Produção Mundial de Cobre por País em 2024: Compreendendo o Top 10

O panorama da produção global de cobre por país tornou-se cada vez mais crítico à medida que a indústria enfrenta infraestruturas mineiras envelhecidas e uma procura crescente devido à transição energética. Em 2024, a produção mundial de cobre atingiu 23 milhões de toneladas métricas, refletindo tanto as oportunidades quanto os desafios enfrentados pelos produtores em todo o mundo. O mercado de cobre experimentou uma volatilidade significativa no ano passado, culminando na subida do metal vermelho a níveis sem precedentes acima de 5 dólares por libra em maio de 2024 — uma conquista histórica que destacou as crescentes pressões de oferta e a evolução da dinâmica de mercado.

Dinâmicas de Oferta e Procura nos Mercados de Cobre

O cenário da produção global de cobre está a ser remodelado por duas forças poderosas. Por um lado, as minas nos principais países produtores continuam a envelhecer, sem capacidade nova suficiente para substituir as operações que se aposentam. Por outro, iniciativas de eletrificação e transições para energias renováveis deverão impulsionar significativamente a procura por cobre nos próximos anos.

Paradoxalmente, apesar das condições de oferta apertadas, o crescimento da procura manteve-se relativamente moderado, uma vez que a China — tradicionalmente o maior consumidor mundial de cobre para projetos de infraestrutura — concentra-se em medidas de estímulo económico. No entanto, os analistas projetam que a produção de cobre por país enfrentará déficits persistentes de oferta nos próximos anos, um desequilíbrio estrutural que deverá sustentar de forma significativa os preços do cobre e melhorar a rentabilidade do setor mineiro.

De acordo com os últimos dados do US Geological Survey (USGS) e informações suplementares do Mining Data Online (MDO), compreender a produção de cobre por país revela uma concentração geográfica significativa e uma dinâmica competitiva em evolução.

1. Chile: Líder indiscutível na Produção de Cobre

O Chile mantém-se como o maior produtor mundial de cobre, dominando o mercado com 5,3 milhões de toneladas métricas em 2024 — cerca de 23% da produção global total. A classificação do país na produção de cobre reflete as suas vantagens geológicas e uma infraestrutura operacional consolidada.

O país alberga operações de praticamente todas as principais corporações mineiras globais, incluindo a estatal Codelco, Anglo American, Glencore e Antofagasta. Notavelmente, a Escondida, de BHP, continua a ser a maior mina de cobre do mundo, com uma produção anual na casa dos 2 milhões de toneladas métricas. A BHP detém 57,5% da Escondida, a Rio Tinto controla 30%, e a Jeco fica com o restante. A quota de produção da BHP atingiu 1,13 milhões de toneladas métricas em 2024.

Para o futuro, a produção de cobre do Chile está bem posicionada para uma expansão significativa. Segundo previsões da S&P Global, a produção deverá recuperar para níveis recorde em 2025, podendo atingir 6 milhões de toneladas métricas à medida que novas minas entram em operação.

2. República Democrática do Congo: A Nova Potência Emergente

A República Democrática do Congo (RDC) emergiu como o segundo maior contribuinte para a produção global de cobre por país, atingindo 3,3 milhões de toneladas métricas em 2024 — mais de 11% da produção mundial. Este aumento substancial compara com as 2,93 milhões de toneladas métricas de 2023, refletindo a rápida expansão do setor mineiro do país.

Um dos principais motores deste crescimento foi a fase 3 do projeto Kamoa-Kakula, da Ivanhoe Mines, que atingiu produção comercial em agosto de 2024, através de uma joint venture com a Zijin Mining Group. A operação produziu 437.061 toneladas métricas de cobre em 2024, contra 393.551 toneladas em 2023. A Ivanhoe estabeleceu metas ambiciosas de produção, prevendo entre 520.000 e 580.000 toneladas em 2025, sinalizando uma aceleração adicional na produção de cobre na RDC.

3. Peru: Enfrentando Desafios de Produção

A produção de cobre do Peru por país reflete a sua significativa riqueza mineral, embora o país tenha produzido 2,6 milhões de toneladas métricas em 2024 — uma redução de 160.000 toneladas em relação a 2023. Esta contração deve-se, em parte, à diminuição de 3,7% na produção na Cerro Verde, maior mina de cobre do país, que gerou 1,94 milhões de toneladas de concentrado de cobre em 2023.

A Freeport-McMoRan atribuiu a queda às menores quantidades de minério de lixiviação estocada e às reduções nas taxas de moagem relacionadas com atividades de manutenção. Outras operações importantes que contribuem para a produção peruana incluem a mina Quellaveco, da Anglo American, e o projeto Tia Maria, da Southern Copper. A principal destinação do cobre peruano é a China e o Japão, com exportações secundárias para a Coreia do Sul e Alemanha.

4. China: Refinando a Cadeia de Fornecimento Global de Cobre

A produção de cobre da China atingiu 1,8 milhões de toneladas métricas em 2024, ligeiramente abaixo das 1,82 milhões de toneladas de 2023, continuando uma tendência de declínio desde o pico de 1,91 milhões de toneladas em 2021. Contudo, este número representa apenas uma parte do papel da China na produção global de cobre por país.

A capacidade de produção de cobre refinado do país é incomparável, atingindo 12 milhões de toneladas métricas em 2024 — mais de 44% da produção mundial de cobre refinado, aproximadamente seis vezes a capacidade de refino do Chile. A China também possui as maiores reservas comprovadas de cobre do mundo, com 190 milhões de toneladas métricas. A Zijin Mining Group tornou-se o principal produtor doméstico, adquirindo participação controladora na mina de cobre-molibdénio-prata-ouro de Qulong, no Tibete, em 2024, posicionando-se como a maior mina de cobre da China. A produção de Qulong foi estimada em 366 milhões de libras de cobre em 2024, contra 340 milhões de libras em 2023.

5. Indonésia: Ascensão nas Classificações Globais

A produção de cobre da Indonésia atingiu 1,1 milhão de toneladas métricas em 2024, ultrapassando os Estados Unidos e a Rússia, conquistando a quinta posição na classificação global de produção de cobre por país. Este crescimento expressivo compara com as 907.000 toneladas métricas de 2023 e as 731.000 toneladas de 2021.

O complexo Grasberg, da Freeport-McMoRan, continua a ser a principal operação do país, com uma produção de 1,66 bilhões de libras de cobre em 2023. A mina Batu Hijau, da PT Amman Mineral, está em fase de expansão dramática, com uma previsão de produção de 1,84 bilhões de libras em 2024 — um aumento acentuado face às 542 milhões de libras de 2023 —, devido ao processamento de minério de alta qualidade proveniente da sua fase 7. Em meados de 2024, a Amman Minerals inaugurou uma nova instalação de fundição, projetada para processar 900.000 toneladas métricas de concentrado de cobre por ano, produzindo 222.000 toneladas de cobre refinado e 830.000 toneladas de ácido sulfúrico.

6. Estados Unidos: Contribuinte Estável para a Oferta Global

Os EUA produziram 1,1 milhões de toneladas métricas de cobre em 2024, mantendo-se relativamente estáveis, com uma redução de 30.000 toneladas em relação a 2023. Contudo, este número representa uma diminuição significativa face às 1,23 milhões de toneladas de 2022, refletindo desafios operacionais no setor de produção de cobre doméstico.

O estado do Arizona domina a produção interna, respondendo por 70% do total dos EUA, com contribuições importantes de Michigan, Missouri, Montana, Nevada e Novo México. Dezessete minas geram coletivamente 99% da produção de cobre americana. A mina Morenci, do Freeport-McMoRan, no Arizona, operada em joint venture com a Sumitomo, é a maior do país, produzindo 700 milhões de libras de cobre em 2024. Outras instalações principais incluem as minas Safford e Sierrita, da Freeport-McMoRan, contribuindo com 249 milhões de toneladas métricas e 165 milhões de toneladas métricas, respetivamente.

7. Rússia: Expansão de Produção Através de Novos Projetos

A produção de cobre da Rússia aumentou para 930.000 toneladas métricas em 2024, um crescimento considerável face às 890.000 toneladas de 2023. Este aumento reflete a estratégia de expansão do Fase 1 na mina Udokan, na Sibéria, da Udokan Copper, que foi projetada para produzir cerca de 135.000 toneladas em 2024, apesar de interrupções operacionais no final de 2023.

A estratégia de desenvolvimento faseada da mina é particularmente relevante para a dinâmica da produção de cobre por país a nível global. A fase 2 deverá começar em 2028, elevando a produção para 450.000 toneladas por ano.

8. Austrália: Oferta Consistente de Operações Estabelecidas

A Austrália contribuiu com 800.000 toneladas métricas para a produção global de cobre em 2024, um aumento marginal face às 778.000 toneladas de 2023. A mina Olympic Dam, no Sul da Austrália, atingiu um pico de produção de 216.000 toneladas em 2024, sendo a maior produção doméstica.

A Queensland alberga o complexo Mount Isa, gerido por uma subsidiária da Glencore, que historicamente figura entre as maiores produtoras de cobre do país. Contudo, esta operação está prevista para encerrar na segunda metade de 2025. Apesar de volumes de produção modestos em relação aos principais países produtores, a Austrália ocupa a segunda posição global em reservas de cobre, com 100 milhões de toneladas métricas, atrás apenas da China, com 190 milhões de toneladas.

9. Cazaquistão: Novo Entrante no Top 10

O Cazaquistão entrou no top 10 de países produtores de cobre em 2024, com 740.000 toneladas métricas — mantendo-se ao mesmo nível de 2023, ultrapassando México e Zâmbia. Este feito reflete a impressionante trajetória de crescimento do país, que passou de apenas 510.000 toneladas em 2021.

A estratégia de expansão do Cazaquistão recebeu apoio formal através do Plano Nacional de Desenvolvimento, divulgado em fevereiro de 2024, que visa um aumento de 40% na produção mineral até 2029. A iniciativa inclui esforços de exploração aprimorados, mecanismos de cofinanciamento de projetos e incentivos fiscais para atrair investimento estrangeiro. A KAZ Minerals, importante produtora doméstica, opera a mina Aktogay, que produziu 228.800 toneladas de cobre em 2024, ligeiramente abaixo das 252.400 toneladas de 2023.

10. México: Fechando o Top 10 Mundial

O México completou o top 10 de produtores de cobre em 2024, com 700.000 toneladas métricas — praticamente inalterado em relação à produção do ano anterior. A mina Buenavista del Cobre, em Sonora, da Grupo Mexico, é a maior do país, produzindo 725 milhões de libras de concentrado de cobre e 193 milhões de libras de cobre cathode em 2023. A Grupo Mexico também opera a mina La Caridad, a segunda maior do México, que gerou 387.000 toneladas de concentrado de cobre e 51 milhões de libras de cobre cathode em 2023.

Trajetória Futura da Produção de Cobre por País

Compreender a produção global de cobre por país fornece um contexto essencial para a evolução do setor. A concentração do fornecimento entre os 10 maiores produtores evidencia tanto as limitações geográficas à expansão quanto a importância crítica da eficiência operacional. À medida que a procura por eletrificação acelera e minas envelhecidas enfrentam desafios de capacidade, o panorama da produção de cobre por país deverá passar por uma reestruturação significativa nos próximos anos. O desenvolvimento de novas minas e a extensão da vida útil das existentes serão cada vez mais essenciais para atender aos déficits previstos de oferta e manter a estabilidade de preços neste mercado fundamental.