Como escolher fundos de investimento corretamente? Recomendações para investidores em 2569

Muitas pessoas costumam preocupar-se com a questão: “Como posso começar a construir riqueza?” Na verdade, independentemente do nível de experiência ou capital, todos podem usar uma ferramenta chamada fundo de investimento para criar riqueza. Este artigo explicará detalhes sobre fundos de investimento e apresentará 10 opções de fundos que valem a pena em 2569 para que você possa começar a investir com confiança.

O que é um fundo de investimento? Noções básicas

Se precisar explicar de forma simples, fundo de investimento (Mutual Fund) é a união do dinheiro de muitos investidores pequenos em um grande capital, que é então entregue a um “gestor de fundos” especializado na administração de ativos de acordo com uma política claramente definida.

Quando investimos, nosso dinheiro é convertido em “unidades de investimento” (Units), cujo valor é chamado de “valor patrimonial líquido” ou NAV (Net Asset Value), calculado e divulgado uma vez por dia, ao final do expediente. Quando os ativos que o fundo possui aumentam de valor, o NAV também sobe, e esse é o seu lucro como detentor de unidades de investimento.

Quem deve investir em fundos de investimento?

Investidores iniciantes: que não têm conhecimento para analisar ações ou títulos de dívida individuais. Investir através de fundos é como ter um profissional cuidando da sua carteira.

Quem está ocupado com negócios: pessoas que trabalham em empregos fixos e não têm tempo para acompanhar o mercado. O gestor do fundo cuidará dessa parte por você.

Quem deseja diversificar riscos: com pouco capital, é possível acessar diversos tipos de ativos através de um único fundo.

Quem busca benefícios fiscais: alguns fundos, como SSF, RMF, ThaiESG, foram criados para oferecer direito à dedução de impostos.

Além disso, os gestores de fundos têm poder de negociação e acesso a oportunidades de investimento que investidores pequenos normalmente não conseguem, como IPOs específicos ou títulos privados oferecidos em quantidade limitada.

Tipos de fundos de investimento

Divisão por ativos investidos

1. Fundo de mercado monetário (Money Market Fund)

• Risco: mais baixo
• Investimento em: depósitos, títulos de dívida de alta qualidade do setor público e privado, com prazo máximo de 1 ano
• Ideal para: reserva de emergência e curto prazo

2. Fundo de títulos de dívida (Fixed Income Fund)

• Risco: baixo a moderado
• Investimento em: títulos do governo e títulos corporativos
• Ideal para: quem busca retorno maior que poupança, mas sem risco elevado

3. Fundo de ações (Equity Fund)

• Risco: alto
• Investimento em: ações nacionais e internacionais
• Ideal para: investidores que toleram volatilidade e buscam crescimento a longo prazo

4. Fundo misto (Mixed/Hybrid Fund)

• Risco: moderado
• Investimento em: combinação de ações e títulos, ajustando a proporção conforme o mercado
• Ideal para: quem deseja diversificar riscos, mas não sabe como fazer

5. Fundo de ativos alternativos (Alternative Investment Fund)

• Risco: muito alto
• Investimento em: ouro, petróleo, imóveis, infraestrutura
• Ideal para: investidores experientes que querem diversificar a carteira

Divisão por políticas especiais

Fundos de índice (Index Fund) e ETFs

• Estratégia passiva de investimento, seguindo um índice de referência
• Taxas menores que fundos tradicionais
• ETFs podem ser negociados em tempo real no mercado

Fundos setoriais (Sector Fund)

• Investimento em setores específicos, como tecnologia, saúde, energia
• Risco elevado, mas potencial de retorno alto

Fundos internacionais (Foreign Investment Fund)

• Permitem que investidores tailandeses acessem mercados globais
• Diversificação em EUA, China, Vietnã, Europa, etc.

Fundos de redução de impostos

• SSF, RMF, ThaiESG, com benefícios fiscais
• Com condições adicionais de manutenção

Como escolher o fundo adequado

( Passo 1: Faça uma autoavaliação

Objetivos de investimento: Para que você investe? Aposentadoria, compra de carro, educação dos filhos?

Prazo de investimento: Quanto tempo pode deixar o dinheiro investido? Quanto mais longo, maior a tolerância ao risco.

Nível de risco aceitável: Você consegue dormir tranquilo com sua carteira em queda?

) Passo 2: Estude a política de investimento

Leia o Fund Fact Sheet para entender em quais ativos o fundo investe, em quais países, e qual estratégia de gestão adota.

Passo 3: Analise dados aprofundados

Desempenho passado: Compare com índices de referência e fundos similares.

Maximum Drawdown: Máxima perda registrada, indica o quanto o fundo já sofreu de prejuízo.

Sharpe Ratio: Mede a relação risco-retorno, quanto maior, melhor.

Taxa de despesa total ###Total Expense Ratio### (TER): fundos com taxas menores tendem a oferecer retorno líquido maior.

10 fundos recomendados em 2569

A economia e as megatendências de 2569 serão um “ano de duas fases”, com volatilidade no primeiro semestre e recuperação no segundo. Uma tendência importante é a expansão da IA, levando a maior demanda por energia, infraestrutura e hardware.

( Fundos de ações tailandesas com dividendos

1. Fundo aberto Thai Pattana Dividend )SCBDV###

• Gerenciado por: SCBAM
• Política: investir em ações tailandesas de grande porte na SET com histórico de bons dividendos
• Risco: 6/10 (risco alto)
• Ideal para: fluxo de caixa durante o investimento

2. Fundo aberto Krungsri Dividend (KFSDIV)

• Gerenciado por: Krungsri Asset Management
• Política: investir em ações de dividendos de diferentes tamanhos para potencial de crescimento
• Risco: 6/10 (risco alto)
• Ideal para: crescimento e renda de dividendos

( Fundos internacionais focados em tecnologia

3. Fundo KTAM World Technology Artificial Intelligence )KT-WTAI-A###

• Gerenciado por: KTAM (via Allianz Global AI Fund)
• Política: investir em empresas de IA ao redor do mundo
• Risco: 6/10 (risco alto)
• Ideal para: investidores confiantes em IA e com visão de longo prazo

4. Fundo Bualuang Global Innovation & Technology (B-INNOTECH)

• Gerenciado por: BBLAM (via Fidelity Global Technology Fund)
• Política: investir em empresas de tecnologia líderes globais, incluindo Cloud, E-commerce, Fintech
• Risco: 7/10 (risco alto)
• Ideal para: quem quer acompanhar tendências tecnológicas

5. Fundo Principal Vietnam Equity A (PRINCIPAL VNEQ-A)

• Gerenciado por: Principal Asset Management
• Política: selecionar ações vietnamitas com potencial de crescimento
• Risco: 6/10 (risco alto)
• Ideal para: acesso ao mercado emergente

( Fundos de títulos de dívida

6. Fundo Krungthai Short-Term Bond Plus )KTSTPLUS-A###

• Gerenciado por: KTAM
• Política: investir em títulos de alta qualidade de curto prazo
• Risco: 4/10 (moderado a baixo)
• Ideal para: investidores com risco baixo ou para reserva de curto prazo

( Fundos mistos flexíveis

7. Fundo Tisco Flexible Plus )TISCOFLEXP###

• Gerenciado por: TISCO Asset Management
• Política: ajustar livremente a proporção de ações e títulos conforme o mercado
• Risco: 6/10 (risco alto)
• Ideal para: quem confia na gestão do gestor

( Fundos de setores especiais

8. Fundo ESG Climate Tech )KFCLIMA-A###

• Gerenciado por: KSAM (via DWS ESG Climate Tech Fund)
• Política: investir em empresas que combatem mudanças climáticas
• Risco: 6/10 (risco alto)
• Ideal para: investidores sustentáveis

9. Fundo K-Ghealth (K-GHEALTH)

• Gerenciado por: KAsset (via JPMorgan Global Healthcare Fund)
• Política: investir em farmacêuticas, tecnologia médica e serviços de saúde
• Risco: 7/10 (risco alto)
• Ideal para: crescimento estável e defensivo

10. Fundo Asset Plus Thai ESG (ASP-THAIESG)

• Gerenciado por: Asset Plus Fund Management
• Política: selecionar ações tailandesas com critérios ESG conforme classificação SET ESG
• Risco: 6/10 (risco alto)
• Ideal para: quem deseja investir em ações tailandesas de qualidade

Vantagens e desvantagens

( Vantagens

• Diversificação de risco: com pouco capital, cobre diversos ativos
• Gestores especializados: acompanham o mercado por você
• Alta liquidez: pode resgatar a qualquer dia útil
• Baixo investimento inicial: a partir de algumas centenas ou milhares de baht
• Variedade: opções de risco baixo a alto

) Desvantagens

• Taxas: descontadas do retorno
• Controle indireto: depende das decisões do gestor
• Risco de gestão: decisões erradas podem ocorrer
• Impostos: dividendos sujeitos a 10% de imposto

Entendendo as taxas

Taxas visíveis

• Taxa de venda: ao comprar unidades de investimento ###exemplo 1,5% reduz o valor investido###
• Taxa de recompra: ao vender unidades (menos comum)
• Taxa de troca: ao transferir entre fundos na mesma instituição

( Taxas embutidas no NAV

• Taxa de gestão: remuneração do gestor
• Taxa de custódia: custos de guarda dos ativos
• Taxa de registro: administração de dados dos investidores

Todos esses custos aparecem no Total Expense Ratio )TER###, que é uma métrica importante para comparação. Uma diferença de 1% ao ano, ao longo de 20-30 anos, pode fazer a diferença de dezenas de porcento no valor final.

Resumo

Fundos de investimento são uma ferramenta poderosa, acessível e adequada para investidores de todos os níveis. Para 2569, um ano cheio de desafios e oportunidades, montar uma carteira alinhada às megatendências globais será a chave para construir riqueza a longo prazo.

Investir envolve riscos, portanto, é importante estudar detalhadamente e consultar especialistas antes de tomar decisões.