A história de sucesso da VanEck: do ETF de ouro ao ETF de Solana.

Autor | jk, Odaily Planet Daily

O caminho para o sucesso da VanEck, uma empresa de investimento focada em ETFs, está repleto de inovações ousadas e decisões estratégicas. Desde o lançamento do ETF de ouro até o recente ETF Solana, a VanEck continua a se superar, impulsionando a transformação do mercado financeiro. Com o rápido desenvolvimento do mercado de criptomoedas, a VanEck está na vanguarda da indústria, solicitando o ETF Solana e abrindo novas áreas de investimento para os investidores.

Neste artigo, o Odaily Star Daily explorará a história de sucesso passada da VanEck, bem como sua decisão de passar de um ETF de ouro para um ETF da Solana.

História da VanEck

Em 1955, John van Eck fundou a Van Eck Global, aproveitando o mercado internacional de ações em constante subir, com o objetivo de oferecer oportunidades de investimento para investidores americanos no contexto da abertura da Europa Ocidental para investidores americanos após o Plano Marshall, após a Segunda Guerra Mundial. Seu pai imigrou para os Estados Unidos no início do século XX. No mesmo ano, Van Eck estabeleceu o primeiro fundo mútuo internacional de ações.

Em 1968, a empresa lançou o International Investors Gold Fund, um dos primeiros fundos de ouro nos Estados Unidos, e transferiu a maior parte de sua carteira para ações de empresas de mineração de ouro. Da década de 1970 até meados da década de 1980, o ouro passou pelo Mercado em alta e a empresa foi notavelmente bem-sucedida. O International Investors Gold Fund atrai um grande número de investidores** com mais de US$ 1 bilhão em ativos sob gestão. John van Eck foi, portanto, convidado a participar de talk shows famosos da época, como The Wall Street Journal e The Murf · Griffin Show.

1980 até o início do século XX: período de baixa

No entanto, a partir de meados da década de 1980, o boom do mercado do ouro terminou e os negócios da empresa desaceleraram. Até fevereiro de 1998, os ativos do International Investors Gold Fund haviam diminuído para 250 milhões de dólares. O filho de John, Jan, disse: “Ele se tornou um aficionado pelo ouro. Basicamente, ao longo de toda a minha carreira, o valor do ouro tem estado em declínio, o que significa que estamos a sofrer resgates na nossa indústria, os fundos estão a depreciar, porque o preço do ouro caiu de 800 dólares por onça para um mínimo de 250 dólares por onça.”

Para combater o declínio do mercado de ouro, a empresa começou a desenvolver negócios de investimento nos mercados emergentes da Ásia na década de 1990. Em 1996, a empresa assinou um protocolo de joint venture com o antecessor da Shenwan Hongyuan, o Shenwan Wanguo, com o objetivo de desenvolver o mercado de fundos mútuos na China. No entanto, a crise financeira asiática de 1997 levou a uma queda acentuada na demanda por fundos de mercados emergentes. Um dos fundos da empresa, o Van Eck Asia Dynasty Fund, viu seus ativos sob gestão diminuírem de 46,3 milhões de dólares no final de 1996 para 11,2 milhões de dólares no final de 1997.

De 1994 a 1998, os ativos gerenciados pela empresa caíram 21%, de US $ 1,82 bilhão para US $ 1,44 bilhão. Em 1997, os preços dos metais atingiram o ponto mais baixo em 12 anos. Apenas seu Global Hard Assets Fund obteve um retorno positivo de 26% nos três anos até dezembro de 1997. Como resultado, a empresa sofreu resgates e sua base de clientes encolheu.

Depois de 2006

Em 2006, a empresa decidiu entrar no negócio de ETFs e lançou seu primeiro produto de ETF, o Market Vectors Gold Miners ETF, o que permitiu aos investidores investir no mercado de ações em vez de investir diretamente em ouro. Embora não tenha sido tão popular quanto o SPDR Gold Shares lançado em novembro de 2004, seus ativos sob gestão aumentaram para 5 bilhões de dólares, tornando-se um dos maiores sucessos da empresa. Até novembro de 2009, a empresa já tinha emitido mais de 20 produtos ETF, com um total de ativos sob gestão de 9,7 bilhões de dólares.

John van Eck often travels overseas for business, especially in Europe. On one trip, he met Sigrid, a German woman 20 years his junior, and brought her back to the United States to get married. She later became VanEck’s Chief Financial Officer and the mother of two children. In the early 1990s, his sons Derek and Jan joined the company, and VanEck launched a series of business initiatives focused mainly on ETFs, which brought significant growth. Since Derek’s death in 2010, Jan has been managing the company’s continually growing global business and continues to do so today. Jan graduated from Stanford Law School, was inspired by technology entrepreneurs, joined the family business, and began the transformation of ETFs.

Jan van Eck, “Meu pai valorizava muito a economia e a história, enquanto eu sou uma pessoa mais voltada para os negócios, o que me permitiu aproveitar a oportunidade dos ETFs, mudando para fundos de ouro não gerenciados ativamente.”

Na Europa, a VanEck abriu seu primeiro escritório em 2008 para se concentrar em índices, seguido por um escritório na Suíça em 2010, com foco na distribuição institucional e desenvolvimento de negócios para estratégias alternativas e ativas de gestão de investimentos. Em 2018, a Van Eckaquisição lançou o provedor de ETF holandês “Think ETF Asset Management B.V.” para expandir seu portfólio de ETFs nos mercados europeu e internacional.

Em 2 de março de 2021, a VanEck lançou o Vectors Social Sentiment ETF na NYSE Arca, com o código de ações ‘BUZZ’. O fundo é composto por ações populares nas mídias sociais. No primeiro dia de negociação, o fundo recebeu um influxo de capital de 280 milhões de dólares, tornando-se um dos 12 melhores lançamentos na história.

Até agora, a VanEck já lançou mais de 100 ETFs, gerindo mais de 900 bilhões de dólares.

Histórico de sucesso da VanEck, fonte: site oficial da VanEck

ETF de ouro e VanEck

O ETF de ouro é um produto financeiro que rastreia o preço do ouro, permitindo que os investidores comprem e vendam ações de ouro através da exchange de ações, sem a necessidade de possuir fisicamente ouro. A criação do ETF de ouro simplificou significativamente o processo de investimento em ouro, reduzindo os custos de transação e o risco.

O primeiro produto de troca de ouro exchange é o Central Fund of Canada, que é um fundo fechado estabelecido em 1961. O fundo modificou sua carta em 1983 para fornecer aos investidores produtos físicos de ouro e prata.

Em 1968, a VanEck lançou o primeiro fundo mútuo de ações de ouro aberto dos Estados Unidos.

Em 1971, o presidente dos Estados Unidos, Nixon, cancelou a conexão do dólar com o padrão ouro. O fundo de ouro da VanEck (hoje conhecido como VanEck International Investors Gold Fund) foi o primeiro fundo desse tipo e, à medida que o preço do ouro subiu de US$ 35 por onça para US$ 800, o fundo se tornou o melhor performer do setor.

Desempenho do ouro desde 2000. Fonte: VanEck

Apesar de John ser apaixonado pelo ouro, seu filho Jan van Eck percebeu a vulnerabilidade da empresa de depender demais do ouro. Ele mudou o foco da empresa e foi o pioneiro no campo dos ETFs. Hoje, os ETFs representam 90% dos negócios da VanEck.

Em 28 de março de 2003, o primeiro ETF de ouro desenvolvido pela ETF Securities foi listado na bolsa de valores da Austrália. Em 18 de novembro de 2004, a State Street Corporation lançou o SPDR Gold Shares listado nos EUA, e o fundo atingiu mais de US$ 1 bilhão em ativos nos primeiros três dias de negociação.

Em 2006, a VanEck lançou o seu primeiro ETF de ouro, o Market Vectors Gold Miners ETF, apenas dois anos após o lançamento do primeiro ETF de ouro nos EUA. Até hoje, o volume médio deste ETF atinge cerca de 20 milhões de dólares, com um total de gestão de ativos líquidos de 13,2 mil milhões de dólares.

O mundo da encriptação da VanEck: pedido do primeiro ETF de futuros de BTC, primeiro ETF de PontoETH e primeiro ETF de Solana

VanEck é um importante jogador no conhecido BTC ETF e no ETH Balcao ETF. Diferente da alta taxa de aprovação da BlackRock, a VanEck sempre foi rotulada como ‘primeira aplicação, tentativa ousada’. Em 11 de agosto de 2017, a VanEck apresentou um requerimento S-1, planejando lançar o primeiro BTC Futuros ETF, tornando-se o primeiro emissor de ETF a solicitar investimento em futuros de BTC. Desde então, a VanEck tem prosseguido sem parar com a solicitação do Ponto BTC ETF.

No entanto, em novembro de 2021, a SEC dos EUA recusou o pedido com base na preocupação de que possíveis fraudes no mercado de criptomoedas possam se estender às exchanges regulamentadas. O pedido foi recusado três vezes de 2021 a março de 2023. No entanto, a VanEck persistiu e finalmente conseguiu listar o produto PontoETF de Bitcoin durante a onda de aprovações em 2024.

之后，VanEck又是首家在2021年提交ETH坊ETF申请的公司，这几乎在SEC开始与包括贝莱德、富达、Ark Invest在内的emissão方进行接触的三年前。

No entanto, diferente de empresas como Fidelity e BlackRock, que apenas se concentram em ETFs de BTC e ETH (Robert Mitchnick, diretor de ativo digital da BlackRock, afirmou publicamente que a BlackRock acredita que os clientes têm ‘pouco interesse’ em criptomoedas além do BTC e ETH), a VanEck deu um passo adicional: solicitou um ETF da Solana.

VanEck submitted an application for a Solana ETF to the Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (SEC) in late June, becoming the first issuer to apply for a Solana ETF. In a post on X platform, Matthew Sigel, VanEck’s Director of Digital Asset Research, stated, “The decentralized nature, high utility, and economic viability of SOL are consistent with the characteristics of other established digital commodities, reinforcing our belief that SOL could be a valuable commodity with utility for investors, developers, and entrepreneurs seeking alternative solutions to the duopoly of app stores.”

Coindesk disse: “VanEck é conhecida por sua posição de liderança no campo de ativo digital.”