Entrevista exclusiva com o fundador da Aave: Criando um ecossistema DeFi abrangente para superar completamente o MakerDAO

Autor: Liam Kelly, DL News

Compilação: Felix, PANews

Ao longo dos últimos sete anos, Aave Labs moldou a sua marca através da criação de uma plataforma de empréstimos simples. Com um negócio bancário estável de Finanças Descentralizadas, Aave superou o Bear Market de 2022.

Atualmente, o co-fundador finlandês Stani Kulechov está transformando a Aave em um ecossistema DeFi. Isso inclui uma stablecoin chamada GHO, uma carteira de criptografia chamada Family, e o Lens Protocol, uma rede de mídia social que está buscando uma captação de 50 milhões de dólares.

Esses negócios, juntamente com os serviços de empréstimo da Aave, agora fazem parte de uma nova empresa controladora sediada em Londres, chamada Avara.

Estas medidas de expansão da Aave intensificaram a concorrência com outras instituições de Finanças Descentralizadas.

Kulechov disse: “É evidente que o significado do sistema Descentralização é sempre abrir as portas para os concorrentes”.

Um dos mais notáveis é o MakerDAO, a emissão de stablecoin que foi fundada há sete anos e tem estado em sintonia com a Aave por um longo tempo. A Aave adicionou novos negócios e o Maker também.

Para expandir o escopo dos negócios, Kulechov está substituindo um modelo simples por um ecossistema mais complexo. Ao construir uma plataforma de negociação all-in-one, Avara atenderá às necessidades de novatos e usuários experientes de DeFi.

Kulechov diz: “Toda pessoa na Terra, independentemente do idioma que fala, do país em que vive ou do lugar onde está, tem seu próprio capital social. Se conseguirmos resolver a questão da propriedade online, poderemos liberar valor de forma fundamentalmente longa.”

Até agora, a equipe Kulechov e Aave demonstraram sua habilidade em liberar valor.

De acordo com os dados da TokenLogic, a Aave gerou cerca de 100 milhões de dólares em receita nos últimos 30 dias, cobrando taxas de empréstimo, liquidação de empréstimos e depósitos dos usuários.

Os dados do DefiLlama mostram que, nos últimos 12 meses, o TVL total da Aave aumentou para o dobro, atingindo 110 bilhões de dólares. A Aave, ativa em mais de uma dúzia de blockchains diferentes, superou a MakerDAO este ano e tornou-se o terceiro projeto de Finanças Descentralizadas mais valioso.

O TVL da Aave nos últimos três anos; Fonte: Finanças Descentralizadas Llama

Drew Osumi, co-fundador da Number Group, uma empresa de capital de risco, afirmou que a construção de um “jardim murado” para os utilizadores da Aave pode parecer contraditório, mas faz sentido.

Drew Osumi disse: “Se o Avara tiver recursos sociais, de carteira, empréstimo e moeda estável, acredito que para aqueles que não estão familiarizados com criptomoedas, será uma experiência fácil de começar”.

“Este grande plano parece estar a criar uma Meta sem necessidade de permissão e descentralização, permitindo que os utilizadores avaliem verdadeiramente de acordo com o valor de mercado”.

No entanto, por que precisamos de outra plataforma de mídia social?

Kulechov disse:“Nossa ideia principal não é substituir o Twitter, mas construir uma rede aberta de compartilhamento que qualquer pessoa possa construir e agora já há usuários.”

O Protocolo Lens permite que os desenvolvedores construam aplicativos semelhantes ao Instagram e injetem funcionalidades de encriptação. O Lens atende às necessidades dos colecionadores de Token não fungível ao transformar fotos de perfil e nomes de usuário em Tokens não fungíveis, e também permite que organizações autônomas descentralizadas (DAO) levantem questões importantes para a sua comunidade e realizem votações diretamente no Lens.

Concorrentes de Finanças Descentralizadas

Desde o início da era ICO em 2017, Aave e Maker têm sido os alicerces das Finanças Descentralizadas. Ambos passaram por um rápido crescimento de Criptomoeda e também pela crise de mercado. Enquanto competem entre si, também colaboram frequentemente. Essa competição atingiu o pico no campo das Moedas Estáveis.

EmissorDAI，este é moeda estável descentralizada mais antiga em DeFi. Enquanto Aave começou a emitir sua própria moeda estável GHO em julho de 2023.

稳定币在整个DeFi中使用。来源：DeFi Llama

Ambos os tipos de stablecoins estão ligados ao dólar e são sobre-colateralizados por outras criptomoedas. Por exemplo, cunhar uma stablecoin de 1 dólar significa que é necessário investir mais de 1 dólar em outras criptomoedas como o Ethereum.

De acordo com analistas da Bernstein, espera-se que o mercado de Moeda Estável suba para 30 trilhões de dólares nos próximos cinco anos.

Interação entre cadeias protocolo Socket Protocol subir O diretor Lito Coen disse: “A moeda estável é a maior oportunidade de mercado no campo da encriptação. Se você entrar em outro mercado após empréstimos, a moeda estável é a escolha mais lógica”.

Flutuação Extrema

Aave competiu através do GHO. Isso ocorreu porque o Maker lançou seu próprio protocolo de empréstimo Spark em 2023.

Lito Coen disse: ‘GHO é muito significativo, especialmente quando um dos maiores stablecoins de sobre-colateralização compete diretamente com o Spark’.

Em abril deste ano, quando a comunidade Maker propôs suportar DAI com uma nova moeda estável não testada, emitida na plataforma de blockchain Ethereum, Ethena 01928374656574839201, a linha de frente ficou mais clara.

Este ativo chamado USDe é suportado pelo dólar americano e é diferente do GHO ou DAI. Não é sobre-colateralização, mas é suportado pela Ethereum exchange stake e pela Posição de Ethereum. Se o preço da Ethereum cair, essas Posições ganharão dinheiro. Este é um mecanismo de design inovador, mas ainda não foi testado em mercados extremos.

Para a Aave, a aparição do mercado Ethena significa um grande risco. Se o USDe desvalorizar devido a um colapso do mercado, as pessoas ficarão preocupadas que o DAI também se desancore. Como a Aave detém mais de 130 milhões de dólares em DAI, este é um risco que a comunidade da Aave não pode suportar.

Em abril deste ano, Marc Zeller, fundador do projeto de governança DeFi chamado “Aave Chan Initiative”, propôs ajustar o valor do empréstimo do DAI (LTV) para 0% em todos os depósitos de Aave e remover os incentivos sDAI do programa de mérito.

Kulechov concordou.

Kulechov escreveu no fórum Aave: ‘Se o resultado for favorável, o processo de desativação deve ser iniciado imediatamente’.

Kulechov atribui isso à Gestão de risco, em vez de uma competição direta. “A percepção de risco do DAI aumentou significativamente. Se o risco aumentar, a melhor abordagem é adotar a abordagem mais conservadora.”

Ao mesmo tempo, o Protocolo Lens está enfrentando a concorrência de outro protocolo de mídia social criptografada, Farcaster. Ambos oferecem funcionalidades muito semelhantes, mas o Lens armazena mais atividades (como curtidas e seguidores) na cadeia de blocos do que o Farcaster. Farcaster, por outro lado, é mais focado em velocidade e experiência do usuário.

Farcaster está atualmente muito à frente, com quase 600.000 usuários, enquanto Lens tem apenas 430.000. Recentemente, a Farcaster completou uma rodada de financiamento de 150 milhões de dólares, avaliando-a em 1 bilhão de dólares, liderada pela Paradigm, com a participação da a16z, USV e outros investidores de topo.

No entanto, a durabilidade desses dois projetos de mídia social ainda precisa ser observada.

Interação entre cadeias protocolo Protocolo de Soquete subir O chefe Lito Coen disse: “Para mim, o mais incerto é a Lens. É uma pista totalmente diferente no campo da encriptação, e em geral, há pouca experiência a ser aproveitada.”

Novo Financiamento

Em junho deste ano, a Lens realizou uma nova rodada de financiamento e foi avaliada em 500 milhões de dólares.

Lito Coen disse: “Aprecio muito as medidas tomadas por Kulechov. Acho que poucas equipes têm grandes ideais e tentam expandir os negócios.”

Embora as Finanças Descentralizadas possuam toda a tecnologia e modelos de negócios inovadores, as ações de Kulechov mostram que o desenvolvimento de produtos tradicionais e novos mercados são fundamentais para subir.

Kulechov diz: “Gostamos de pensar em construir a infraestrutura e em considerar o que são esses negócios e que tipo de interface pode ser construída.”

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