Gate Децентралізовані фінанси щоденник (10 жовтня 31 ): MegaETH публічний продаж майже 1,4 мільярда доларів; оновлення Ethereum Fusaka буде запущено 3 грудня

31 жовтня ринок Децентралізовані фінанси продовжив відкат на фоні макроекономічної слабкості, загальний TVL знизився до 1504,43 мільярда доларів, за 24 години падіння склало 1,51%. BTC коливається в районі 110 тисяч доларів, ETH стабільно вище 3800 доларів. TVL провідних протоколів загалом знижуються, але загальна структура залишається стійкою; об'єм DEX на ланцюгу Solana продовжує лідирувати в мережі. Тим часом кілька проектів показують, що Децентралізовані фінанси переходять від розширення до етапу управління та оптимізації механізмів. Аналітики вважають, що поточний ринок перебуває в періоді структурної консолідації, кошти знову концентруються на ефективних екосистемах та активах управління.

Децентралізовані фінанси ринок огляд

! DeFi TVL

（джерело: Децентралізовані фінансиLlama）

Загальна TVL DeFi: Сьогодні (31 жовтня) крипторинок продовжує демонструвати низьку активність, BTC наразі коливається біля 110 тисяч доларів, ETH знаходиться вище 3800 доларів; загальна TVL DeFi наразі становить 150.443 мільярдів доларів, за останні 24 години знизилась на 1.51%.

DEX 24 години об'єм торгівлі: приблизно 191,27 мільярдів доларів, на перших трьох місцях: Uniswap (48,47 мільярдів доларів), PancakeSwap (27,81 мільярдів доларів), HumidiFi (16,69 мільярдів доларів).

Популярні протоколи та результативність в ланцюгу

За об'ємом TVL, дані про десять найкращих протоколів Децентралізовані фінанси такі:

! DeFi TVL Top10

（джерело：DeFiLlama）

Серед них дані провідних протоколів виглядають наступним чином:

Aave: TVL приблизно 380,09 мільярдів доларів, 24-годинне падіння 2,15%;

Lido: TVL приблизно 329,14 мільярдів доларів, 24-годинне падіння 2,73%;

EigenLayer: TVL приблизно 160,41 мільярда доларів, 24 години падіння 2,02%;

Spark：TVL приблизно 98,81 мільярдів доларів, 24-годинне падіння 1,61%

ether.fi: TVL приблизно 97.73 мільярдів доларів, 24 години падіння 2.66%

Ethena: TVL приблизно 95,71 мільярда доларів, 24-годинне падіння 1,82%.

Крім того, за останні 24 години рейтинг проектів за витратами на протокол виглядає наступним чином:

（джерело: DeFiLlama）

Зокрема, за останні 24 години комісії Ethena склали 7,81 мільйона доларів США, що є третім показником після Tether (23,35 мільйона доларів США) та Circle (7,94 мільйона доларів США); комісії Uniswap за останні 24 години склали 7,06 мільйона доларів США, що посідає четверте місце; Jupiter займає п'яте місце з 6,02 мільйона доларів США.

Узагальнення новин про проєкт

1. Загальна пропозиція токенів ELIZAOS буде збільшена з 6,6 мільярда до 11 мільярдів (+40%), конкретний розподіл наступний:

75%: розподіл громади

60%: Від обміну від власників AI16Z

5.5%：Ліквідність та лістинг (Liquidity & Listings)

4,5%: Фундамент

2.5%：екосистема (Ecosystem)

2.5%：протокол власної ліквідності (Protocol Owned Liquidity)

15%：SAFT (простий протокол майбутнього токена)

10%：Команда та учасники (Team and Contributors)

Циркуляційна пропозиція відразу збільшиться з 6,6 мільярда до 7,4 мільярда, нова частка розподілу така:

6.07 мільйонів: ліквідність та лістинг (Liquidity & Listings)

2.75 мільйони: власна ліквідність протоколу (Protocol Owned Liquidity)

2. Інфраструктура MEV Semantic Layer оголосила про завершення раунду фінансування A на суму 2 мільйони доларів, який очолила Greenfield Capital, загальна сума фінансування вже досягла 5 мільйонів доларів. Нові кошти будуть використані для сприяння розвитку автономності штучного інтелекту на ланцюгу (AI autonomy onchain), а також для реалізації автономного порядку для агентів (agents), децентралізованих додатків (dApps) та активів (assets).

9 жовтня 2024 року Semantic Layer оголосила про завершення раунду посівного фінансування в 3 мільйони доларів, який очолила Figment Capital, за участю Hack VC, Robot Ventures та Bankless Ventures.

3. Генеральний директор Coin base Браян Армстронг під час сесії запитань та відповідей на телефонній конференції з фінансовими результатами за третій квартал заявив: «Ми наразі все ще знаходимося на ранній стадії вивчення токенів мережі Base. Але загальна мета полягає в тому, щоб допомогти 1 мільярду людей вийти в блокчейн та справді розвинути екосистему розробників, яка будується навколо Base. Тому сьогодні ми не будемо оголошувати конкретні деталі моделі управління або розподілу, а також не будемо чітко вказувати терміни. Але ми будемо відкрито будувати і постійно спілкуватися з клієнтами, інвесторами та регуляторами, щоб гарантувати, що ми робимо все правильно."

4. Офіційний акаунт Jupiter в соціальних мережах опублікував повідомлення, що після зменшення масштабу децентралізованої автономної організації (DAO) та перезавантаження громади, голосування за «спалення сміттєвих ящиків (Litterbox burn)» позначає наступний великий крок до нового початку — повторне зосередження на JUP як на ядрі екосистеми та відновлення довіри та консенсусу на тривалий термін.

Наразі 50% доходів з мережі Jupiter надходять до «Фонду смітників (Litterbox Trust)», який викуповує JUP з відкритого ринку. На сьогоднішній день було викуплено близько 130 мільйонів JUP, що становить приблизно 4% від обігового постачання. Ця частина токенів спочатку була призначена для DAO через 3 роки. Але нещодавно тримачі токенів чітко висловили, що ці JUP створюють невизначеність для спільноти та тримачів токенів. Команда почула голоси усіх. Сьогодні DAO почне голосування щодо того, чи слід знищити ці існуючі токени (залишилося 4 дні до завершення). А в наступні кілька тижнів відбудеться ще одне окреме голосування, щоб вирішити, як обробляти постійний дохід, що надходить до «смітника (Litterbox)».

5, Дослідники фонду Ethereum офіційно встановили дату для хардфорка основної мережі (кодова назва «Fusaka»). На телефонній конференції «всі основні розробники» в четвер, дослідники фонду Ethereum заявили, що Fusaka буде запущено 3 грудня.

З середини вересня розробники попередньо визначили цю дату як цільову. Fusaka запущено у тестовій мережі Hoodi в цей вівторок, що є останнім кроком до активації основної мережі. На початку цього місяця він успішно розгорнуто в тестових мережах Holesky та Sepolia.

Цей зворотньо сумісний жорсткий форк Fusaka впровадить близько десятка пропозицій щодо поліпшення Ethereum, щоб підвищити стійкість, безпеку та масштабованість основного ланцюга та його навколишньої екосистеми другого рівня. Найбільш помітним є те, що Fusaka впровадить «вибірку доступності даних з рівнем», або PeerDAS, що є технологією, яка спрощує доступ валідаторів до даних. PeerDAS спочатку планувалося впровадити під час великого оновлення Ethereum (тобто Pectra у лютому), але було відкладено через необхідність тестування. Fusaka також підвищить верхню межу пального блоків Ethereum з 30 мільйонів одиниць до 150 мільйонів одиниць і очікується, що це швидко подвоїть ємність блоків даних.

6, 30 жовтня, блокчейн-детектив ZachXBT на своєму особистому каналі опублікував інформацію про те, що Garden Finance, ймовірно, зазнав атаки на кількох ланцюгах, а сума збитків перевищує 5,5 мільйона доларів. Один з адрес, пов'язаний з командою, надіслав повідомлення ймовірному нападнику, запропонувавши 10% від білій капелюшкової винагороди, але команда досі не опублікувала офіційної заяви щодо цього інциденту.

ZachXBT заявив, що «іронія в тому, що всього кілька днів тому я зазначав на X, що Garden Finance постійно ігнорує запити жертв щодо повернення комісійних — і що більше 25% їхньої загальної активності на платформі пов'язане з вкраденими коштами (включаючи хакерську атаку на Bybit, Swissborg тощо).»

7、MegaETH опублікував оголошення, що публічний продаж офіційно завершено, загальна сума підписки становить 1,39 мільярда доларів, а коефіцієнт надпідписки досяг 27,8 разів.

Якщо ставка буде нижчою за 0,0999 доларів (FDV 999M), автоматичне повернення коштів розпочнеться сьогодні.

Якщо ставка становить 0.0999 доларів:

· Ваша пропозиція перевіряється на розподіл.

· Перевірка триватиме до 5 листопада, коли будуть оголошені остаточні результати розподілу та розпочнеться процес повернення коштів для користувачів, які не отримали розподіл.

8. У форумі спільноти dYdX з'явилася нова пропозиція, що передбачає використання 100% чистого торгового збору dYdX для викупу токенів DYDX з метою підвищення накопичення вартості токена. Планується провести тримісячний експеримент. Пропозиція буде офіційно подана 3 листопада.

Наразі dYdX Chain розподіляє чисті торгові комісії наступним чином: 25% на викуп DYDX, 40% на винагороди за стейкінг для валідаторів і стейкерів, 25% на ліквідність Megavault, 10% до скарбниці.

9. Згідно з офіційними даними Aster, викуп S3 повністю прозорий і виконується на 100% в ланцюзі, і щодня купуються токени з відкритого ринку, поки накопичена сума не досягне цільового діапазону 70%-80% від торгових зборів за період S3. Етап S3 для ASTER триватиме 35 днів, до 9 листопада. Крім того, airdrop S3 розпочнеться після завершення всього викупу, при цьому переважно будуть використовуватися токени з адреси викупу для розподілу; недостатня частина буде розблокована з пулу розподілу airdrop, щоб забезпечити достатню виплату.

Згідно з моніторингом в блокчейні, адреси, пов'язані з Aster, вже викупили протягом 19 днів. Згідно з даними Deflama, поточний TVL Aster становить 1,69 мільярда доларів, середня комісія за останні сім днів становила близько 1,75 мільйона доларів, отже, середня сума викупу щодня становить від 1,25 до 1,4 мільйона доларів.

Огляд провідних DeFi проектів в екосистемі

Solana DEX 24 години об'єм торгів займав перше місце, приблизно 60,19 мільярдів доларів, серед яких три найкращі проєкти це:

HumidiFi (16.69 мільярдів доларів), Meteora (12.14 мільярдів доларів), Raydium (7.66 мільярдів доларів);

Децентралізовані фінанси DEX займає друге місце за об'єм 24-годинної торгівлі, приблизно 39,94 мільярда доларів, серед яких три найкращі проекти це:

Uniswap (26,3 мільярда доларів США), Fluid (611 мільйонів доларів США), Curve Finance (435,33 мільйона доларів США);

BNB Chain DEX займає третє місце за об'ємами торгів за 24 години, приблизно 31,77 мільярда доларів, при цьому трійка лідерів виглядає так:

PancakeSwap (22,25 мільярда доларів США), Uniswap (686,66 мільйона доларів США), OPINION (17,061 тисячі доларів США).

Дані про ринкову вартість токенів Gate DeFi

Згідно з даними сторінки котирувань Gate, ціни на токени в топ-десяти сектору Децентралізованих фінансів виглядають наступним чином:

! Цитати сектора DeFi воріт

（джерело: Gate DeFi сектор ринку）

31 жовтня станом на момент написання, ринок криптовалют загалом зазнав падіння, токени сектора Децентралізовані фінанси також знижуються, а саме:

UNI наразі коштує 5.85 доларів, 24-годинне падіння становить 2.86%;

AAVE тимчасово коштує 217,84 доларів, за 24 години падіння на 3,41%;

WLFI тимчасово коштує 0.1356 доларів, за 24 години падіння 2.93%;

MORPHO тимчасово коштує 2.00 долара, 24-годинне зростання 0.97%;

INJ тимчасово коштує 7.7 доларів, 24-годинне падіння 6.65%;

MYX тимчасово становить 2.15 доларів, 24-годинне падіння 6.31%;

CRV наразі становить 0.4906 доларів, 24-годинне падіння складає 6.69%;

SYRUP тимчасово коштує 0.4167 доларів США, 24-годинне падіння становить 2.35%;

FF наразі коштує 0.1274 доларів, за 24 години падіння 12.08%.

Інтерпретація ринкових трендів

TVL під тиском, кошти тимчасово спостерігають за основними активами

Загальний об'єм DeFi TVL сьогодні знизився до 1504,43 мільярда доларів, що на 1,51% менше порівняно з попереднім днем. BTC стабільно тримається поблизу 110 тисяч доларів, ETH залишається вище 3800 доларів, але слабке відновлення основних активів не призвело до суттєвого притоку нових коштів. Серед провідних протоколів Aave, Lido, EigenLayer, Spark, ether.fi, Ethena зафіксували щоденне падіння від 1,6% до 2,7%, що свідчить про зростання ризикового настрою серед інвесторів. Короткострокові кошти більше зосереджені на стейблкоїнах та активів з високою ліквідністю, щоб впоратися з ринковими коливаннями.

Об'єм DEX залишається стійким, екосистема Solana демонструє видатні результати

За останні 24 години загальний об'єм торгів DEX досяг 19.127 мільярдів доларів США, що свідчить про стабільну активність торгівлі. Uniswap з об'ємом 4.847 мільярда доларів США залишається на першому місці, PancakeSwap та HumidiFi займають друге та третє місця відповідно. За даними за блокчейнами, об'єм торгів DEX на Solana досяг 6.019 мільярдів доларів США, що становить понад 30%, з яких HumidiFi та Meteora зафіксували відповідно 1.669 мільярда та 1.214 мільярда доларів США, що відображає високу активність високочастотної торгівлі та переваги ліквідності у екосистемі Solana.

Тенденція до централізації витрат протоколу триває, провідні протоколи підтримують високий рівень доходу

Протягом останніх 24 годин Tether (23,35 мільйона доларів) та Circle (7,94 мільйона доларів) продовжують займати перші дві позиції в рейтингу комісій за протоколами, Ethena займає третє місце з 7,81 мільйона доларів, Uniswap йде слідом (7,06 мільйона доларів), а Jupiter займає п'яте місце (6,02 мільйона доларів). Екосистеми Ethereum та Solana все ще домінують в структурі доходів DeFi, глибина торгівлі та використання в мережі залишаються на високому рівні. Загальний ринок зберігає стан “висока частота, але обережність”, кошти більше віддають перевагу протоколам з стабільним грошовим потоком та зрілою управлінською структурою.

Прогрес проекту частий, тема управління та інституціоналізації набирає обертів

Декілька проектів стали центром уваги сьогодні:

· ELIZAOS оголосила про збільшення загальної пропозиції токенів до 11 мільярдів, а частка розподілу серед громади складає до 75%, що демонструє зміщення акценту управління проектом в бік децентралізації;

· Семантичний шар завершив фінансування раунду A на 2 мільйони доларів, зміцнюючи автономність AI на блокчейні та питання порядку, далі сприяючи інтеграції AI з Децентралізованими фінансами;

· Jupiter DAO запроваджує механізм голосування “знищення сміттєвого ящика”, реагуючи на вимоги громади щодо управління;

· MegaETH публічний продаж перевищив попит у 27,8 разів, що свідчить про постійну зацікавленість ринку в наративі високопродуктивних публічних блокчейнів;

· Прогрес викупу Aster S3 стабільний, накопичений викуп протягом 19 днів, середній денний викуп перевищує мільйон доларів, що забезпечує постійний попит на токени для екосистеми Децентралізовані фінанси.

В цілому, оптимізація структури управління та шляхи участі інститутів стали двома основними напрямами на нинішньому ринку Децентралізованих фінансів.

Думка аналітика

Короткостроковий відкат є здоровою корекцією, TVL має всі шанси зберегтися на високих рівнях

Аналітики вказують, що поточне падіння TVL в основному викликане макроекономічною слабкістю та уникненням ризиків, а не структурним відтоком. Провідні протоколи все ще зберігають міцну основу, TVL таких проєктів, як Lido та Aave, перевищує 30 мільярдів доларів, що свідчить про те, що базова ліквідність ринку DeFi залишається стійкою.

Екосистема Solana продовжує приваблювати торговий капітал

Об'єм торгівлі на Solana DEX уже кілька днів перевищує екосистему Ethereum, сукупний об'єм торгівлі HumidiFi та Meteora перевищує 2,8 мільярда доларів. Аналітики вважають, що екосистема Solana завдяки швидкості транзакцій та низьким комісіям формує незалежний центр ліквідності, а її вплив на ринок Децентралізовані фінанси поступово посилюється.

Протокол доходів централізованих стає все більш вираженим, DeFi еволюціонує в “сильніший стає ще сильнішим”

З точки зору розподілу комісій протоколів, Tether, Uniswap, Ethena та інші провідні проекти разом займають майже 60% доходу з першої десятки, що показує, що капітал і рівень використання прискорено концентруються. Аналітики зазначають, що ця тенденція до централізації в короткостроковій перспективі сприяє підвищенню стабільності системи, але конкуренція для середніх і малих протоколів значно зростає.

Інновації в механізмах управління стають новим фокусом, DeFi входить у стадію “відповідального управління”

Голосування за знищення Jupiter та механізм перерозподілу токенів ELIZAOS відображають те, що команда проекту почала приділяти увагу довгостроковій згоді та довірі спільноти. Аналітики вважають, що прозорість управління та механізм прийняття рішень стануть основними конкурентними перевагами наступного етапу Децентралізованих фінансів, а не просто покладатимуться на мотивацію чи прибутковість.

Висновок

В цілому, 31 жовтня ринок Децентралізовані фінанси демонструє стійкість в умовах волатильності. Незважаючи на те, що TVL і ціни основних токенів обидва зазнали відкату, ліквідність залишається стабільною, а активність торгівлі не зазнала суттєвого зниження. Висока активність екосистеми Solana, еволюція управлінської структури та поглиблення інституційних тенденцій вказують на те, що ринок Децентралізовані фінанси переходить від короткострокової волатильності до довгострокової стабільності. У найближчі кілька тижнів напрямок фінансування може продовжити зосереджуватись на зрілих, оптимізованих головних протоколах.