Jin10 verileri 11 Eylül'de, Citigroup'un araştırma raporunda Oracle'ın (ORCL.N) derecelendirmesini nötrden alım seviyesine yükselttiği belirtildi. Bunun nedeni, ilk çeyrekteki tarihî rekor sipariş performansının, bankanın AI işinin sürdürülebilirliği ve kârlılığı konusundaki güvenini artırmasıdır. İlk çeyrekteki 330 milyar doların üzerindeki siparişler etkileyici olup, altyapı olarak hizmet (IaaS) gelirindeki büyük artışla birlikte gelmektedir (önümüzdeki üç yıl içinde 6 kat artarak 114 milyar dolara ulaşması, bankanın tahmin ettiği 87 milyar dolardan yüksektir). Citigroup, Oracle'ın kârlılığına yönelik endişelerin de daha iyi çözüldüğünü belirterek, şirketin 2026 mali yılı için EBIT büyümesini orta tek haneli rakamla öngördüğünü, bunun da bankanın tahmin ettiği %6'dan daha yüksek olduğunu ifade etti. Bankanın AI altyapısına yönelik olumlu görüşü doğrultusunda, Citigroup Oracle'ın hisse fiyatında hala yukarı yönlü bir potansiyel olduğunu düşünmekte, önümüzdeki yıllarda gelir ve net kâr büyümesinin önemli ölçüde hızlanacağını ve Oracle'ın benzersiz bir büyük AI kazananı olarak konumunu daha da sağlamlaştıracağını belirtmektedir. Citigroup, etkileyici sipariş rakamları ve beklenenden çok daha iyi kâr beklentileri sonrası tahminlerini önemli ölçüde yukarı yönlü revize etti, özellikle 2028 mali yılı için IaaS, toplam gelir ve hisse başına kâr tahminleri sırasıyla %52, %23, %24 oranında artırıldı. AI altyapısına olan kısa vadeli talep ve RPO’daki belirgin artış göz önüne alındığında, hedef çarpan 37 katına çıkarıldı. Bu nedenle, hedef fiyatı 240 dolardan 410 dolara yükseltti; hedef fiyat, 2028 mali yılı için GAAP dışı hisse başına kazanç olan 11.11 doların yaklaşık 37 katı olan bir F/K oranına dayanmaktadır.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Citigroup, Oracle Corporation'un (ORCL.N) değerlendirmesini alım olarak yükseltti ve hedef fiyatı 410 dolara çıkardı.
Jin10 verileri 11 Eylül'de, Citigroup'un araştırma raporunda Oracle'ın (ORCL.N) derecelendirmesini nötrden alım seviyesine yükselttiği belirtildi. Bunun nedeni, ilk çeyrekteki tarihî rekor sipariş performansının, bankanın AI işinin sürdürülebilirliği ve kârlılığı konusundaki güvenini artırmasıdır. İlk çeyrekteki 330 milyar doların üzerindeki siparişler etkileyici olup, altyapı olarak hizmet (IaaS) gelirindeki büyük artışla birlikte gelmektedir (önümüzdeki üç yıl içinde 6 kat artarak 114 milyar dolara ulaşması, bankanın tahmin ettiği 87 milyar dolardan yüksektir). Citigroup, Oracle'ın kârlılığına yönelik endişelerin de daha iyi çözüldüğünü belirterek, şirketin 2026 mali yılı için EBIT büyümesini orta tek haneli rakamla öngördüğünü, bunun da bankanın tahmin ettiği %6'dan daha yüksek olduğunu ifade etti. Bankanın AI altyapısına yönelik olumlu görüşü doğrultusunda, Citigroup Oracle'ın hisse fiyatında hala yukarı yönlü bir potansiyel olduğunu düşünmekte, önümüzdeki yıllarda gelir ve net kâr büyümesinin önemli ölçüde hızlanacağını ve Oracle'ın benzersiz bir büyük AI kazananı olarak konumunu daha da sağlamlaştıracağını belirtmektedir. Citigroup, etkileyici sipariş rakamları ve beklenenden çok daha iyi kâr beklentileri sonrası tahminlerini önemli ölçüde yukarı yönlü revize etti, özellikle 2028 mali yılı için IaaS, toplam gelir ve hisse başına kâr tahminleri sırasıyla %52, %23, %24 oranında artırıldı. AI altyapısına olan kısa vadeli talep ve RPO’daki belirgin artış göz önüne alındığında, hedef çarpan 37 katına çıkarıldı. Bu nedenle, hedef fiyatı 240 dolardan 410 dolara yükseltti; hedef fiyat, 2028 mali yılı için GAAP dışı hisse başına kazanç olan 11.11 doların yaklaşık 37 katı olan bir F/K oranına dayanmaktadır.