Експерти попереджають, що «настав час»! Зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) може спровокувати нову хвилю зростання альтів.

У 2025 році, коли індекс S&P 500 досягне історичного максимуму, Федеральна резервна система готується до початку першого зниження процентних ставок в цьому циклі. Згідно з думкою Kobeissi Letter, ця незвичайна макроекономічна комбінація — переоцінений фондовий ринок, вперта інфляція та вивільнення ліквідності — може стати каталізатором для альткоїнів (Altcoins) для входу в наступний раунд спекулятивного зростання.

Цикл зниження ставок відкрито: макроекономічний фон безпрецедентний

!

（джерело: Bloomberg）

Ринок загалом очікує, що Федеральна резервна система знизить процентні ставки на 25 базисних пунктів на засіданні з питань процентних ставок 17 вересня та продовжить пом'якшення до кінця року. На відміну від минулого, коли зниження ставок відбувалося під час економічної рецесії або спаду ринку акцій, це зниження ставок відбувається на тлі того, що коефіцієнт ринкової вартості до чистих активів індексу S&P 500 досяг 5,3 разів, що є історичним рекордом, навіть перевищуючи пікові значення перед Великою депресією 1929 року та бульбашкою Інтернету 2000 року.

Історичні дані показують, що коли фондовий ринок знаходиться на 2% нижче історичного максимуму (як у 2019 та 2024 роках), S&P 500 зазвичай продовжує сильний ріст наступного року, що також може сприяти притоку коштів у високорослі активи, включаючи криптовалюти та альті.

Капітал йде в ризикові активи: альти отримують золоте вікно

!

（джерело: Trading View）

Зниження процентних ставок звільнить більше Ліквідності і під тиском інфляції спонукатиме інвесторів шукати активи з вищою прибутковістю. Золото та біткоїн (BTC) вже показали яскраві результати в цьому середовищі, зростаючи на 450% та 105% відповідно з 2023 року.

Для альтів, таких як Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Chainlink (LINK), зокрема проектів, пов'язаних з штучним інтелектом (AI) та децентралізованими фінансами (DeFi), така макроекономічна обстановка може принести більш сильний фінансовий імпульс.

Фактори впливу: висока оцінка + зростання ВВП + Ліквідність

Лист Kobeissi вказує, що поточні економічні умови є надзвичайно специфічними:

· Фондовий ринок встановив історичний рекорд, коефіцієнт ціни до чистих активів індексу S&P 500 досяг 5,3 разів.

· Зростання ВВП досягло 3%, що свідчить про економічну стійкість

· Рівень інфляції перевищує довгострокову мету Федеральної резервної системи на 110 базисних пунктів

У таких умовах зниження процентних ставок означає, що політики готові випустити ліквідність на фоні високих оцінок та високої інфляції, що може спровокувати нову хвилю попиту на високоризикові активи.

Потенційний ризик: розрив між зниженням процентних ставок та ринковими очікуваннями

Попри оптимістичні довгострокові перспективи, короткострокові коливання не можна ігнорувати. Якщо Федеральна резервна система знизить процентну ставку менше, ніж очікує ринок, або у політичній заяві прозвучать обережні сигнали, це може спричинити короткострокову корекцію акцій та криптовалют.

Отже, короткостроковим трейдерам слід уважно стежити за реакцією ринку після засідання FOMC у вересні, тоді як довгострокові інвестори можуть отримати кращі можливості для розташування під час волатильності.

Заключення

У умовах високої оцінки фондового ринку, стабільного економічного зростання та наближення циклу зниження відсоткових ставок, ринок альткоїнів, можливо, стоїть на порозі нового сплеску. Для інвесторів, які віддають перевагу довгостроковому зростанню, це може бути унікальним шансом. Проте, короткострокові розбіжності в політиці та коливання настроїв на ринку все ще потребують обережного підходу. Більше актуальної інформації та глибокого аналізу шукайте на офіційній платформі Gate.