Gate останній аналіз ринку криптоактивів (24 жовтня): Біткойн 11 тисяч Бій бика з ведмедем, чи варто купувати просадку на стадії "страху"?

24 жовтня Gate аналіз ринку криптоактивів показав, що Біткойн розпочав Бій бика з ведмедем поблизу 110 тисяч доларів. Об'єм спотової торгівлі Ethereum перевищив BTC. Альти показують різку диференціацію, індекс страху та жадібності криптоактивів впав до 30 пунктів, перебуваючи на стадії “страху”, інвестори виявляють обережність. Інституційні інвестиції продовжують зростати, обсяг монет у публічних компаній перевищив 1 мільйон, що забезпечує тривалу підтримку ринку.

Біткойн коливається в межах 110000 доларів, кількість монет у інституційних інвесторів перевищила мільйон

! Діаграма BTC

（джерело: CoinMarketCap）

Біткойн (BTC) наразі коштує 110,400 доларів США, 24-годинна волатильність складає лише 0,32%, що свідчить про те, що ціна входить у стадію консолідації на високих рівнях. Об'єм торгів за 24 години склав 1 мільярд доларів США, а ціновий діапазон коливався від 108,126 до 111,295 доларів США; ця відносно помірна волатильність відображає запеклу боротьбу між биком і ведмедем на ключових психологічних рівнях. З точки зору аналізу криптоактивів, коливання поблизу 110,000 доларів США можуть бути накопиченням енергії для наступного напрямкового прориву.

У наративі ринку інституційні інвестиції продовжують бути найважливішим фактором підтримки. Кількість монет, що належать публічним компаніям, перевищила 1 мільйон, і цей рубіж має велике значення. За поточною ціною в 110,4 тисячі доларів, 1 мільйон Біткойнів становить приблизно 110,4 мільярда доларів за ринковою капіталізацією, що свідчить про те, що інституції досягли історично високого рівня довіри до Біткойна як інструменту для розподілу активів. Компанії, такі як MicroStrategy, Tesla, Block, продовжують нарощувати свої активи в Біткойні, включаючи його у фінансові стратегії компаній, що створює структурний попит на Біткойн.

Технічний аспект показує, що ціна коливається біля 110 000 доларів, посилюючи Бій бика з ведмедем. З точки зору підтримки, 108 126 доларів є мінімумом за 24 години, на цьому рівні неодноразово була підтримка покупців. З точки зору опору, 111 295 доларів є короткостроковим максимумом, і його прорив відкриє шлях до 115 000 доларів. Поточна ціна 110 400 доларів знаходиться у верхній частині діапазону, що вказує на незначну перевагу бичків, але ситуація ще не повністю контролюється.

Аналіз ринку криптоактивів повинен звертати увагу на зміни об'ємів торгів. 1,1 мільярда доларів США за 24 години, хоча і вражаюча сума, все ж відстає від історичних пікових значень у 20-30 мільярдів доларів. Такий відносно помірний об'єм разом із вузькими коливаннями зазвичай вказує на те, що ринок перебуває в спокійному стані, чекаючи нових каталізаторів. Можливими каталізаторами можуть бути великі чисті вливання від ETF в США, публікація важливих макроекономічних даних або суттєві зміни в регуляторній політиці.

Ethereum об'єм торгівлі перевищує Біткойн, екосистема продовжує розширюватися

Ethereum (ETH) має поточну ціну 3,877 доларів, 24-годинна волатильність становить 0.52%, що трохи вище волатильності Біткойна. 24-годинний об'єм досяг 560 мільйонів доларів, а ціновий діапазон коливався від 3,809 до 3,935 доларів. Варто зазначити, що в ринковому наративі вперше згадано, що спотова торгівля перевищила BTC, що є важливим знаком підвищення статусу Ethereum в аналізі криптоактивів.

Об'єм торгівлі Ethereum перевищує Біткойн, що має кілька значень. По-перше, це показує, що активність на ринку Ethereum зростає, ймовірно, через постійне розширення DeFi, NFT та екосистеми Layer 2. По-друге, це натякає на те, що інвестори посилюють свої наміри до розподілу активів в Ethereum, вважаючи, що ETH на теперішньому рівні має кращий ризик/винагороду. По-третє, це може вказувати на те, що фінанси на ринку переходять від Біткойна до Ethereum, шукаючи нові можливості для зростання.

З технічної точки зору, ETH коливається в районі 4,300 доларів, активність інституційних трейдерів висока. Однак, поточна ціна 3,877 доларів все ще має приблизно 11% потенціалу для зростання до 4,300 доларів. З точки зору аналізу ринку криптоактивів, 3,809 доларів є ключовим рівнем підтримки, і його пробиття викличе технічну корекцію. 3,935 доларів є короткостроковим рівнем опору, і його пробиття відкриє шлях до психологічної позначки 4,000 доларів.

Екологічна сталість є основою для довгострокового оптимізму щодо Ethereum. TVL рішень Layer 2 Ethereum, таких як Arbitrum, Optimism та Base, продовжує зростати, що показує, що рішення для масштабування працюють. EIP-4844 Ethereum (апгрейд Dencun) значно знизив витрати на транзакції Layer 2, що створює умови для більшої кількості застосувань для міграції в екосистему Ethereum. Крім того, доходи від стейкінгу Ethereum та майбутнє оновлення Pectra забезпечують фундаментальну підтримку для ETH.

альти зросли на 48%, але потрібно остерігатися ліквіднісних пасток

Ринок альткоїнів демонструє екстремальну диференціацію в Криптоактиви. GORK3S коштує 0.7073 долари, за 24 години зросло на 48.04%, ключові показники показують об'єм лише 25000 доларів, волатильність надзвичайно висока. ZELIX коштує 0.000019 долари, за 24 години зросло на 46.31%, об'єм 28600 доларів, висока волатильність. BDIN коштує 0.001 долари, за 24 години зросло на 41.2%, об'єм 15900 доларів, волатильність помітна.

Ці альти мають спільну рису: вражаюче зростання, але надзвичайно низький об'єм. З професійної точки зору аналізу ринку криптоактивів така комбінація є типовим сигналом попередження про пастку ліквідності. Коли токен демонструє надзвичайно високе зростання при дуже низькому об'ємі, це часто означає, що ринок має недостатню глибину, і невеликий обсяг покупок може призвести до різкого зростання ціни, але так само, невеликий обсяг продажів може спричинити різке падіння ціни.

Три великі ризики зростання альткоїнів:

Ловушка ліквідності: об'єм торгівлі лише 20-30 тисяч доларів, великі замовлення можуть не бути виконані або стикатися з величезним зсувом.

Ризик маніпуляцій цінами: ринки з низькою ліквідністю легко контрольовані гравцями, роздрібні інвестори легко стають “підмогою”.

Відсутність фундаментальних показників: ці токени не мають чітких сценаріїв використання або технологічних інновацій, в основному покладаються на спекулятивні настрої

Для звичайних інвесторів участь у торгівлі такими альткоїнами потребує крайньої обережності. Хоча 48% добового зростання є дуже привабливим, супутні ризики також величезні. Рекомендується, щоб інвестори контролювали позицію в альтах на рівні не більше 10% від загальних активів, використовували лише кошти, які можуть бути повністю втрачені, і встановлювали суворі стоп-лоси.

У порівнянні, оцінка здоров'я ліквідності основних монет показує більш стабільну ринкову структуру. Волатильність BTC та ETH відносно помірна, глибина торгівлі хороша, що дозволяє виконувати великі угоди за цінами, близькими до ринкових, без значного цінового впливу. Перевага ліквідності основних монет є особливо важливою під час ринкової паніки, коли інвесторам потрібно швидко реалізувати активи, лише високоліквідні активи можуть надати надійний вихід.

Інвестиційна стратегія при індексі страху та жадібності криптоактивів 30 пунктів

Технічні індикатори вказують на те, що індекс страху та жадоби знизився до 30 пунктів, перебуваючи на стадії “страху”. Інвестори обережні через ринкові настрої, ймовірність короткострокової корекції є досить великою. Індекс страху та жадоби є комплексним показником ринкових настроїв, який варіюється від 0 (екстремальний страх) до 100 (екстремальна жадоба). Хоча показник у 30 пунктів входить у зону страху, він ще не досяг екстремального страху, що свідчить про те, що ринок може мати простір для подальшого падіння.

Однак з точки зору зворотних інвестицій, стадія страху часто є хорошим моментом для відкриття позицій. Відоме висловлювання Баффета «коли інші бояться, я жадібний» також застосовується до ринку криптоактивів. Коли індекс страху і жадоби падає нижче 30 балів, історичні дані показують, що ймовірність відновлення ринку протягом наступних 1-3 місяців є високою. Це пов'язано з тим, що продажі, викликані страхом, зазвичай є ірраціональними, і як тільки паніка зникає, ціни повертаються до основних показників.

Рекомендації щодо короткострокових стратегій:

Час входу: BTC 10.8 тисяч доларів, поблизу 3,800 доларів Ethereum частинами відкриття позицій.

Фіксація прибутку та збитків: BTC зупинка збитків 10,5 тисяч, фіксація прибутку 11,5 тисяч; ETH зупинка збитків 3,700, фіксація прибутку 4,100

Управління позицією: основні монети по 50%, альткоїни контролюються в межах 10%

Рейтинг ризику: середній ризик, підходить для досвідчених інвесторів

Логіка цієї стратегії полягає в купівлі на зниженні під час етапу страху, одночасно встановлюючи суворий контроль ризиків. Стоп-лосс встановлюється нижче ключового рівня підтримки, і якщо він буде пробитий, це означатиме технічне руйнування, що потребує своєчасного виходу. Тейк-профіт встановлюється поблизу короткострокового рівня опору, після отримання прибутку можна частково зменшити позицію, фіксуючи прибуток, одночасно зберігаючи позицію для участі в подальшому зростанні.

У середньостроковій інвестиційній стратегії тенденцію слід оцінювати як коливальну корекцію з обережним сприятливим прогнозом. Рекомендоване розподіл: BTC 60%, ETH 40%. Такий розподіл, що переважно орієнтується на Біткойн, відображає його властивість безпечного активу як «цифрового золота». Ключові точки, на які слід звернути увагу: прогрес в регулюванні SEC та інституційні інвестиційні тенденції, оскільки ці фактори визначать напрямок середньострокової тенденції.

Ідентифікація ризиків та ринковий прогноз

Ядро ідентифікації ризиків включає три аспекти. Системний ризик походить з макроекономічної невизначеності; уповільнення світової економіки, зміни в процентних ставках та геополітичні конфлікти можуть викликати системну корекцію на ринку криптоактивів. Ризик окремих монет головним чином пов'язаний зі змінами в регуляторній політиці. Незважаючи на те, що адміністрація Трампа була дружньою до криптоактивів, позиція SEC щодо конкретних проєктів все ще залишається невизначеною. Ризик ліквідності виникає через слабкість ринкових настроїв; індекс страху та жадоби на рівні 30 пунктів вказує на нестачу впевненості інвесторів, і будь-які негативні новини можуть спровокувати ланцюговий розпродаж.

Аналіз ринкових перспектив криптоактивів свідчить про те, що ймовірність оцінки вказує на короткострокову хвилю, а в середньостроковій перспективі - обережний оптимізм. Подіями-каталізаторами є уточнення регуляторної рамки SEC та постійне покращення інституційних інвестиційних тенденцій. Очікується, що протягом 1-3 місяців ринок поступово проясниться, і в цей час індекс страху та жадібності може піднятися, Біткойн перевищить 115,000 доларів, а Ethereum випробує опір на рівні 4,300 доларів.

Для інвесторів найважливішими на даному етапі є терпіння та дисципліна. Не бійтеся FOMO через стрімке зростання альткоїнів, і не будьте надмірно песимістичними через низькі показники страху та жадібності. Дотримуйтесь принципів інвестування в цінність, вкладаючи в основні активи, такі як Біткойн і Ethereum, які мають реальні застосування та підтримку з боку установ, та чекайте трендових можливостей після відновлення ринкових настроїв.