O mercado indiano preparado para ganhos modestos à medida que o sentimento asiático se fortalece

Os mercados de ações indianos estão posicionados para abrir numa nota cautelosamente otimista na sexta-feira, aproveitando o desempenho mais firme de várias bolsas asiáticas. No entanto, a ausência de catalisadores de mercado importantes, combinada com negociações comerciais não resolvidas e retiradas sustentadas de investidores estrangeiros, pode limitar o impulso de alta ao longo da sessão.

Fecho misto de quinta-feira reflete força seletiva

Os índices de referência Sensex e Nifty concluíram a sessão volátil de quinta-feira com movimentos marginais mistos. Setores cíclicos, incluindo automóveis, bancos e tecnologia da informação, registaram ganhos, juntamente com nomes de grande capitalização como Larsen & Toubro e NTPC. Esses avanços foram parcialmente compensados pela fraqueza em ações de bens de consumo de grande porte. Mais notavelmente, as ações da ITC caíram 9,7 por cento após o anúncio do governo de uma nova taxa de excise sobre cigarros, que entrará em vigor em fevereiro.

Pressão cambial continua à medida que a rúpia enfraquece

A rúpia indiana caiu 10 paise, fechando a 89,98 face ao dólar americano, estendendo seu desempenho desafiador que viu a moeda cair 5 por cento ao longo de 2025. A fraqueza da rúpia reflete dinâmicas mais amplas de fortalecimento do dólar, embora recentes mudanças nos mercados cambiais sugiram uma mudança no sentimento dos investidores.

Mercados regionais navegam num ambiente de negociação fraco

As ações asiáticas apresentaram movimentos principalmente positivos na manhã de sexta-feira, após um fecho moderado de 2025, embora os volumes de negociação permaneçam limitados devido ao encerramento por feriado no Japão, China e Nova Zelândia. O dólar americano estendeu a recente fraqueza, registando a sua maior queda em oito anos, à medida que os participantes do mercado reavaliam as expectativas de política monetária.

Incerteza na política do Federal Reserve pesa no sentimento

Com ventos económicos adversos a acumular-se, os investidores estão a monitorizar de perto a transição na liderança do Federal Reserve. O mandato atual do presidente Jerome Powell termina em maio, enquanto as decisões de liderança sobre as taxas de juro permanecem críticas. O presidente Donald Trump declarou publicamente a sua preferência por reduções de taxas para aproximadamente 1 por cento. As expectativas do mercado atualmente preveem duas reduções adicionais de taxa para 2026, criando suporte para ativos de risco, incluindo ouro, que subiu quase 1 por cento após registrar o maior ganho diário desde a crise do petróleo de 1979 durante 2025.

Pontos de dados e mercados de commodities à frente

As principais publicações económicas dos EUA — incluindo o relatório mensal de empregos e os dados de pedidos de subsídio de desemprego — estão previstas para a próxima semana e provavelmente moldarão as expectativas de trajetória das taxas de juro. Os mercados de petróleo mostraram pouca mudança líquida na primeira sessão de negociação de 2026, após a sua maior queda anual desde 2020, com a próxima reunião da OPEP+ e desenvolvimentos geopolíticos a captar a atenção dos investidores. Os mercados ocidentais permaneceram fechados na sexta-feira devido às celebrações do Ano Novo.