Промислові прибутки Китаю зросли на 20,4%! Американські акції та Біткойн обидва зросли, ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) у жовтні наближається до 90%.

Після ряду розчаровуючих даних промисловий прибуток Китаю в серпні зріс на 20,4% у річному вимірі, успішно змінивши тенденцію зниження на 1,5% у липні, що значно підвищило впевненість ринку в досягненні Китаєм цілі зростання ВВП на 5% до 2025 року. Ця сприятлива інформація в поєднанні з даними про основний PCE у США додала ваги до можливого зниження процентних ставок ФРС у жовтні, що спонукало до сильного зростання ф'ючерсів на фондові індекси США та Біткойн у понеділок (29 вересня). Наразі ймовірність зниження ставки на 25 базових пунктів у жовтні зросла до 89,3%.

Сильний відскок промислового прибутку в Китаї відновлює надію на економічне зростання

З наближенням до кінця вересня глобальна увага до економічних даних Китаю залишається високою. Дані Державного статистичного управління показують, що прибуток промислових підприємств Китаю з обсягом виробництва понад певну величину у серпні зріс на 20,4% у річному обчисленні, що змінило тенденцію до зниження накопиченого прибутку, яка спостерігалася з травня цього року. У попередньому липні промислові прибутки знизилися на 1,5% у річному обчисленні.

Згідно з даними за січень-серпень, промислові прибутки зросли на 0,9% у річному вимірі, хоча це трохи нижче ніж 1,7% за січень-липень, але сильною віддачею в серпні вдалося ефективно компенсувати слабкість в інших місяцях. Зокрема, прибутки в виробничій галузі зросли на 7,4%, ставши ключовим чинником, що сприяє загальному зростанню на 0,9%, також частково компенсуючи слабкість в інших галузях, таких як гірництво.

Аналіз показує, що підвищення прибутків у виробничому секторі відбувається на фоні удару, завданого американськими митами по зовнішньому попиту, що свідчить про те, що зусилля уряду Пекіна щодо боротьби з ціновою війною, надмірними потужностями та дефляцією починають давати результати. Цей позитивний сигнал підвищив довіру інвесторів і допомагає зменшити побоювання ринку щодо втрати динаміки китайською економікою, що вказує на потенційне покращення на ринку праці, зростання зарплат та збільшення внутрішнього попиту.

Зростання очікувань щодо зниження процентних ставок: всі ф'ючерси на індекси акцій США зросли

Завдяки позитивним економічним даним з Китаю та посиленню очікувань щодо зміни політики Федеральної резервної системи (ФРС) на основі даних про інфляцію в США, ф'ючерси на фондові індекси США в понеділок (29 вересня) вранці зросли.

· Доу Джонс E-mini зріс на 76 пунктів.

· Nasdaq 100 E-mini піднявся на 58 пунктів.

· Стандартний & Poor's 500 E-mini зріс на 13 пунктів.

Зростання ф'ючерсів на фондові індекси США триває з зростання 26 вересня, основною причиною чого є те, що в серпні індекс цін PCE в США зростання на 2,9% у річному вимірі, що відповідає липневому показнику, що підтримує очікування ринку щодо того, що Федеральна резервна система (ФРС) знизить процентні ставки в жовтні. Згідно з інструментом CME FedWatch, ймовірність зниження ставки на 25 базових точок у жовтні зросла з 87,7% 26 вересня до 89,3% на початку торгів. Внаслідок цього, дохідність 10-річних державних облігацій США впала на початку торгів, а ціна на золото зросла на 0,7% до 3,785 доларів, що відображає ставки ринку на подальшу політику пом'якшення.

Глобальна монетарна політика змінюється: виступи官员Федеральної резервної системи (ФРС) стають центром уваги

У глобальному масштабі центральні банки вжили широких заходів щодо пом'якшення. «Лист Кобейссі» зазначає, що протягом останніх 12 місяців центральні банки світу знизили процентні ставки 168 разів, що є третім за величиною показником цього століття, поступаючись лише 196 зниженням у червні 2020 року та 249 зниженням у жовтні 2009 року.

Незважаючи на те, що Федеральна резервна система (ФРС) є "однією з останніх центральних банків, які приєдналися до глобального циклу зниження процентних ставок", ринок очікує, що до кінця року вона ще знизить ставки двічі. Тому оптимізм ринку в значній мірі залежатиме від того, чи посилять чиновники ФРС ці очікування щодо зниження ставок.

Сьогодні пізніше віце-президент ФРС Джон Вільямс та члени Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) Бет Хаммак, Альберто Мусалем і Крістофер Уоллер виступлять з промовами. Якщо їхні висловлювання будуть мати пташиний (дослівно: голубиний) характер, підтримуючи зниження процентних ставок у жовтні, це додатково підтримає ринковий настрій; навпаки, якщо з’являться яструбині висловлювання, це може створити тиск на ф'ючерси на фондові індекси США.

Технічний аналіз Біткойну: прорив ключового рівня опору в процесі

! Аналіз цін BTC

（джерело: TradingView）

В атмосфері сильної реакції на фондовому ринку США, ціна Біткойна (BTC) також знайшла рівень підтримки 108,680 і почала хвилю відновлення.

· Поточний стан: ціна Біткойна вже подолала опір лінії спаду на 109,600, торгується вище 111,500 та вище 100-годинної простої рухомої середньої.

· Основний опір: приблизно 112,500 є першим ключовим рівнем опору, а також точкою перетину іншої трендової лінії. Якщо ціна закриття зможе подолати 112,700, ціна має можливість далі піднятися до 113,700 або навіть 114,500.

· Основна підтримка: миттєва підтримка у напрямку зниження знаходиться на рівні 111,300, ключова підтримка на рівні 110,500. Якщо цей діапазон буде втрачено, ціна може повернутися до рівня близько 108,800, основна зона підтримки становить 107,500.

· Технічні індикатори: годинний MACD прискорюється в зоні зростання, годинний RSI знаходиться вище рівня 50, що вказує на накопичення короткострокової позитивної динаміки.

Висновок

Сильні дані промислового прибутку Китаю надали потужний імпульс глобальному ринку, зменшивши занепокоєння щодо сповільнення зростання другої за величиною економіки, та надали підтримку глобальним ризиковим активам. У поєднанні з помірними даними по основному PCE США, довіра ринку до зниження процентних ставок ФРС у жовтні досягла небачених висот, що сприяло зростанню фондового ринку США та ризикових активів, таких як Біткойн. Цього тижня трейдерам слід уважно стежити за виступами чиновників ФРС, політичною позицією Банку Японії та даними ринку праці США, щоб визначити, чи зможе цей оптимізм зберегтися та плавно перейти в четвертий квартал. Поворот глобальної монетарної політики та відновлення китайської економіки задають тон для ринкової динаміки в Q4.

Відмова від відповідальності: ця стаття є новинною інформацією і не є інвестиційною порадою. Криптовалютний ринок зазнає різких коливань, інвестори повинні обережно приймати рішення.