Gate у блокчейні спостереження ( 11 вересня ): Trend Research володіє 152 тисячами ETH; Galaxy Digital вилучила 200 мільйонів SOL

Протягом останніх 24 годин, потоки великих коштів у блокчейні значно активізувалися. Інститути та керування активами (Virtuals Protocol, Galaxy Digital, Trend Research, Anchorage / a16z та ін.) зафіксували великі надходження та витрати в ETH та BTC; SOL в Спот (декілька великих виведень) та на контракті (високий леверидж шорт позиції) продемонстрував явну протидію; токени HYPE, WLD, ENA одночасно оперуються маркет-мейкерами, китами та інститутами, що супроводжується ротацією коштів та ризиками ліквідності. Нижче наведені важливі динаміки в блокчейні з 10 по 11 вересня (лише на основі моніторингових даних за день):

Динаміка ринку ETH

1、Потоки/смена позицій між інститутами та китами

Virtuals Protocol обміняв 2,880 ETH на 110.16 cbBTC, що приблизно дорівнює 12,670,000 доларів США.

Trend Research знову використовує важелі для покупки 9,377 монет ETH, наразі має приблизно 152,000 монет ETH (приблизно 6.73 мільйона доларів), середня вартість покупки приблизно 2,869 доларів.

Дві нові адреси, які раніше перевели монети з CEX до Aave, позичили 80 мільйонів USDT та повернулися до CEX, після чого було виведено 9,377 монет ETH; ці дві адреси наразі мають у сумі 43,377 монет ETH (приблизно 192 мільйони доларів), підозрюється, що вони пов'язані з Trend Research.

Деякий новий гаманець вилучив 7,766 ETH з CEX, наразі має 15,543 ETH (близько 68,41 мільйона доларів).

5 новостворених гаманців вивели 60,499 монет ETH (приблизно 264 мільйони доларів) з CEX; додатково, моніторинг показує, що 4 новостворених гаманці вивели 78,229 монет ETH (приблизно 342 мільйони доларів) з CEX.

SharpLink перевів 3.1943 мільярда USDC у Galaxy Digital для покупки ETH.

BitMine отримав 46,255 монет ETH (близько 2.01 мільярда доларів) від BitGo.

2、Зміна позицій на спотовому/кредитному ринку

«麻吉大哥» незначно зменшив позицію, продавши 734.46 монет ETH, наразі довга позиція ETH складає близько 26,200 монет, ціна ліквідації 3,136.65 доларів, залишкова позиція має плаваючий прибуток приблизно 230.3 тисячі доларів.

Trend Research кількість позицій зросла до приблизно 15,2 тисячі монет ETH.

Аналіз: ETH демонструє двосторонню гру між інститутами (Virtuals Protocol, Trend Research, SharpLink, BitMine) та гравцями на короткострокових/плечевих позиціях: інституційні кошти входять або готуються до купівлі, в той час як плечові та короткострокові позиції часто перепозиціонуються, короткострокова ліквідність та волатильність значно збільшені.

Динаміка ринку BTC

1、Дії інститутів

Cumberland перевів 473 монети BTC (приблизно 53,28 мільйона доларів) на CEX.

2、Кити та ризик шорт позицій

Адреса китів збільшила коротку позицію на приблизно 1,06 мільйона доларів США у BTC, наразі з'являється плаваючий збиток приблизно 5,78 мільйона доларів США, ціна ліквідації 118 627,63 доларів США; якщо ціна BTC зросте на 3,7% до 118 600 доларів США, буде піддана ризику примусового закриття.

Аналіз: BTC на день в основному формується на основі інституційної комбінації, шорт позиції та ризики похідних все ще потребують уваги, але у блокчейні основним сигналом є вклади інституцій.

Динаміка ринку SOL

Galaxy Digital вивела 920,000 монет SOL (близько 2,05 мільйона доларів) з CEX.

4 новостворені гаманці вивели 101,824 SOL (приблизно 22,5 мільйона доларів).

Один кит отримав 99,675 Токен SOL (приблизно 22,3 мільйона доларів) від FalconX, наразі володіє 119,508 Токен SOL, з яких 21,695 Токен вже закладено.

Аналіз: SOL спостерігається велике зняття спот монет і високі шорт позиції, одночасно відбувається переміщення спот монет і хеджування з використанням важелів, короткострокова ціна може бути піддана різким коливанням під впливом ліквідації позицій з важелем або великих вхідних/вихідних транзакцій.

Інші динаміки токенів

1、ХАЙП

Anchorage / a16z: Нещодавно через CEX було здійснено масові покупки HYPE, вилучено 455,000 монет HYPE (близько 25,3 мільйонів доларів), з яких 210,000 монет було переведено до новоствореного гаманця (підозрюється a16z).

a16z адреса загалом володіє 1,638,000 HYPE (близько 9,100 мільйонів доларів).

Новий гаманець вніс 10 мільйонів USDC до Hyperliquid, купив HYPE Спот і відкрив шорт позиції HYPE з 10-кратним кредитним плечем, наразі має 9 мільйонів USDC.

2、WLD

OTC з команди Worldcoin купив 53,029,000 монет WLD, сьогодні було переведено 29,573,000 монет WLD (приблизно 56,19 мільйонів доларів США) на платформу інституційних бізнесів, можливий подальший продаж на CEX.

Selini Capital передав Amber 900 000 монет WLD (приблизно 1,57 мільйона доларів), що є першим зовнішнім переказом за рік.

3、ЕНА

Сьогодні Кит продав PEPE та PENDLE, купивши 9 080 000 ENA за 0,735 доларів/монета (приблизно 6,68 мільйона доларів), наразі утримує 21 820 000 ENA (приблизно 17,53 мільйона доларів).

Адреса Flowdesk в CEX внесла 6700000 монет ENA (приблизно 5540000 доларів США).

У певну адресу в той день було внесено 2 000 000 токенів ENA (приблизно 1,57 мільйона доларів), раніше було продано частинами близько 20 000 000 токенів ENA, наразі ще залишилося 5 310 000.

Артур Хейс того дня з CEX вивів 578,956 токенів ENA (приблизно 467,700 доларів США), загалом володіє 5,020,000 токенами ENA (приблизно 3,910,000 доларів США).

4、PUMP / шорт позиції та ліквідація

Launchcoin шорт позиції були ліквідовані на 64,593,030 монет (приблизно 780 тисяч доларів США), HLP взяв під контроль 42,362,324 монети, отримавши прибуток близько 80 тисяч доларів США.

Адреса Кита зменшила максимальну шорт позицію PUMP на 35,046,000 токенів за два години, поточний плаваючий збиток складає приблизно 2,371.7 мільйонів доларів.

5、MKR / UNI

Кит поповнив CEX на 408 557 монет UNI (приблизно 3,93 мільйона доларів) для зупинки збитків.

25,562 Токенів MKR (приблизно 42,6 мільйона доларів США) переміщено з Anchorage на платформу для інституційного бізнесу, балансовий збиток складає приблизно 10,38 мільйона доларів США.

6、Капітал/Слідкування за зростанням

Деякий кит витратив 14 мільйонів USDT за 45 хвилин, щоб купити на підвищенні: 9,5 мільйона USDT на купівлю 2171,4 ETH, 4,5 мільйона USDT на купівлю 39,6 WBTC.

аналіз

HYPE: Інституції (Anchorage / a16z) разом з розумними грошима сприяють тому, щоб HYPE став центром уваги фінансів на день, короткострокова волатильність і вплив ліквідності є високими.

WLD / ENA: Діяльність маркет-мейкерів та китів є активною, що може призвести до вікна продажу на CEX.

Ліквідація та хеджування: Справа про ліквідацію Launchcoin та великі збитки від шортів на PUMP показують, що ризики високих левередж-стратегій очевидні в екстремальних умовах.

Огляд ринку та аналіз тенденцій

Дії установ/управління активами ведуть до зміни напрямку капіталу: Великі входи/виходи в ETH/BTC від Virtuals Protocol, Galaxy Digital, Trend Research, Anchorage тощо, свідчать про те, що ритм розподілу установ все ще домінує в центральній хвилі цінових коливань.

Спот та важелі паралельно, короткострокові коливання загострюються: SOL спостерігається значний спот вихід/вхід та високі шорт позиції з плаваючими збитками; HYPE, ENA, WLD одночасно активно торгуються, що вказує на підвищення ризиків локальної ліквідації та різких коливань.

Участь маркет-мейкерів та інституційна градація: Flowdesk від ENA, HYPE від Anchorage / a16z та інші активні, ринкова ліквідність інституційно розширена.

Системні ризики на ринку деривативів слід враховувати: Великі ліквідації Launchcoin та PUMP та шорт позиції в збитку вказують на те, що високі кредитні плечі можуть призвести до ланцюгових втрат і повторної ліквідації.

Висновок

Протягом останніх 24 годин дані у блокчейні показали: інституції паралельно виконують ринкові операції/продажі на комбінації ETH/BTC та нових токенах (HYPE, ENA, WLD), а протистояння з плечем SOL та PUMP особливо виражене, ризики ліквідації та події ліквідності заслуговують на короткострокову увагу. Рекомендується звернути увагу на: великі вливання/виведення з боку інституцій/бірж, подальшу поведінку коротких позицій SOL, ринкові операції HYPE/ENA та дії китів, а також можливі тригери для ланцюгових ліквідаційних подій.