Біткойн Очікує Ліквідність Гонки, Оскільки Фед Реалізує $29 Мільярд, А Китай Наповнює Ринки

• Фед резерв вливає $29 мільярд через рекордний репо, оскільки стрес у Казначействі зростає.
• Рекордна ліквідність Китаю стимулює глобальний імпульс фінансового стимулювання.
• Трейдери біткойнів знову спостерігають за зростанням, оскільки ліквідність розширюється по всьому світу.

Федеральна резервна система (Fed) вклала 29,4 мільярда доларів у банківську систему США через операції репо на ніч в п'ятницю, що є найбільшим одноденним зростанням з часів доткомів. Водночас, центральний банк Китаю здійснив рекордний грошовий влив, щоб зміцнити свій внутрішній банківський сектор.

Ці скоординовані ліквідні дії сигналізують про поворотний момент для глобальних ризикових активів, особливо Bitcoin (BTC). Трейдери уважно стежать за тим, як центральні банки діють для стабілізації ринків перед 2026 роком.

Переміщення ліквідності ФРС підкреслює напругу на ринку {#h-fed-s-liquidity-move-highlights-market-tension}

Незвично велика нічна репо-операція ФРС відбулася після різкого продажу облігацій казначейства та відобразила зростання напруженості на ринках короткострокового кредитування.

РОЗБІР 🚨Банки США

Федеральна резервна система тільки що влила 29,4 мільярда доларів у банківську систему США через нічні репо 🤯 Ця сума значно перевищує навіть піковий рівень бульбашки доткомів 👀 Ймовірно, все добре, продовжуйте pic.twitter.com/NsaoeJix0n — Barchart (@Barchart) 1 листопада 2025

Нічні репо дозволяють установам обмінювати цінні папери на готівку, що забезпечує негайну ліквідність у часи жорстких умов на ринку. Введення 31 жовтня встановило багаторічний рекорд, навіть порівняно з епохою бульбашки доткомів.

Багато аналітиків трактують цей крок як чітку реакцію на стрес на ринку державних облігацій. Коли доходність облігацій зростає і фінансування стає дорожчим, Федрезерв часто втручається, щоб обмежити системні ризики.

Ці втручання також розширюють грошову масу, фактор, який часто корелює з зростанням ризикових активів, таких як Bitcoin.

Тим часом, член Ради керуючих ФРС Крістофер Уоллер нещодавно закликав до зниження процентних ставок у грудні, вказуючи на потенційний перехід до більш м'якої політики.

Це контрастує з раніше жорсткими зауваженнями голови ФРС Джерома Пауела, чия обережність підливала масла у вогонь ринкової невизначеності. Дані Polymarket тепер ставлять ймовірність третього зниження ставки у 2025 році на рівні 65%, зменшившись з 90%, що свідчить про зміщення очікувань щодо монетарної політики. Ймовірність трьох зниження ставки ФРС у 2025 році зменшується з 90% до 65%. Джерело: Roundtable Space

Якщо Федеральна резервна система не зможе виправдати ці очікування, ринки можуть зіткнутися з різким зниженням. Інвестори вже врахували більш м'яку політику, і будь-який її зворот може спричинити виведення капіталу з ризикових активів.

Складний баланс між ін'єкціями ліквідності та монетарною політикою підкреслює виклик для ФРС у управлінні інфляцією та фінансовою стабільністю.

Рекордна грошова ін'єкція Китаю підвищує глобальну ліквідність {#h-china-s-record-cash-infusion-boosts-global-liquidity}

Тим часом, центральний банк Китаю також здійснив рекордну ін'єкцію готівки в місцеві банки, прагнучи підтримати економічне зростання на фоні зниження попиту. Народний банк Китаю (PBOC) збільшив ліквідність у спробі підтримати активність кредитування та запобігти затягуванню кредитів. Ця дія відбувається на фоні того, як Пекін вирішує проблеми дефляції та ослабленого сектора нерухомості.

🏦 M2 Китаю тільки що перевищив США на понад $25 трильйон

Вперше в сучасній історії грошова маса M2 Китаю тепер більше ніж у два рази перевищує розмір Сполучених Штатів.

🇨🇳 Китай M2: ≈ $47.1 трильйон

🇺🇸 США M2: ≈ $22.2 трильйон

Це $25 трильйонна різниця — різниця, яка… pic.twitter.com/sfneKs7JVV — Альфракталь (@Alphractal) 1 Листопада, 2025

Розмір дій Народного банку Китаю порівнянний з його реакціями під час минулих криз. Постачаючи додаткові кошти, центральний банк хоче знизити витрати на запозичення та стимулювати зростання кредитування.

Такий стимул також розширює глобальну грошову масу і може сприяти інфляції активів у акціях та криптовалютах.

Історично, одночасні збільшення ліквідності Федеральної резервної системи та Народного банку Китаю передували великим ралі на ринку Bitcoin. Бичачий ринок 2020-2021 років відбувався на фоні агресивного пом'якшення монетарної політики після спалаху COVID-19.

Криптотрейдери тепер спостерігають за подібною тенденцією, оскільки збільшена ліквідність може спонукати інвесторів шукати альтернативні активи, які хеджують проти знецінення валюти.

Ліквідність Китаю виявила більш сильну кореляцію з ціною біткоїна, ніж ліквідність США.

Багато аналітиків все ще зосереджуються виключно на макроекономічних даних США — і, звичайно, вплив Америки незаперечний.

Але протягом майже двох десятиліть інші глобальні сили здобувають… — Жоао Ведсон (@joao_wedson) 1 листопада 2025 р.

Макроаналітики описують ситуацію як “боротьбу за ліквідність” між Вашингтоном та Пекіном. Федрезерв балансує між інфляцією та фінансовою стабільністю, тоді як Народний банк Китаю намагається сприяти зростанню, не підбурюючи подальший борг. Результат вплине на апетит до ризику і задасть тон для продуктивності активів у 2025 році.

Макроогляд Біткойна залежить від поточної ліквідності {#h-bitcoin-s-macro-outlook-depends-on-ongoing-liquidity}

Ціна біткойна залишалася стабільною в останні тижні, залишаючись в межах вузького діапазону, оскільки трейдери оцінюють вплив дій центральних банків.

Біткойн (BTC) Ціна. Джерело: TradingView

Піонерська криптовалюта демонструє ознаки консолідації, при цьому дані Coinglass вказують на те, що відкриті інтереси знизилися з понад 100 000 контрактів у жовтні до майже 90 000 на початку листопада. Це зниження сигналізує про обережність серед трейдерів похідних фінансових інструментів.

Незважаючи на пригнічену активність, середовище може стати позитивним для Bitcoin, якщо глобальна ліквідність продовжить зростати. Нижча інфляція в США, у поєднанні з розширенням грошової маси, сприяє ризикованим інвестиціям.

Багато інституційних інвесторів тепер вважають Bitcoin засобом збереження вартості, особливо коли монетарне розширення тисне на купівельну спроможність традиційних валют.

Однак, зростання Біткойна може залежати від рішень центральних банків. Якщо Федрезерв зменшить ліквідність занадто швидко через скорочення репо-операцій або несподівані підвищення процентних ставок, будь-який позитивний імпульс може швидко зникнути.

Так само, якщо стимулювання Китаю не зможе відновити його економіку, глобальний ризиковий настрій може послабитися, що вплине на спекулятивні активи.

Наступні кілька тижнів покажуть, чи центральні банки підтримуватимуть ліквідність, чи віддаватимуть пріоритет контролю інфляції. Для Bitcoin результат може визначити, чи 2026 рік принесе ще один сильний бичачий ринок, чи лише продовження консолідації.