Від збоїв AWS до бурі ліквідації в 19,3 мільярда доларів, «невидима бомба» інфраструктури шифрування

Збій в роботі AWS вивів з ладу десятки криптоплатформ, оголивши залежність криптоінфраструктури від централізованих хмарних сервісів як системну слабкість. Ця стаття зі статті, написаної YQ, зібрана, складена та написана Юлією, PANews. (Синопсис: маркет-мейкер Wintermute оглядає найбільший ліквідаційний день в історії криптовалюти «1011») (Довідкове доповнення: Основний розробник Ethereum Петер Сілаг'ї розбурхав: несправедлива оплата праці ETH Foundation, концентрація влади навколо Віталіка Бутеріна. Вчора (20) Amazon Web Services (AWS) зазнала ще одного серйозного збою, який серйозно вплинув на інфраструктуру криптовалют. Починаючи приблизно з 16 години вечора за пекінським часом, проблеми з AWS в регіоні US-EAST-1 (дата-центр Північної Вірджинії) призвели до краху Coinbase і десятків основних криптоплатформ, включаючи Robinhood, Infura, Base і Solana. AWS визнала «збільшення кількості помилок» у своїх основних базах даних та обчислювальних сервісах — Amazon, DynamoDB та EC2 — на які покладаються тисячі компаній. Цей збій у режимі реального часу є прямим і суворим підтвердженням центральної тези цієї статті: залежність криптоінфраструктури від централізованих постачальників хмарних послуг створює системні вразливості, які постійно виявляються під тиском. Це повчальна історія. Всього через десять днів після того, як водоспад очищення вартістю 19,3 мільярда доларів виявив збій інфраструктури на рівні біржі, збій в AWS показує, що проблема поширилася з однієї платформи на рівень базової хмарної інфраструктури. Коли AWS виходить з ладу, ефект пульсації б'є по централізованих біржах, децентралізованих платформах, які «все ще покладаються на централізовані компоненти», і незліченній кількості сервісів, які від них залежать. Це не поодинокий випадок, а продовження довгострокової моделі. Подібні збої AWS відбулися у квітні 2025 року, грудні 2021 року та березні 2017 року, кожен з яких призводив до збою в роботі основних криптосервісів. Питання вже не в тому, «якщо» це станеться знову, а в тому, «коли» і «якими тригерами». Ліквідація припадає на 10-11 жовтня 2025 року Ця подія в ланцюжку ліквідації, яка відбулася 10-11 жовтня 2025 року, є типовим прикладом механізму збою інфраструктури. О 20:00 UTC 10 жовтня (4:00 за пекінським часом 11 жовтня) важливе геополітичне оголошення спровокувало загальний розпродаж на ринку. Всього за одну годину ліквідація досягла колосальних 6 мільярдів доларів. На момент відкриття азіатського ринку загальне випаровування позицій з кредитним плечем досягло $19,3 млрд, що вплинуло на 1,6 млн рахунків трейдерів. Рисунок 1: Хронологія ліквідації (UTC) у жовтні 2025 року Ключові точки перегину включають ліміти ставки API, вихід маркет-мейкерів і різке падіння ліквідності книги ордерів. 20:00-21:00: Початковий шок – ліквідація $6 млрд (червона зона) 21:00-22:00: Пік ліквідації – $4,2 млрд, API починає троттлінг 22:00-04:00: Продовження погіршення – $9,1 млрд, надзвичайно мала глибина ринку Рисунок 2: Порівняння історичних подій ліквідації Масштаби цієї події перевершують будь-яку попередню подію крипторинку як мінімум на порядок. Поздовжнє порівняння показує стрибкоподібні характеристики цієї події: березень 2020 року (під час пандемії): $1,2 млрд травень 2021 року (обвал ринку): $1,6 млрд листопад 2022 року (крах FTX): $1,6 млрд жовтень 2025 року: $19,3 млрд, що в 16 разів перевищує попередній рекорд Однак дані про ліквідацію – це лише поверхня. Більш критичне питання стоїть на рівні механізму: чому зовнішні ринкові події можуть спровокувати такий специфічний режим збою? Відповідь виявляє системні слабкі місця в архітектурі централізованих бірж і дизайні протоколів блокчейну. Збій поза ланцюгом: архітектурна проблема централізованих бірж Перевантаження інфраструктури та обмеження швидкості API Exchange часто мають механізми обмеження швидкості для запобігання зловживанням і підтримки стабільного навантаження на сервер. У звичайному середовищі це обмеження зупиняє атаки та забезпечує безперебійні транзакції. Однак у періоди надзвичайної волатильності, коли тисячі трейдерів намагаються коригувати позиції одночасно, цей механізм стає вузьким місцем. Під час цієї ліквідації CEX (централізована біржа) обмежує швидкість клірингу повідомлень до одного замовлення в секунду, в той час як системі фактично потрібно обробляти тисячі замовлень. В результаті інформаційна прозорість різко впала, а користувачі не змогли зрозуміти серйозність ліквідацій ланцюгів в режимі реального часу. Сторонні інструменти моніторингу показують сотні ліквідацій за хвилину, тоді як офіційні дані набагато менші. Обмеження швидкості API заважає трейдерам коригувати позиції протягом найкритичнішої першої години. Тайм-аути запитів на підключення, невдалі розміщення ордерів, невдале виконання стоп-ордерів, запізніле оновлення даних про позиції - все це перетворює ринкові події в операційні кризи. Традиційні біржі зазвичай виділяють ресурси на «регулярне навантаження + резервування безпеки», але розрив між звичайним навантаженням і екстремальним навантаженням надзвичайно великий. Середньодобового обсягу торгів недостатньо, щоб спрогнозувати піковий попит в умовах екстремального стресу. Під час ліквідації мережі обсяги торгів можуть зрости в 100 разів, а кількість запитів на позицію може зрости навіть в 1 000 разів. Кожен користувач перевіряє свої облікові записи одночасно, доводячи систему майже до краху. Малюнок 4.5: Події відключення AWS, що впливають на криптографічні послуги Автоматичне масштабування хмарної інфраструктури допомагає, але воно не реагує в режимі реального часу. Створення додаткової копії бази даних, а також нового екземпляра API-шлюзу займає кілька хвилин. Протягом цього часу маржинальна система все ще маркує позиції на основі спотворених даних про ціни через перевантаженість у книзі ордерів. Маніпуляції оракулами та вразливості ціноутворення Під час жовтневої ліквідаційної події було виявлено ключовий недолік дизайну в системі маржі: деякі біржі розраховували вартість застави на основі внутрішніх спотових цін, а не зовнішніх цін оракулів. У нормальному ринковому середовищі арбітражери можуть підтримувати узгодженість цін між різними біржами, але коли інфраструктура перебуває під тиском, цей механізм зв'язку дає збій. Малюнок 3: Блок-схема маніпулювання оракулами Шлях атаки можна розділити на п'ять етапів: Початковий розпродаж: тиск продажів на USDe на $60 млн Маніпулювання цінами: USDe впав з $1,00 до $0,65 на одній біржі Оракули зазнають невдачі: система маржі використовує підроблені внутрішні ціни Тригерний ланцюжок: застава недооцінена, що викликає примусову ліквідацію Ефект посилення: загальна сума ліквідації $19,3 млрд (322-кратне посилення) Атака використовувала механізм Binance щодо використання цін на спотовому ринку для встановлення ціни на синтетичну заставу. Коли зловмисник продав USDe на суму $60 млн у відносно ліквідну книгу ордерів, спотова ціна впала з $1,00 до $0,65. Система маржі, налаштована таким чином, щоб маркувати заставу за спотовою ціною, зменшуючи вартість усіх позицій, що надаються під заставу в доларах США, на 35%. Це спровокувало маржин-кол і примусову ліквідацію тисяч рахунків. Ці ліквідації змусили більше замовлень на продаж вийти на той самий неліквідний ринок, що ще більше призвело до зниження цін. Маржинальна система спостерігала за цими нижчими цінами і списувала більше позицій. Цей цикл зворотного зв'язку посилив тиск продажів у розмірі 60 мільйонів доларів у 322 рази, що в кінцевому підсумку призвело до вимушеного …