Estratégia de Segurança Social de Dave Ramsey: Por que Reivindicar Cedo Pode Funcionar para Investidores

A sabedoria convencional em torno da Segurança Social sugere esperar o máximo possível antes de solicitar os benefícios. No entanto, Dave Ramsey, um estratega financeiro de destaque, desafia essa abordagem tradicional. Ele defende uma estratégia contraintuitiva: solicitar os benefícios da Segurança Social já aos 62 anos, mas com uma ressalva importante. Em vez de simplesmente gastar esses cheques, Ramsey argumenta que canalizar cada pagamento para veículos de investimento pode potencialmente superar os ganhos financeiros de esperar até à idade de reforma completa.

Compreender como funcionam as estruturas de pagamento da Segurança Social

Antes de aprofundar na estratégia de Ramsey, é importante entender como os benefícios da Segurança Social aumentam com a idade. O programa é desenhado para recompensar quem espera mais antes de solicitar. Aos 62 anos, recebe-se o menor cheque mensal possível. À medida que se avança para a idade de reforma completa — que varia entre os 66 e os 67 anos, dependendo do ano de nascimento — os benefícios aumentam de forma incremental. Quando se chega aos 70 anos, desbloqueia-se o benefício máximo, após o qual não há vantagem financeira adicional em adiar mais.

A redução por solicitar aos 62 anos em comparação com a idade de reforma completa é significativa: receberá aproximadamente 30% a menos em pagamentos mensais pelo resto da vida. Esta desvantagem aparentemente permanente é onde entra a tese de investimento de Ramsey. Ele sustenta que os benefícios totais acumulados ao longo da vida através do pedido antecipado, somados aos retornos de investimento, podem superar o que se receberia ao esperar.

A estratégia de solicitar cedo mais investir

A recomendação central de Ramsey baseia-se numa abordagem específica: solicitar a Segurança Social aos 62 anos e, depois, direcionar cada cheque para o que ele chama de um “bom fundo mútuo”. Segundo o seu raciocínio, o crescimento gerado por esta conta de investimento compensaria mais do que a redução do benefício mensal em comparação com esperar até aos 66 ou 67 anos.

Esta estratégia não é puramente hipotética. Dados históricos apoiam o potencial de retornos significativos. Nos últimos 30 anos, o índice S&P 500 proporcionou uma taxa de crescimento anual média de 10,7%, segundo analistas financeiros do The Motley Fool. Uma análise de 2020 indicou que os investidores em fundos mútuos tiveram uma média de retorno de 4,67% ao longo de um período de 20 anos, o que foi notavelmente inferior ao mercado de ações mais amplo, mas ainda assim relevante quando composto ao longo de décadas.

Para ilustrar o impacto potencial: uma pesquisa conduzida por economistas do Federal Reserve Bank de Atlanta e da Boston University descobriu que esperar até aos 70 anos para solicitar a Segurança Social poderia, teoricamente, aumentar a riqueza ao longo da vida em mais de $182.000 em comparação com solicitar aos 62 anos. No entanto, se esses cheques antecipados fossem sistematicamente investidos, a matemática poderia mudar significativamente a favor da estratégia de solicitação precoce.

Avaliar se esta estratégia é prática

Embora o quadro matemático que apoia a abordagem de Dave Ramsey à Segurança Social seja convincente, a sua aplicabilidade no mundo real tem limitações importantes. A estratégia assume várias condições que podem não se aplicar a todos. Primeiro, é necessário identificar um “bom fundo mútuo” — uma tarefa que pode ser desafiante para quem não possui conhecimentos de investimento. O panorama financeiro contém milhares de fundos com desempenhos muito diferentes, e o desempenho passado não garante resultados futuros.

Em segundo lugar, e talvez mais criticamente, a estratégia presume que os beneficiários da Segurança Social têm capacidade financeira para investir todos os seus cheques. Na realidade, muitas pessoas dependem desses pagamentos para cobrir despesas essenciais de vida. Para aposentados com rendimentos limitados e custos fixos elevados, investir cada dólar de rendimento da Segurança Social simplesmente não é viável. Esta abordagem funciona melhor para quem já tem uma renda de reforma suficiente para cobrir as suas necessidades básicas.

Além disso, implementar esta estratégia requer disciplina e acesso a veículos de investimento adequados. Quem não possui conhecimentos financeiros pode beneficiar de orientação profissional, o que aumenta o custo total da estratégia. A volatilidade do mercado também introduz riscos que não devem ser ignorados — não há garantia de que os investimentos terão bom desempenho durante os anos de solicitação.

Para investidores com poupanças adequadas, uma carteira diversificada e tolerância ao risco para comprometer fundos da Segurança Social em investimentos de mercado, a filosofia de Dave Ramsey oferece uma perspetiva interessante sobre a decisão de solicitar benefícios. Para outros, a abordagem tradicional de adiar os benefícios até à idade de reforma completa pode continuar a ser a escolha mais prudente.