Біткойн впав нижче 113000 доларів! Найбільше в історії терміни опціонів викликали панічний продаж, XRP та мем-монети стали "зоною лиха".

Криптоактиви ринку зазнали серйозних збитків 22 вересня, Біткойн (BTC), Етер (ETH), Ripple (XRP), Solana (SOL) та Cardano (ADA) - всі популярні токени - впали, внаслідок чого було ліквідовано понад 1,7 мільярда доларів довгих і коротких позицій. Цей раптовий обвал ринку викликаний трійкою ударів: різким зростанням глобальних облікових ставок, досягненням 17-річного рекорду за японськими державними облігаціями та закінченням найбільших в історії криптоопціонів на 23 мільярди доларів. Аналітики попереджають, що це може бути лише початком більш масштабної корекції.

Ринок обвалився: за короткий час було ліквідовано майже 1 мільярд доларів довгих позицій

Ринок криптоактивів за останні 24 години зазнав приголомшливого падіння, загальна капіталізація впала з нещодавнього максимуму 4,10 трильйона доларів до 3,89 трильйона доларів. Індекс страху і жадоби також швидко впав з 53 (нейтральний) минулого тижня до 45 (страх), що відображає різке погіршення настроїв інвесторів.

Дані про ліквідацію просто вражають：

（джерело: Coinglass）

· Протягом останніх 24 годин було ліквідовано близько 1,6 мільярда доларів довгих позицій та 85 мільйонів доларів коротких позицій.

· Протягом всього лише однієї години було примусово закрито понад 9,66 мільярда доларів довгих позицій

· Загалом 410 000 трейдерів зазнали ліквідації

Найбільший одиничний ліквідаційний ордер стався на CEX біржі, де одна угода BTC-USDT зазнала збитків у розмірі 12,74 мільйона доларів.

Основні криптоактиви показують погані результати：

· Біткойн (BTC) впав більше ніж на 3%, опустившись нижче 113,000 доларів

· Етер (ETH) велике дамп 7%, падіння до 4,150 доларів

· XRP, SOL, ADA та Hyperliquid (HYPE) впали на 6-10%

· Меми-токени є справжньою зоною лиха, Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB) та Pepe Coin (PEPE) впали більше ніж на 10%

Глобальний ринок облігацій у збуренні: доходність японських облігацій досягла 17-річного максимуму

!

（джерело: Bloomberg）

Ця криза на ринку криптоактивів пов'язана з різкими коливаннями на глобальному ринку облігацій. Доходність 10-річних державних облігацій США зросла п'ятий день поспіль до приблизно 4,15%, індекс долара (DXY) перевищив 97,80, а на ринку японських облігацій сталися приголомшливі зміни.

Кандидат на пост прем'єр-міністра Японії Хаяши Фуміодзі публічно підтримав стратегію підвищення процентних ставок Японського центрального банку, що призвело до зростання до найвищого рівня з 2008 року доходностей 10-річних і 2-річних облігацій Японії. Цей розвиток викликав ланцюгову реакцію на світових фінансових ринках, зокрема, вплив на високоризиковані активи, такі як криптоактиви, є особливо помітним.

Старший стратег Bloomberg Industry Research Майк МакГлун попередив, що в умовах останнього зростання настроїв до хеджування криптоактиви та Біткойн можуть вказувати на ще більший бульбашковий ризик активів, ніж у 1999 році з акціями інтернет-компаній. Ця заява ще більше посилила панічні настрої на ринку.

Найбільший термін виконання опціонів в історії: ринковий тиск у 23 мільярди доларів

(джерело: Deribit)

Іншим суттєвим ризиком, з яким стикається ринок криптоактивів, є наступний «тривимірний день чарівників» — одночасне закінчення терміну дії опціонів, що закінчуються щотижня, щомісяця та щоквартально. Згідно з даними з блокчейну, в цю п’ятницю термін дії закінчиться у опціонів на BTC на суму понад 17,5 мільярда доларів і 5,5 мільярда доларів на Deribit, що в цілому становить до 23 мільярдів доларів, встановлюючи новий рекорд для ринку криптоактивів.

Варто зазначити, що максимальні ціни на Біткойн і Ethereum становлять 110 000 доларів і 3 700 доларів відповідно, що означає, що велика кількість опціонних контрактів зіткнеться з ризиком закінчення дії поза грошима.

Дані про опціони на блокчейні показують, що це велике закінчення може призвести до подальшого падіння ціни Біткойна до 105,500 доларів. Крім того, згідно з даними Glassnode, оскільки 95% власників Біткойна наразі все ще перебувають у прибутку, ризик реалізації прибутку значно збільшується.

Перспективи ринку: короткострокова волатильність та довгострокові тенденції

Хоча поточна ринкова ситуація песимістична, деякі аналітики зазначають, що ця корекція може бути здоровою ринковою поведінкою. Після того, як Біткойн зріс більше ніж на 150% цього року, короткострокова корекція допомагає поглинути надмірну оцінку і закласти основу для наступного раунду зростання.

Однак інвестори повинні уважно стежити за наступними ключовими факторами:

Глобальний ринок облігацій: подальше зростання доходності державних облігацій США та Японії може продовжувати тиснути на ринок криптоактивів.

Реакція ринку після закінчення терміну дії опціонів: після закінчення терміну дії опціонів 27 вересня на ринку може відбутися відскок або подальше падіння.

Напрямок фінансування установ: Приток або відтік коштів ETF буде важливим показником для оцінки довіри до ринку.

Макроекономічні дані: найближчим часом будуть опубліковані дані про інфляцію особистих витрат на споживання (PCE), які вплинуть на очікування ринку щодо майбутньої монетарної політики Федеральної резервної системи.

Для інвесторів це коригування на ринку стало можливістю переоцінити свою здатність до ризику та інвестиційні стратегії. У умовах високої волатильності ринкове середовище важливість управління ризиками та розподілу активів очевидна.

З наближенням нового періоду волатильності на ринку криптоактивів інвесторам слід зберігати спокій, уникати панічних рішень, а також уважно стежити за змінами в глобальному макроекономічному середовищі та технічними індикаторами ринку.