Lógica de negociação durante uma puxada anormal: como ganhar 1,5 milhão de dólares em um contrato de altcoin de 40 milhões de dólares com fusível acionado

【比推】Recentemente, um trader do mercado de criptomoedas compartilhou uma análise detalhada de uma operação durante um evento de manipulação de mercado, que pode ser considerada um verdadeiro manual de estudo.

A situação foi a seguinte. Ele utilizou um sistema de alerta automatizado para detectar uma extrema volatilidade de preço em uma altcoin — uma moeda com valor de mercado de aproximadamente 40 milhões de dólares, que de repente apresentou uma ordem de compra à vista de mais de 20 milhões de dólares. Esse número por si só já levantou suspeitas. Ele imediatamente verificou o livro de ordens à vista na Binance e percebeu que essa lógica de manipulação não condizia com o comportamento típico de um grande investidor, parecendo mais uma conta hackeada ou um problema no algoritmo de market making.

Após identificar o risco, sua reação foi bastante calma. Primeiro, liquidou sua posição de arbitragem de taxa de financiamento, garantindo um lucro de cerca de 30 mil dólares. Depois, após a suspensão do mecanismo de circuit breaker na Binance, aumentou sua posição comprada a 0,046 dólares. O mais importante é que ele manteve um monitoramento constante do livro de ordens. Sabia que esse tipo de compra anormal não duraria para sempre, e que o controle de risco acabaria cancelando as ordens.

E, de fato, assim aconteceu. Quando a primeira ordem de compra foi retirada, ele imediatamente liquidou todas as suas posições à vista e de long, realizando um lucro de 1,5 milhão de dólares de uma só vez. Mas isso não foi tudo. Após confirmar que a compra anormal tinha sido completamente retirada, ele abriu uma posição vendida no contrato derivado, e após uma forte queda no preço, fechou essa posição, completando a segunda fase de lucros na operação.

Ele mesmo resumiu que o núcleo dessa operação se baseou em três pontos: o uso de alertas automatizados para detectar anomalias de mercado, a rápida identificação de comportamentos estranhos no livro de ordens, e a antecipação e execução paciente do roteiro de “manipulação de mercado que inevitavelmente será revertida”. Em resumo, uma combinação perfeita de técnica, psicologia e execução.