Duas ações de IA 2.0 estão a superar a NVIDIA com ganhos de mais de 400% – Veja porquê

A revolução da inteligência artificial criou oportunidades sem precedentes no mercado de ações. Enquanto a NVIDIA Corporation dominou as manchetes como líder indiscutível de IA — subindo 427.191,5% desde o IPO para atingir um valor de mercado de 4,5 trilhões de dólares — duas outras empresas emergiram como ações de IA 2.0 que valem a pena acompanhar. A Micron Technology e a Palantir Technologies ambas entregaram retornos extraordinários superiores a 400% nos últimos dois anos, na verdade superando o recente ganho de 153% da NVIDIA. O que torna essas ações de IA 2.0 particularmente interessantes não é apenas o desempenho de suas ações, mas seus papéis distintos no impulsionamento da próxima geração de infraestrutura de inteligência artificial.

O Boom da Infraestrutura de IA: Por que os Chips HBM da Micron Estão em Alta Demanda

A Micron Technology conquistou a atenção de Wall Street por meio de uma posição única na cadeia de suprimentos de IA. À medida que hyperscalers e operadores de data centers aumentam drasticamente seus investimentos em infraestrutura de IA, a demanda por chips de memória de alta largura de banda (HBM) — componentes especializados que permitem processamento rápido de dados em sistemas de IA — disparou. Esse aumento criou um desequilíbrio entre oferta e demanda que joga a favor da Micron, fortalecendo seu poder de precificação e ampliando suas margens de lucro.

Segundo o CEO da Micron, Sanjay Mehrotra, a demanda sustentada por chips HBM, aliada à oferta restrita, deve continuar impulsionando o crescimento da empresa. As receitas do segundo trimestre fiscal de 2026 devem atingir entre 18,3 bilhões e 19,1 bilhões de dólares, um aumento significativo em relação aos 13,64 bilhões de dólares do primeiro trimestre de 2026. A gestão também projeta uma expansão contínua do lucro líquido. Notavelmente, a base de clientes da Micron vai além da NVIDIA — a empresa também fornece para a Advanced Micro Devices (AMD) — o que garante fluxos de receita constantes mesmo que as dinâmicas competitivas mudem. Com uma taxa de crescimento de lucros esperada de 300,7% para o ano fiscal atual, a Micron exemplifica como ações de IA 2.0 podem se beneficiar de restrições estruturais na oferta e de uma base diversificada de clientes.

A Plataforma de IA Empresarial da Palantir Transforma Sistemas de Dados

A Palantir Technologies está ganhando destaque por meio de uma abordagem diferente, mas igualmente convincente: a transformação de IA baseada em software. A plataforma de inteligência artificial (AIP) da empresa tornou-se um produto inovador, permitindo que empresas implantem grandes modelos de linguagem e capacidades avançadas de IA diretamente em seus complexos sistemas de dados existentes — com mínima interrupção e máxima facilidade de integração.

A demanda pela AIP acelerou-se em dois mercados críticos: empresas comerciais nos EUA e agências governamentais. No quarto trimestre de 2025, as receitas do segmento comercial nos EUA aumentaram 137% em relação ao ano anterior, atingindo 507 milhões de dólares, enquanto as receitas governamentais subiram 66%, chegando a 570 milhões de dólares. Essas taxas de crescimento refletem a adoção ampla das plataformas da Palantir — Gotham (para o governo) e Foundry (para uso comercial). Olhando para o futuro, a Palantir projeta que as receitas de 2026 mais do que dobrarão, atingindo entre 7,18 e 7,20 bilhões de dólares, contra 3,32 bilhões de dólares em 2025, apoiadas por um pipeline de negócios restante de 4,38 bilhões de dólares até o quarto trimestre de 2025. A pontuação Rule of 40 da empresa, de 127% — bem acima do benchmark de 40% — demonstra uma escalabilidade excepcional do modelo de negócios, uma marca de ações sustentáveis de IA 2.0.

Comparando Modelos de Negócio: Quais Ações de IA 2.0 Têm Potencial de Permanência?

O que diferencia essas ações de IA 2.0 de sucessos passageiros é a força fundamental de seus modelos de negócio. A vantagem da Micron reside na especialização em hardware e no poder da cadeia de suprimentos — a empresa controla um ponto crítico na infraestrutura de IA. A força da Palantir está na defensabilidade do software e na fidelização de clientes — uma vez que as empresas incorporam a AIP às suas operações, os custos de troca tornam-se proibitivamente altos.

Ambas as empresas demonstram a escalabilidade que fez da NVIDIA uma vencedora dominante. Os processadores gráficos da NVIDIA tornaram-se a espinha dorsal do treinamento de IA; agora, a Micron fornece a memória que faz os sistemas de IA funcionarem de forma eficiente, e a Palantir permite que as empresas maximizem o valor dessa infraestrutura de IA. Juntas, essas ações de IA 2.0 representam diferentes ângulos da mesma oportunidade estrutural — uma indústria de IA que continua a demandar componentes mais especializados, processamento de dados mais eficiente e ferramentas de implantação mais práticas. Com a Micron com classificação Zacks Rank #1 (Compra Forte) e a Palantir com Zacks Rank #2 (Compra), investidores institucionais estão sinalizando confiança na trajetória de ambas as empresas enquanto o ecossistema de IA continua a evoluir.