Hyperliquid розпочинає HIP-3 великі зміни: еволюція з Perp DEX у комбіновані "Децентралізовані фінанси LEGO"

Децентралізована біржа деривативів Hyperliquid, після вражаючого зростання цього року, нещодавно запустила оновлення HIP-3. Цей крок не лише розширює її з традиційної платформи безстрокових ф'ючерсів (Perpetual Swap, скорочено Perp) до нового, комбінаційного екосистеми децентралізованих фінансів (DeFi), але й змінює спосіб взаємодії традиційних фінансів з блокчейном. HIP-3 інноваційно застосовує інструменти безстрокових ф'ючерсів до безпрецедентних активів у блокчейні, таких як акції Pre-IPO, традиційні акції та обчислювальна потужність, викликавши широкий інтерес в галузі.

Екосистема HIP-3: відмова від VC у безкоштовній фінансовій лабораторії

Головною особливістю екосистеми HIP-3 є її прихильність до децентралізації, повне повернення до духу “киберпанку” (cypherpunk) та відмова від втручання венчурного капіталу. Більшість проектів в екосистемі знаходяться на стадії тестування, члени команди часто використовують псевдоніми, а фінансування залежить від самозабезпечення. Ця особливість не лише надає цим проектам вищу інноваційність, але й робить децентралізовану природу більш виразною, HIP-3 став інноваційним експериментальним майданчиком, який не контролюється традиційним фінансовим капіталом.

Розширення застосування HIP-3: від безстрокових ф'ючерсів до активів реального світу

Однією з основних інновацій HIP-3 є розширення застосування безстрокових ф'ючерсів на традиційні активи реального світу (RWA), що конкретно охоплює такі аспекти:

1. Pre-IPO приватний капітал: Ventuals

Ventuals є інноваційним проєктом в екосистемі HIP-3, що спеціалізується на безстроковій торгівлі ф'ючерсами приватних компаній перед IPO. Платформа дозволяє користувачам торгувати похідними фінансовими інструментами акцій таких компаній, як SpaceX або OpenAI, які не є публічними, і підтримує максимальне кредитне плече 10 разів. Ventuals використовує механізми самозалучення капіталу та оптимістичних оракулів, пропонуючи децентралізований ринок передIPO, де користувачі можуть здійснювати торгівлю з високим кредитним плечем в децентралізованому торговому середовищі.

2. Традиційні акції та товари: Unit, Hyperbolic, Ddot

• Unit: Як один із представників HIP-3, Unit намагається через інновації на ринку безстрокових ф'ючерсів впровадити похідні цінні папери традиційних акцій (таких як Tesla, Google тощо) на децентралізовану платформу. Unit активно сприяє будівництву ринку безстрокових ф'ючерсів на акції основних американських компаній, руйнуючи обмеження традиційного фондового ринку.
• Hyperbolic та Ddot: Ці два проекти зосереджуються на торгівлі безстроковими ф'ючерсами на сировинних товарах, охоплюючи традиційні ринки сировин, такі як нафта, золото, природний газ тощо. Вони планують створити децентралізовану біржу сировин за допомогою архітектури HIP-3, щоб сприяти ланцюговій інтеграції традиційних ринків товарів.

3. Обчислювальна потужність та прибутковість: Глобальний обчислювальний індекс та Nunchi

• Глобальний індекс обчислень: це перший у світі проект обчислювальних безстрокових ф'ючерсів на основі HIP-3, який зосереджується на наданні похідної торгівлі ресурсами хмарних обчислень. Користувачі можуть торгувати ф'ючерсними контрактами на обчислення GPU в хмарі, перетворюючи ресурси обчислювальної потужності на торговельні активи у блокчейні.
• Nunchi: зосереджений на дохідних цільових безстрокових ф'ючерсах, який має на меті перетворити дохідність та процентну різницю в торговані безстрокові похідні. Ця інновація надає децентралізовану, прозору альтернативу традиційному управлінню доходами.

Ядро екосистеми та лідери TVL

Незважаючи на те, що екосистема HIP-3 все ще перебуває на ранній стадії, деякі проекти вже продемонстрували значний ринковий вплив, займаючи провідні позиції за загальною заблокованою вартістю (TVL). Ось деякі ключові проекти та їхні показники TVL:

1. Ліквідне стейкінг та позика гігантів: Kinetiq Exchange та Felix

• Kinetiq Exchange (19 мільярдів доларів США TVL): Як проект з найвищим TVL в екосистемі HIP-3, Kinetiq зосереджується на ліквідному стекингу, що дозволяє користувачам ставити токени HYPE та отримувати kHYPE. kHYPE може використовуватися як забезпечення для безстрокових ф'ючерсів HIP-3, що суттєво знижує поріг входження для торгівлі. Платформа Launch Kinetiq також дозволяє командам розгортати свої власні біржі безстрокових ф'ючерсів через краудфандинг пулів стекингу kHYPE.
• Felix (300 мільйонів доларів США TVL): Felix - це платформа для децентралізованого кредитування та CDP на базі HyperEVM, де користувачі можуть використовувати активи, такі як HYPE або uBTC, для заставного кредитування та випуску стабільної монети feUSD. Felix використовує модель змінної процентної ставки, пропонуючи гнучкі варіанти кредитування, є важливою кредитною платформою в екосистемі HIP-3.

2. Спот та торговий фронт: Unit, Based, Liquid та Aura

• Unit (8.31 мільярда доларів США TVL): як найбільший постачальник спот-активів на Hyperliquid, Unit фокусується на токенізації спот-активів і збагачує торгові інструменти HIP-3, пропонуючи рідні спотові доповнення. Торговельна платформа Unit надає користувачам більш різноманітні інвестиційні можливості.
• Based：Based є першим фронтальним біржею, що підтримує ринок HIP-3, окрім надання спотової та Безстрокові ф'ючерси торгівлі, також запустив сервіс Based Streams, який соціалізує та розважає процес торгівлі, підвищуючи відчуття участі спільноти.
• Liquid та Aura: Liquid є додатком для торгівлі, що орієнтується на швидкість дій, який спрощує процес реєстрації гаманця, знижуючи бар'єри для входу користувачів. Aura, в свою чергу, є соціальним крипто-додатком, інтегрованим з Hyperliquid, мета якого - перетворити торгівлю на соціальну активність, підвищуючи взаємодію в спільноті через функції відстеження активів та дослідження нових токенів.

3. Інфраструктура та продукти волатильності: Volmex та Sekai

• Volmex: приніс продукти волатильності для екосистеми HIP-3, включаючи індекс паніки для біткойна та ефіру (BVIV/EVIV), і планує запустити безстрокові ф'ючерси на волатильність. Це надає користувачам новий спосіб управління ринковими ризиками.
• Sekai: Sekai – це протокол LST, який має на меті вирішити проблему високого порогу у 500 тисяч HYPE для розробників HIP-3, дозволяючи проектам, спільнотам та установам легко створювати LST активи на HyperEVM.

4. Підтримка ліквідності та випуск токенів між біржами: Flow DEX

Flow DEX надає підтримку ліквідності Hyperliquid, посилюючи глибину у блокчейні, залучаючи інституційні кошти та підтримуючи випуск токенів між біржами. Додавання Flow DEX робить всю екосистему більш зрілою, ліквідність стає більш багатою.

Заключення

Оновлення HIP-3 від Hyperliquid є революційною стратегічною ініціативою, яка перетворює платформу для торгівлі безстроковими ф'ючерсами в безмежну інфраструктуру фінансів DeFi. Застосовуючи інструменти безстрокових ф'ючерсів до реальних активів, таких як традиційні акції, акції до IPO та обчислювальна потужність, Hyperliquid звільняє величезний інноваційний потенціал. Без дозволу, децентралізовані та відмовляючись від венчурного капіталу, спонтанні інновації громади не лише переформатовують конкурентний ландшафт децентралізованих фінансів, але й пропонують нову парадигму для розширення меж криптофінансів.

Відмова від відповідальності: Ця стаття є новинною інформацією і не є інвестиційною порадою. Крипторинок має різкі коливання, інвесторам слід обережно ухвалювати рішення.