Tenho investigado as principais ações de inteligência artificial recentemente e, honestamente, se não estiveres atento a este setor neste momento, estás a dormir sobre oportunidades sérias.

Então, aqui está o que estou a ver. A onda de investimento em IA é real—as empresas estão a investir quantidades massivas de capital em centros de dados e infraestrutura. Isto não é hype; a procura realmente existe. E isso significa que há jogadas sólidas se souberes onde procurar.

Deixa-me explicar o que chamou a minha atenção. Nvidia e Broadcom estão basicamente a imprimir dinheiro neste momento. As GPUs da Nvidia são o padrão ouro para computação de IA—todo o seu stack tecnológico supera tudo o resto. A Broadcom também está a fazer algo inteligente; estão a trabalhar diretamente com hyperscalers para construir chips de IA personalizados, adaptados a fluxos de trabalho específicos. Ambos estão posicionados como grandes beneficiários de todo este investimento em infraestrutura, e honestamente, devem ver um crescimento forte nos próximos anos.

Depois há a Taiwan Semiconductor. A maioria das pessoas não percebe o quão críticos eles são para toda esta jogada de infraestrutura de IA. Eles fabricam os chips lógicos para Nvidia e Broadcom, além de fornecerem chips para praticamente todas as grandes empresas de tecnologia que constroem hardware de IA. As capacidades de foundry da TSMC são insubstituíveis neste momento. Além disso, a sua nova tecnologia de 2 nanómetros está a reduzir o consumo de energia, o que é importante quando tens todos estes centros de dados a entrarem em funcionamento. Desde que o investimento em IA continue, a TSMC mantém-se essencial.

Agora, aqui é que fica interessante. Alphabet e Microsoft tiveram alguns recuos após os seus resultados, mas acho que isso é um erro. Ambas são potências absolutas em computação em nuvem, e é por isso que estão a investir tanto em infraestrutura de IA. A principal diferença, no entanto—uma vez que a capacidade de computação de IA suficiente seja construída, os fornecedores de hardware como a Nvidia podem enfrentar vendas mais difíceis. Mas os provedores de nuvem? Têm uma fonte de receita sem fim. Estão a alugar capacidade de computação a todas estas empresas de IA generativa que estão a surgir. Melhor ainda, não estão a construir novos centros de dados constantemente; estão a atualizar os existentes, o que é muito mais barato. A Microsoft Azure cresceu 39% no último trimestre. O Google Cloud superou as expectativas com um crescimento de 48%. Esse tipo de tração justifica o investimento.

A questão é, se estás a olhar para as principais ações de inteligência artificial neste momento, estes nomes continuam a aparecer por uma razão. Os fundamentos são sólidos. As recentes quedas? Vejo-as como oportunidades, não motivos para pânico. O mercado provavelmente está a reagir exageradamente às preocupações de curto prazo sobre gastos excessivos, mas as métricas de crescimento contam uma história diferente.

Se estás a construir uma carteira focada em tecnologia, estas ações de topo em inteligência artificial merecem consideração séria. A construção da infraestrutura de IA ainda está nos primeiros innings.