Майбутнє Крипто — це Децентралізовані Ринки — Ви Готові?

DeFi продовжує формувати ландшафт цифрових фінансів, зміцнюючи свої позиції на фоні регуляторних змін та зростаючої довіри з боку інститутів. Оскільки сектор зріє, децентралізовані біржі (DEXs) демонструють вражаючий прогрес, захоплюючи частку ринку у традиційних централізованих бірж (CEXs) та розширюючи межі технології блокчейн. Ця еволюція сигналізує про потенційний перехід до більш стійкої, прозорої та наділеної повноваженнями користувача криптофінансової екосистеми.

Обсяг торгівлі DeFi перевищує обсяги централізованих бірж, при цьому провідні децентралізовані платформи забезпечують $876 мільярд у Q2, що становить збільшення на 25%.

Інновації в інфраструктурі DEX, включаючи гібридні моделі, що поєднують AMM та книги замовлень, покращують ліквідність і зменшують ковзання.

Регуляторна ясність та переваги самостійного зберігання відновлюють довіру до DeFi, особливо в моменти регуляторних напружень.

Традиційні CEX починають інтегрувати функції DeFi, але їх централізовані структури заважають швидким інноваціям у порівнянні з DEX.

Майбутнє віддає перевагу децентралізованим протоколам, які працюють з більш легкими, кодово-орієнтованими структурами, здатними до швидких оновлень та впровадження функцій.

Децентралізовані біржі трансформують

Хоча провали Celsius, BlockFi та FTX виявили системні вразливості в централізованих платформах, DEX намагаються забезпечити порівнянну швидкість та досвід користувачів, використовуючи високопродуктивні блокчейни та спеціалізовану інфраструктуру. Оскільки затримка блокчейну покращується, повністю ончейн книги замовлень стали можливими, безпосередньо вирішуючи проблеми ліквідності та ефективності капіталу, які колись заважали децентралізованим фінансам.

Крім ранніх моделей, таких як GMX, інноваційні гібридні дизайни тепер поєднують AMM з традиційними книгами замовлень, щоб зменшити ковзання та поглибити ліквідні пулли, роблячи DEX більш привабливими для трейдерів, які шукають ефективність та надійність.

Домінування на ринку зміщується у бік DeFi

Дані ринку вказують на переконливу тенденцію: у Q2 топ-10 DEX здійснили $876 мільярд спотової торгівлі, що на 25% більше, ніж у попередньому кварталі, тоді як обсяги CEX знизилися на 28%, впавши до $3.9 трильйона. Цей зсув підкреслює зростаючу значущість DeFi у крипто-торговому ландшафті.

Зростання DeFi не обмежується торгівлею. Протоколи кредитування зазнали сплеску активності, з позиками, що зросли на 959% з кінця 2022 року, перевищивши традиційні банківські активності. Депозити Aave тепер конкурують з депозитами американських банків, що є яскравим прикладом розширення фінансового впливу DeFi. Партнерства, такі як співпраця Coinbase з Morpho, що пропонує кредити під заставу Bitcoin через onchain інфраструктуру, ще більше підкреслюють еволюцію довіри до DeFi як основного компонента криптоекономіки.

Регулювання та відновлене довіру сприяють зростанню DeFi

Недавня регуляторна ясність у ширшому крипторинку почала заохочувати DeFi протоколи більш відкрито взаємодіяти з регуляторами. Uniswap очолив цю кампанію, виступаючи за розумні політичні реформи, які легітимізують децентралізовані системи. Під час регуляторного тиску, такого як позови SEC проти Binance та Coinbase, трейдери швидко переходили на DEX, а обсяги торгівлі зросли на 444% протягом кількох годин. Ця реакція ілюструє чітке уподобання до ончейн фінансів у тривожні часи.

Проблеми безпеки також сприяють DeFi. З 2012 по 2023 рік централізовані біржі втратили понад $11 мільярд через зломи або погане управління — це значно більше, ніж активи, втрачені внаслідок порушень смарт-контрактів DeFi, що підкріплює довіру до децентралізованих рішень.

CeFi на задньому плані, DeFi набирає обертів

Традиційні біржі вводять ончейн функції, щоб залишатися конкурентоспроможними. Інтеграція Aerodrome від Coinbase, побудованої на її Layer 2 мережі, є прикладом цього тренду. Тим часом, BNB Chain від Binance залучила мільйони через проекти, такі як Aster, DEX на BNB Chain, що викликало запитання щодо рівнів децентралізації — особливо з огляду на зв’язки з її заможними засновниками.

До кінця 2024 року загальна заблокована вартість DeFi (TVL) відновилася до майже $130 мільярда, перевершивши багато традиційних секторів за прозорістю та доступом без дозволів. Тим часом багато CEX стикаються з труднощами, скорочуючи операції або відкладаючи нові продукти через регуляторні перешкоди. Навпаки, DEX отримують вигоду від своїх гнучких, кодових структур, що дозволяє швидку інновацію в різних секторах, включаючи деривативи, управління активами та платежі.

Дорога попереду

Якщо централізовані біржі не будуть суттєво інновувати, вони ризикують втратити свою актуальність. Криптоспільнота все більше довіряє прозорим, ончейновим системам, ніж традиційним платформам, що підтримуються корпораціями. Коли ліквідність повертається, протоколи DeFi залучають зростаючу частку коштів, сигналізуючи про стійке, орієнтоване на користувача майбутнє для фінансів на основі блокчейну.

Ця стаття була спочатку опублікована під назвою “Майбутнє криптовалюти — це децентралізовані ринки — ви готові?” на Crypto Breaking News – вашому надійному джерелі новин про криптовалюту, новин про Bitcoin та оновлень блокчейну.