Bitcoin mantém-se firme na barreira dos 89.000 dólares, ouro atinge novo máximo, mercados de ações asiáticos recuperam coletivamente.

No contexto da recuperação da aversão ao risco nos mercados globais, o preço do Bitcoin manteve-se estável na segunda-feira, em torno de 89.000 dólares, com uma cotação média de cerca de 88.800 dólares. Enquanto isso, o preço do ouro ultrapassou máximos históricos, as bolsas asiáticas subiram de forma generalizada e o sentimento geral dos ativos macroeconômicos tende a melhorar. Esta tendência mostra que os ativos de criptografia, metais preciosos e o mercado financeiro tradicional estão todos a ser influenciados pela mudança nas expectativas macroeconômicas globais.

Do mercado de encriptação, o preço do Ethereum voltou a ultrapassar os 3.000 dólares, enquanto XRP, Solana e Dogecoin tiveram uma ligeira recuperação após as fortes oscilações anteriores. Durante um certo período, os preços dos ativos de criptografia estavam claramente desacoplados das ações e das commodities, mas nesta fase estão novamente ligados ao sentimento de risco geral. No entanto, os traders acreditam amplamente que a liquidez do mercado no final do ano é baixa e que ainda há uma quantidade significativa de capital alavancado, o que limita o espaço de subida das criptomoedas.

Em relação aos ativos de refúgio, o preço do ouro ultrapassou os 4.380 dólares por onça, alcançando um novo recorde histórico, impulsionado pelo aumento das tensões geopolíticas e pela expectativa do mercado de que o Federal Reserve possa reduzir ainda mais as taxas de juros em 2026. Os bancos centrais de vários países continuam a aumentar suas reservas de ouro, e a entrada contínua de fundos em ETFs de ouro faz com que o ouro esteja a caminho de registrar o maior aumento anual desde 1979.

As bolsas asiáticas também foram impulsionadas, com o índice MSCI da Ásia-Pacífico a subir mais de 1%, com as ações tecnológicas a liderar. A recuperação das ações nos EUA anteriormente forneceu uma base estável para os mercados globais, com os futuros dos índices americanos também a subir. No Japão, após o recente aumento da taxa de juros pelo banco central japonês, o rendimento dos títulos do governo japonês subiu para níveis máximos em vários anos, e o fortalecimento do iene chamou a atenção do mercado. Funcionários japoneses alertaram que a volatilidade da taxa de câmbio é excessiva, enquanto o aumento dos rendimentos também reforçou ainda mais a tendência do Japão de gradualmente abandonar a política monetária ultra-expansiva.

Em relação aos fundamentos do Bitcoin, os dados da K33 Research mostram que os detentores de longo prazo estão prestes a encerrar uma fase de venda contínua que dura meses, enquanto os investidores institucionais continuam a absorver Bitcoin através de ETFs e tesourarias corporativas, com sua capacidade de compra superando a nova oferta dos mineradores. Mesmo com o preço do Bitcoin recuando mais de 30% em relação ao pico de outubro, a demanda institucional continua a crescer.

De um modo geral, o mercado de Ativos de criptografia está à procura de um novo ponto de equilíbrio no ambiente macroeconômico. Por um lado, as expectativas de redução das taxas de juros e a demanda por ouro como refúgio estão a fornecer suporte ao Bitcoin; por outro lado, a recuperação após a grande volatilidade no quarto trimestre ainda está em andamento, e o mercado continua cauteloso a curto prazo. (CoinDesk)