Os dados revelam a verdade sobre o pump.fun PvP: a taxa de graduação do MemeToken é de 1,4%, com apenas 3% dos usuários lucrando mais de 1000 dólares

Autor: Karen, Foresight News

Como são os dados reais na plataforma pump.fun? Qual é a ‘taxa de formatura’ do Token? Quantos Tokens podem alcançar uma capitalização de mercado de milhões ou dezenas de milhões de dólares? E como é a situação real de lucro dos usuários? Este artigo irá revelar tudo isso para você.

Sobre a plataforma pump.fun, em poucas palavras, você pode lançar o Meme Token de forma justa no pump.fun, sem pré-venda e sem distribuição da equipe. Na fase inicial de lançamento do Token, esses Tokens são negociados ao longo da curva de ligação na plataforma. Uma vez que o Token ultrapasse o limite de mercado chave de $69.000, a liquidez de $12.000 será depositada na Raydium e destruída.

Quanto às despesas, a plataforma pump.fun cobrará uma taxa de câmbio de 1% dos usuários de negociação durante o período de emissão do Meme Token, esta taxa será mantida até que o limite de mercado do Token atinja o limiar de 6.9 mil dólares. Para os criadores de Token, antes do ajuste da política da plataforma (ou seja, antes do início de agosto), eles precisarão pagar uma taxa de criação de cerca de 0.02 SOL e, após atingir o limite de mercado de 6.9 mil dólares, pagar uma taxa de migração de 2 SOL.

É importante notar que, desde o início de agosto, a pump.fun implementou novas regras e lançou a funcionalidade de criação gratuita de Tokens, oferecendo incentivos econômicos aos criadores de Tokens que concluírem com sucesso a criação da curva de ligação. Sob as novas regras, o custo de criação do Token passou do criador para o primeiro comprador do Token, enquanto os criadores que concluírem com sucesso a curva de ligação receberão uma recompensa de 0,5 SOL (cerca de 80 dólares), ou seja, as taxas de migração serão ajustadas para 1,5 SOL.

Através do pump.fun, foram implantados um total de 1,8 milhões de Tokens, mas a “taxa de formatura” é apenas de 1,4%

De acordo com os dados do painel de instrumentos do Dune fornecidos pela Hashed, o número de Tokens implantados na plataforma pump.fun está perto de 1,8 milhão. Apesar da flutuação acentuada do mercado atualmente, a popularidade do Meme Token diminuiu significativamente, mas as atividades de implantação de Tokens na plataforma pump.fun continuam em andamento.

Ao olhar mais de perto, o painel de instrumentos Dune criado por @evelyn233 mostra que, nos últimos meses, mais de 20.000 tokens são implantados diariamente na pump.fun. No entanto, entre essa grande quantidade, apenas uma pequena parte consegue ser lançada com sucesso na Raydium (ou seja, atinge o requisito mínimo de capitalização de mercado de mais de 69.000 dólares para se formar). Isso significa que a taxa de formação de tokens na pump.fun nos últimos tempos está em um nível baixo, entre 1% e 2%, e a proporção de tokens que se formaram com sucesso em toda a plataforma é ainda menor, chegando a apenas 1,4%. Além disso, muitos tokens que se formaram com sucesso também não tiveram um desempenho ideal no mercado subsequente, com a capitalização de mercado chegando perto de zero.

O que exatamente significa uma taxa de formação de 1,4%? Para fazer uma comparação com a taxa de admissão das universidades de elite na China, em 2023, a taxa de admissão das universidades de elite em Shanxi, Hebei, Hunan, Guangdong, etc. será de cerca de 2%. Isso mostra claramente a dificuldade de um Token na plataforma pump.fun ser bem-sucedido “graduando”.

Além disso, no pump.fun, o desenvolvedor que implantou a maioria dos Tokens criou um total de 3357 Tokens, mas apenas 16 deles se formaram com sucesso. Um total de 10 desenvolvedores criaram mais de 1000 Tokens, sendo que o quinto Endereço que criou o maior número de Tokens criou um total de 1915 Tokens, mas nenhum deles se formou.

A probabilidade de limite de mercado de dezenas de milhões de dólares é apenas uma em dez mil

O sucesso em lançar na Raydium não significa que o desempenho do mercado de capitalização de mercado do Token será suave. Ao observar mais de perto o desempenho do mercado do Token após a migração do pump.fun para a Raydium, podemos ver que, embora alguns Tokens tenham conseguido iniciar a negociação na Raydium, é extremamente raro que um Token consiga atravessar o limiar de capitalização de mercado de dezenas de milhões ou milhões de dólares.

Até o momento da redação deste artigo, apenas 18 tokens, como michi, DADDY, BILLY, MOTHER, SCF (Smoking Chicken Fish), TrumpAvega, aura, SC (Shark Cat), entre os quase 1,8 milhão de tokens implantados na plataforma pump.fun, conseguiram ultrapassar com sucesso a marca de 10 milhões de dólares em capitalização de mercado, enquanto o número de tokens com capitalização de mercado superior a 1 milhão de dólares é atualmente de apenas 96.

Estes dados indicam que a probabilidade de o Limite de mercado criado na pump.fun ultrapassar os 10 milhões de dólares é de cerca de um em cem mil, enquanto a probabilidade de ultrapassar os 1 milhão de dólares é apenas de cerca de cinco em cem mil. Estes dados revelam a natureza altamente competitiva e de baixa probabilidade de sucesso no mercado de Tokens.

A proporção de criação de novos Token através do pump.fun está aumentando constantemente

A imagem abaixo mostra a variação da proporção de novos Tokens criados na plataforma pump.fun em comparação com outros novos Tokens na rede Solana. Pode-se observar que a proporção de implementação de novos Tokens pela pump.fun está em ascensão estável, tendo atingido recentemente uma proporção de 6:4.

O custo total no pump.fun atingiu mais de 0.1% do fornecimento total de SOL.

O custo total do pump.fun atingiu 624.640 moedas SOL, o que representa mais de 0,1% do total de fornecimento da Solana, o que equivale a cerca de 90 milhões de dólares no preço atual. É importante notar que o pump.fun está operacional há apenas 7 meses.

Além disso, de acordo com Lookonchain, pump.fun vendeu 222.073 SOLs a uma média de US$160 nos últimos 3 meses, em troca de 35,54 milhões de USDCs.

243 mil usuários, com uma atividade diária entre 50 mil e 70 mil em alta

Os dados do painel Dune de @jhackworth mostram que, até a última contagem, a plataforma pump.fun já possui mais de 2,43 milhões de usuários. Nos últimos três meses, a plataforma manteve uma alta quantidade de usuários ativos diários, variando entre 50.000 e 70.000 na maioria dos dias.

Apenas 3% dos usuários do pump.fun lucram mais de 1000 dólares

De acordo com @adam_tehc, se você lucrar mais de 1000 dólares, poderá ficar entre os 3% melhores no ranking de lucros.

Se você ganhar mais de 10 milhões de dólares de lucro no pump.fun, você estará entre os seis primeiros em termos de lucratividade;

Se ganhares mais de 1 milhão de dólares em lucros na pump.fun, o teu ranking de lucros estará entre os 70 primeiros (representando 0.0028% de todas as Carteiras).

Se você ganhou mais de $100.000 de lucro na pump.fun, sua classificação de lucro está entre as primeiras 924 posições (representando 0,037% de todas as Carteiras).

Se você ganhar mais de $10.000 de lucro em pump.fun, sua classificação de lucro estará entre as primeiras 11.936 (representando 0,477% de todas as Carteiras).

Se ganhar mais de 1000 dólares de lucro no pump.fun, ficará em 76,587º lugar (3.061% de todas as Carteira).

Atualização: De acordo com o Lookonchain, a postagem sobre ‘0,477% das receitas de transação da carteira na pump.fun excedendo 10.000 dólares’ é imprecisa. O endereço que ocupa o primeiro lugar na lista realizou apenas transações com o token de meme chamado HP, ganhando apenas 4 SOL.

Em resumo, mesmo que o mercado de criptomoedas como um todo esteja relativamente fraco no momento e o entusiasmo em relação à Solana tenha diminuído ligeiramente, o número de usuários e a atividade na pump.fun ainda estão robustos. Com base nos dados atuais, contanto que a pump.fun consiga manter a atividade de seus usuários, é provável que continue a obter uma receita estável.

No entanto, também devemos estar cientes dos vários fatores desfavoráveis que existem atualmente e não podem ser ignorados. Especialmente a baixa ‘taxa de graduação’ do Token e a falta de força para aumentar a capitalização de mercado, juntamente com a insatisfatória lucratividade dos usuários, esses fatores já causaram um impacto significativo na confiança dos usuários. No curto a médio prazo, essa falta de confiança afetará diretamente a taxa de retenção de usuários da plataforma e a atratividade para novos usuários.