Наблюдение в блокчейне Gate ( 11 сентября ): Trend Research владеет 152000 ETH; Galaxy Digital вывел 200 миллионов SOL

За последние 24 часа потоки крупных средств в блокчейне значительно активизировались. Институты и управляющие активами (Virtuals Protocol, Galaxy Digital, Trend Research, Anchorage / a16z и др.) осуществляют крупные операции с ETH и BTC; SOL демонстрирует явное противостояние на споте (много крупных выводов) и на контрактной стороне (высокие плечи в позициях в шорт); токены HYPE, WLD, ENA одновременно управляются маркет-мейкерами, китами и учреждениями, что создает риски ротации средств и ликвидации. Ниже представлены важные события в блокчейне с 10 по 11 сентября (основано только на данных мониторинга за этот день):

Рыночная динамика ETH

1、Движение/смена позиций институций и китов

Virtuals Protocol обменял 2,880 ETH на 110.16 cbBTC, что эквивалентно примерно 12.67 миллиона долларов.

Trend Research снова взял в кредит 9,377 ETH, в настоящее время владеет около 152,000 ETH (примерно 673 миллиона долларов), средняя цена составляет около 2,869 долларов.

Два новых адреса, которые ранее выводили средства из CEX на Aave, заняли 80 миллионов USDT и вернули обратно в CEX, после чего было выведено 9377 монет ETH; в настоящее время эти два адреса в общей сложности владеют 43377 монетами ETH (примерно 192 миллиона долларов), что подозрительно связано с Trend Research.

Некоторый новый кошелек вывел 7,766 ETH с CEX и в настоящее время владеет 15,543 ETH (примерно 68,41 миллиона долларов).

5 новых кошельков вывели 60,499 ETH (примерно 264 миллиона долларов) из CEX; также наблюдения показывают, что 4 новых кошелька вывели 78,229 ETH (примерно 342 миллиона долларов) из CEX.

SharpLink перевел 319,43 миллиона USDC в Galaxy Digital для покупки ETH.

BitMine получил 46,255 ETH (примерно 2,01 миллиарда долларов) от BitGo.

2、Изменения в позициях по диапазону/кредитному плечу

«Мадзи Даге» немного уменьшил позиции в шорт на 734,46 монеты ETH, текущие длинные позиции ETH составляют около 26 200 монет, цена ликвидации 3 136,65 долларов, оставшаяся позиция имеет плавающую прибыль около 2 303 000 долларов.

Исследование трендов показывает, что количество позиций в шорт увеличилось до примерно 152000 ETH.

Анализ: ETH демонстрирует двустороннюю игру между учреждениями (Virtuals Protocol, Trend Research, SharpLink, BitMine) и игроками на рынке с использованием маржи/плеча: институциональные средства входят на рынок или готовятся к покупке, в то время как маржинальные и спотовые позиции часто корректируются, что приводит к увеличению краткосрочной ликвидности и волатильности.

Динамика рынка BTC

1. Действия учреждений

Cumberland перевел 473 BTC (примерно 53,28 миллиона долларов) на CEX.

2、Киты и риск шортов

Адрес Кита увеличил свои позиции в шорт на сумму около 1,06 миллиона долларов в BTC, в настоящее время он находится в убытке около 5,78 миллиона долларов, цена ликвидации 118,627.63 долларов; если цена BTC вырастет на 3,7% до 118,600 долларов, он столкнется с риском ликвидации.

Анализ: BTC на сегодняшний день в основном управляется институциональными портфелями, позиции в шорт и риски производных инструментов все еще требуют внимания, но в блокчейне основным сигналом является поступление средств от институциональных инвесторов.

Динамика рынка SOL

Galaxy Digital вывел 920 000 SOL (примерно 205 миллионов долларов) с CEX.

4 новых созданных кошелька вывели 101,824 SOL (примерно 22,5 миллиона долларов).

Некоторый Кит получил 99,675 токенов SOL (около 22,3 миллиона долларов) от FalconX и в настоящее время владеет 119,508 токенами SOL, из которых 21,695 токенов уже заложены.

Анализ: SOL наблюдается значительное количество спотовых выводов и высоких позиций в шорт, одновременно происходят перемещения спотовых токенов и хеджирование с помощью плеча, в краткосрочной перспективе цена может резко колебаться под воздействием ликвидации плеча или крупных входов/выходов.

Другие токеновые динамики

1、ХАЙП

Anchorage / a16z: В последнее время через CEX было куплено большое количество HYPE, было выведено 455,000 HYPE (примерно 25,3 миллиона долларов), из которых 210,000 были переведены в новый кошелек (подозревается a16z).

адрес a16z в общей сложности владеет 1,638,000 токенов HYPE (примерно 91 миллионов долларов).

Новый кошелек внес 10 миллионов USDC в Hyperliquid, купил HYPE Спот и открыл позиции в шорт HYPE с 10-кратным кредитным плечом, в настоящее время держит 9 миллионов USDC.

2、WLD

OTC адрес для покупки 53,029,000 монет WLD от команды Worldcoin сегодня перевел 29,573,000 монет WLD (примерно 5,619 миллиона долларов США) на платформу институционального бизнеса, возможны дальнейшие продажи на CEX.

Selini Capital перенесла 900,000 WLD (примерно 1,57 миллиона долларов) в Amber, что стало первым внешним переводом за год.

3、ENA

В тот день Кит продал PEPE и PENDLE, купив 9,080,000 ENA по цене 0.735 долларов за токен (около 6.68 миллионов долларов), в настоящее время он держит 21,820,000 ENA (около 17.53 миллионов долларов).

Адрес Flowdesk внес 6700000 ENA (примерно 5540000 долларов США) на CEX.

Некоторый адрес в тот же день внес в CEX 2 000 000 ENA (примерно 1,57 миллиона долларов), ранее было поэтапно продано около 20 000 000 ENA, в настоящее время все еще удерживается 5 310 000.

Артур Хейс в тот день вывел 578,956 ENA (примерно 467,700 долларов США) с CEX, всего он владеет 5,020,000 ENA (примерно 3,910,000 долларов США).

4、PUMP / Позиции в шорт и ликвидация

Launchcoin позиции в шорт были ликвидированы на 64,593,030 токенов (примерно 780 миллионов долларов), HLP принял 42,362,324 токена с прибылью около 800 тысяч долларов.

Адреса китов уменьшили максимальную шорт-позицию PUMP на 35,046,000 токенов за два часа, текущие убытки составляют около 23,717,000 долларов.

5、MKR / UNI

Кит направил 408,557 Токен UNI (примерно 393 миллиона долларов США) на CEX для выставления стоп-лосса.

25,562 токенов MKR (около 42,6 миллиона долларов США) были переведены с Anchorage на платформу институциональных услуг, с учетом бумажных убытков около 10,38 миллиона долларов США.

6、Финансы/Динамика роста цен

Некоторые кит за 45 минут потратил 14 миллионов USDT на рост: купил 2,171.4 ETH на 9.5 миллионов USDT и 39.6 WBTC на 4.5 миллионов USDT.

анализ

HYPE: Институты (Anchorage / a16z) и умные деньги совместно способствуют тому, чтобы HYPE стал центром внимания финансирования в тот день, с высокой волатильностью и ударами ликвидности в краткосрочной перспективе.

WLD / ENA: Частые операции маркетмейкеров и китов могут привести к окну распродаж на CEX в будущем.

Ликвидация и хеджирование: Ликвидация Launchcoin и крупные позиции в шорт по PUMP показывают, что риски высоких плечевых стратегий очевидны в условиях экстремального рынка.

Обзор рынка и оценка тенденций

Действия институциональных/управляющих активами игроков определяют направление потоков средств: крупные входы/выходы в ETH/BTC от Virtuals Protocol, Galaxy Digital, Trend Research, Anchorage и других показывают, что ритм институционального размещения все еще доминирует в центральной волатильности цен.

Спот и плечо параллельно, краткосрочные колебания усиливаются: SOL наблюдается значительный спот вход/выход с высокими позициями в шорт и убытками; HYPE, ENA и WLD одновременно активно торгуются, что указывает на рост риска частичной ликвидации и резких колебаний.

Участие маркетмейкеров и институциональная сегментация: Flowdesk от ENA, Anchorage / a16z от HYPE и другие активны, рыночная ликвидность институционально увеличена.

Системные риски на рынке деривативов требуют внимания: значительная ликвидация Launchcoin и PUMP, а также убытки по позициям в шорт указывают на то, что высокие кредитные стратегии могут привести к цепным убыткам и волне повторного маржинального колла.

Заключение

За последние 24 часа данные в блокчейне показывают: институциональные инвесторы параллельно занимаются комбинацией ETH/BTC и маркет-мейкингом/распродажами новых токенов (HYPE, ENA, WLD), а также особенно заметно противостояние по плечу SOL и PUMP. Риски ликвидации и события ликвидности требуют особого внимания в краткосрочной перспективе. Рекомендуется обратить внимание на: крупные входы и выходы институциональных инвесторов/бирж, дальнейшую динамику коротких позиций по SOL, маркет-мейкинг и действия китов по HYPE/ENA, а также возможные триггеры цепных ликвидаций.