Ethereum продаж натискає вгору: чи зможуть позитивні новини про ETF для інститутів компенсувати ризики зниження на рівні 3800 доларів?

Управляюча компанія активами T.Rowe Price планує запустити активно керований багатовалютний ETF і, ймовірно, включить Ethereum до свого портфоліо цифрових активів, хоча ця новина має обмежений вплив на ціну в короткостроковій перспективі. Поточні ринкові настрої після великої ліквідації 10 жовтня стали спокійнішими, але дані з блокчейну показують, що чистий приплив Ethereum на біржі (7-денна ковзаюча середня) змінився з відтоку 31000 ETH 15 жовтня на чистий приплив 3000 ETH, що свідчить про зростання короткострокового тиску на продаж. Якщо ключовий рівень підтримки в 3,800 доларів буде пробито, ціна Ethereum може продовжити падіння до наступної цільової позначки в 3,400 доларів.

Інституційний ETF на користь: потенційне розміщення Ethereum від T.Rowe Price

Участь традиційних фінансових гігантів часто розглядається як визнання довгострокової вартості та відповідності криптоактивів, і останні дії T.Rowe Price саме це підтверджують.

T.Rowe Price готує новий активний мультивалютний ETF, який, ймовірно, буде тримати Ethereum як один з основних цифрових активів. Активне управління означає, що керуючий фондом буде коригувати вагу активів відповідно до ринкової ситуації, що забезпечує постійний потенційний інституційний попит на ETH.

Хоча цей розвиток в короткостроковій перспективі навряд чи негайно вплине на ціну Ethereum, він представляє собою зростаючу прийнятність криптовалюти в традиційній сфері управління активами. Керуючі фондами наразі визначають конкретну структуру активів та вагові пропорції, але ймовірність включення Ethereum, як другого за ринковою капіталізацією цифрового активу, дуже висока, що має важливу підтримку для середньострокового наративу.

Дані про деривативи вказують на ринкові настрої: де-лівериджинг охолоджує ринок

Після масової ліквідації 10 жовтня дані ринку деривативів Ethereum свідчать про те, що ринок увійшов у відносно охолоджений та девелеверажний етап.

Дані про деривативи показують, що незакриті контракти Ethereum (Open Interest, OI) стабільно коливаються в межах від 19 до 20 мільярдів доларів. Це значно нижче показника близько 27 мільярдів доларів перед подіями ліквідації, що свідчить про те, що ринок вже відносно розгрузився, що зазвичай розглядається як ведмежий сигнал, але також означає, що ризик ланцюгової ліквідації для биків через майбутні коливання цін знижено.

Фінансова ставка лише трохи позитивна, але протягом останніх двох тижнів вона короткочасно впала в негативну зону. Це відображає обережний стан ринку, інтерес спекулянтів до покупки не надто високий. Ринок без важелів і без бурхливих емоцій створює умови для подальшого здорового зростання.

У блокчейні показники змінюються: збільшення чистого притоку на біржі попереджає про продаж

Аналізатор CryptoOnchain на CryptoQuant Insights зазначає, що чистий потік Ethereum на біржах (7-денна MA) зазнав помітної ведмежої зміни, що свідчить про можливе збільшення короткострокової волатильності.

Цей індикатор змінився з чистого виводу 31000 ETH 15 жовтня (зазвичай сигналізує про накопичення китів) на чистий вхід 3000 ETH. Капітал з особистих або інституційних гаманців надходить на біржу, що зазвичай вказує на наміри власників продавати, навіть у випадку, якщо ціна ETH вже впала, тиск на продаж все ще проявляється. Ця зміна в моделі руху є сигналом, на який короткострокові трейдери повинні звертати увагу.

Поки тенденція чистого припливу на біржі не зміниться, трейдери повинні бути обережними щодо подальших коливань ціни вниз і уважно стежити за ключовим рівнем підтримки в 3,800 доларів. Якщо цей рівень буде ефективно пробитий, 3,400 доларів стане наступною зоною сильного тестування підтримки.

Вартість та оцінка позицій: не досягнуто зони капітуляції, середньостроковий прогноз позитивний

Інші ключові показники у блокчейні надають всебічну оцінку поточного стану ринку, показуючи, що ринок ще не вступив у стадію крайнього страху або ейфорії.

Аналітик TeddyVision зазначив, що ціна Ethereum все ще значно перевищує рівень основної підтримки в 2,300 доларів, що є його реалізованою ціною. Падіння нижче цього рівня зазвичай передбачає капітуляцію та початок ведмежого ринку. Поточна ціна залишається вище цього рівня, що означає, що ринкова структура ще не була порушена, а довгострокові власники все ще зберігають впевненість.

Коефіцієнт ринкової капіталізації до реалізованої капіталізації (MVRV) становить 1,67, що означає, що власники Ethereum в середньому все ще знаходяться в стані прибутку на 67%. Це число, хоча й показує прибуток, ще не досягло історично гарячих або божевільних зон. У загальному, поточний ринок знаходиться в стані, який не є божевільним, з прибутком, але не перегрітий, і ця консолідація або корекція більше нагадує накопичення енергії перед середньостроковим зростанням.

Висновок

Ethereum переживає боротьбу між позитивними новинами для інститутів та короткостроковим тиском на продаж. Хоча потенційна конфігурація T.Rowe Price додає впевненості в довгостроковий попит на ETH, позитивний сигнал з блокчейну про чистий притік на біржу б'є тривогу для короткострокових цінових тенденцій. Інвестори повинні розглядати 3,800 доларів як критично важливий рівень підтримки; якщо ця лінія буде порушена, ймовірність корекції до 3,400 доларів у короткостроковій перспективі значно зросте. Однак, з точки зору таких показників, як MVRV, ринок ще не увійшов в екстремальні емоції; нинішня декомплексація та консолидація більше нагадують структурну корекцію для підготовки до середньострокового зростання.

Відмова від відповідальності: цей документ є новинним матеріалом і не є інвестиційною порадою. Криптовалютний ринок має різкі коливання, інвестори повинні обережно приймати рішення.