEX, é devido ao Bitcoin ter o lançamento mais justo de todos, sem ICO ou premine. É uma crítica sutil, talvez, à atual safra de criptomoedas que são financiadas por capital de risco e destinadas a entrar em modo Apenas Para Baixo assim que os tokens da equipe e dos investidores começarem a ser liberados.

Perps Mudaram o Jogo

Se você negociou cripto este ano, há uma grande chance de que tenha negociado perps. Nos últimos dois anos, os swaps perpétuos alavancados, que antes eram exclusivos dos traders profissionais, tornaram-se muito mais acessíveis, dominando uma parte crescente do mercado de retalho como resultado. No entanto, é fácil esquecer que todo esse mercado é graças à BitMEX, a empresa responsável por pioneirar o swap perpétuo. Naturalmente, a BitMEX não esqueceu e enfatiza o quão radical isso foi em 2014.

A capacidade de permitir que os comerciantes especulem sobre o BTC sem uma data de expiração foi, literalmente, um divisor de águas. Tornou-se o mecanismo padrão para negociação de futuros, e isso se deve em grande parte ao mecanismo de taxa de financiamento que a BitMEX desenvolveu. Como resultado, as posições em futuros podem ser mantidas abertas pelo tempo que o comerciante desejar, com apenas uma pequena taxa de financiamento a ser paga para mantê-las. Isso resultou em comerciantes que estão net long ou short em um ativo específico mantendo negociações abertas por meses a fio.

BitMEX Também Pioneiro de Armazenamento a Frio em CEX

A razão pela qual a BitMEX nunca foi hackeada, apesar de estar em funcionamento há 11 anos, não é apenas sorte cega. É porque a plataforma evitou carteiras quentes – aquele tipo que permite retiradas quase instantâneas – em favor de armazenamento a frio. Sem nenhuma carteira conectada à web, isso torna extremamente difícil – praticamente impossível, na verdade – para os hackers roubarem fundos.

Isto pode soar como uma decisão lógica hoje, mas quando a BitMEX começou, não era assim que se fazia. Em parte porque era a única plataforma de futuros séria no mercado, conseguiu processar retiradas mais lentamente do que a concorrência sem perder utilizadores para plataformas rivais. Esta abordagem lenta e constante foi justificada, uma vez que a BitMEX prosperou ao longo da última década, enquanto outras exchanges foram rotineiramente violadas – às vezes com consequências terminais.

Sem Exibição, Apenas Sugerindo

Embora a BitMEX tenha muito a se orgulhar em seu décimo primeiro aniversário, sua principal preocupação – além de promover a competição de trading Legends que lançou com um pool de 5 BTC – é fornecer alguns conselhos práticos aos usuários de cripto hoje. Porque, embora a história não se repita necessariamente, ela certamente rima, e é difícil não olhar para alguns dos produtos onchain que estão sendo oferecidos hoje e ver paralelos com o recente passado.

Lembra-se da Terra/UST? A BitMEX lembra, assim como qualquer um que foi afetado quando a stablecoin colateralizada implodiu. Nos anos que se seguiram, a indústria conseguiu evitar um colapso de stablecoin de magnitude semelhante – mas isso não quer dizer que não haja problemas a borbulhar sob a superfície. A BitMEX dá pouca atenção ao atual grupo de stables de alto rendimento, exortando: “A lição da nossa experiência de 11 anos: faça sempre sua própria pesquisa e mantenha ceticismo até ter informação suficiente.”

Isso incentiva os usuários a questionar de onde vem realmente o rendimento e a evitar projetos cujo modelo parece opaco ou insustentável. Não são apenas os usuários de varejo que a BitMEX tem conselhos: faz o mesmo para investidores tradicionais também, encorajando-os a ser cautelosos com os Tesourarias de Ativos Digitais (DATs) que emitem ações, a maioria das quais teve um desempenho abaixo do esperado. “Não confunda o envoltório com o ativo”, escreve a BitMEX. Em outras palavras, comprar ações de uma empresa de Bitcoin não é o mesmo que comprar Bitcoin.

Há mais a explorar no especial de aniversário da potência dos perps – muito mais. Quer você seja um utilizador da BitMEX ou não, vale a pena ler na íntegra. A exchange OG já passou por muita coisa, e suas lições de vida são tão impactantes quanto inestimáveis. Leia, aprenda e, em seguida, aplique-as na sua estratégia de trading e DeFi daqui para frente.