Останній лист Ворена Баффета: прискорити пожертви на 150 мільярдів, скромно прощатися, але не зникати повністю

Під час перебування на посаді генерального директора компанії Berkshire Hathaway Воррен Баффетт у своїх останніх листах акціонерам заявив, що прискорить процес пожертвування більшої частини своїх особистих статків у розмірі 150 мільярдів доларів на благодійність через фонди своїх дітей. 95-річний Баффетт у листі написав: «Мої діти перебувають у розквіті сил, мають досвід і мудрість, але ще не вступили у старість», маючи на увазі свою доньку та двох синів віком від 67 до 72 років.

60 років легенди — прощання та передача керівництва 63-річному Аберу

(джерело: X)

Воррен Баффетт у травні оголосив, що наприкінці цього року покине посаду і передасть керівництво компанією Berkshire Hathaway 63-річному Грегорі Аберу. Абер приєднався до компанії у 2000 році, коли Berkshire придбала його керовану енергетичну компанію. У понеділок Баффетт написав, що Абер «краще розуміє багато наших бізнесів і персонал, ніж я зараз».

Абер очолить глобальну корпорацію з великим портфелем бізнесів і високими цінами на акції. Ціна закриття його акцій класу A минулої п’ятниці становила 748,320 доларів за акцію. Протягом шістдесяти років Воррен Баффетт керував Berkshire Hathaway, перетворивши компанію, названу на честь текстильної фабрики, яку він придбав через інвестиційний фонд, у гіганта, що охоплює різні сфери американської економіки. У процесі формування бізнес-імперії вартістю у трильйони доларів Баффетт став широко відомою особистістю, відомою своїми винятковими інвестиційними здібностями та дружнім стилем управління.

Беркшир володіє багатьма відомими брендами: GEICO, Dairy Queen, See’s Candies, Fruit of the Loom, Benjamin Moore і NetJets. Нещодавно компанія була оптимістично налаштована щодо американських державних облігацій, обсяг яких у цьому році перевищив рівень Федеральної резервної системи. До кінця вересня компанія володіла державними облігаціями на понад 300 мільярдів доларів.

Передача керівництва Абером — це не випадковий крок, а результат довгострокової підготовки. За 25 років у Berkshire він поступово піднімався від керівника енергетичного бізнесу до віце-голови з нестрахового сектору, керуючи великим портфелем бізнесів, включаючи залізниці, енергетику, виробництво та роздрібну торгівлю. Баффетт високо оцінює його, вважаючи, що його розуміння бізнесу та управлінські навички вже перевищують його власні. Це публічне схвалення дає сильну впевненість у спадкоємності.

Прискорення пожертвування 150 мільярдів доларів на благодійність

Воррен Баффетт заявив, що прискорить процес пожертвування більшої частини своїх особистих статків у розмірі 150 мільярдів доларів на благодійність через фонди своїх дітей. У віці 95 років він у листі написав: «Мої діти перебувають у розквіті сил, мають досвід і мудрість, але ще не вступили у старість». Він має на увазі свою доньку і двох синів віком від 67 до 72 років.

Цей вибір часу має глибокий сенс. Баффетт визнає, що його час обмежений, і прагне побачити, як ці кошти працюють за його життя, а не чекати після смерті. Його діти у віці від 67 до 72 років — у розквіті сил, і вже починають думати про спадщину. Прискорене пожертвування означає, що Баффетт хоче, щоб його діти використовували ці кошти під його керівництвом і наставництвом, а не залишалися самі з цим тягарем після його смерті.

Він визнає, що його час обмежений, і прагне пожертвувати значну суму. Тому він у понеділок перевів 1800 акцій (вартістю 1,35 мільярда доларів) у менш цінні «B» акції компанії і передав їх чотирьом благодійним фондам своєї родини. Він зазначив: «Щоб збільшити ймовірність, що вони зможуть розпорядитися моїм спадком до призначення наступного довіреної особи, я прискорюю пожертви своїм фондам за життя».

Основні пункти плану пожертвування

Загальний обсяг статків: близько 150 мільярдів доларів (головним чином акції Berkshire)

Останнє пожертвування: 1800 акцій класу A у «B» клас акцій, вартістю 1,35 мільярда доларів

Одержувачі: чотири фонди, якими керують його діти

Причина прискорення: забезпечити завершення розподілу до призначення наступного довіреної особи

Вік дітей: 67-72 роки, у період високої мудрості та досвіду

Такий підхід до пожертвування є досить рідкісним у історії благодійності мільярдерів. Більшість багатіїв обирають створення постійних фондів, наймаючи професійних менеджерів для управління коштами, які зберігаються і працюють протягом десятиліть або століть. Наприклад, Фонд Білла і Мелінди Гейтс або Фонд Рокфеллера — це приклади такої моделі. Баффетт обрав інший шлях: він передає кошти безпосередньо своїм дітям і встановлює обмежений період їхнього використання, щоб швидше досягти благодійних цілей. Такий «обмежений час пожертви» гарантує швидке застосування коштів, а не їх тривале накопичення.

Скромне прощання, але не повне зникнення

Щорічні листи Баффетта акціонерам стали частиною його легендарної кар’єри. Ці багаті на аналітику, інвестиційні поради, керівні цитати і особисті нотатки листи оновлюють інформацію про діяльність залізниць, енергетичних компаній, роздрібних магазинів і провідних акцій компанії. Абер заявив, що він продовжить цю традицію і щороку писатиме свої листи акціонерам.

У понеділок Баффетт сказав, що незабаром «зменшить свою публічну присутність» — але не зникне повністю. Він зазначив, що продовжить надсилати листи до Дня подяки. У цьому році він у передсвятковому листі висловив ностальгію і запевнив інвесторів Berkshire, що його здоров’я залишається добрим: «Хоча я рухаюся повільніше і читати стає важче, я щодня працюю у офісі з чудовою командою», — написав він. «Іноді я отримую корисні ідеї або хтось пропонує співпрацю, яку раніше не розглядали».

Воррен Баффетт часто у своїх нотатках висловлює патріотизм до США — особливо до рідної Омахи, де він народився і досі мешкає у будинку з 1958 року. У понеділок він знову повернувся до цієї теми: «Центральна Америка — дуже хороше місце для народження, створення сім’ї і підприємництва».

У листі він запропонував, що США «іноді демонструють непередбачувану щедрість у розподілі доходів», але інвестори повинні «пам’ятати дякувати Америці, бо вона максимально розширює ваші можливості». «Пам’ятайте, що прибиральниця і голова ради директорів — це люди», — написав він, і з іронією додав: «Щасливого Дня подяки всім, хто читає цю статтю. Так, навіть тим, хто поганий; ніколи не пізно змінитися».

Доступний ідейний образ інвестиційного куміра

Протягом десятиліть у центрі уваги Воррен Баффетт став символом двох, здавалося б, протилежних речей: невтомного посередника угод і капіталіста, а також доброзичливого наставника, що дає практичні поради. «Омаха-пророк» став іконою інвестицій, і цей мільярдер доклав зусиль, щоб створити образ простого і доступного для всіх.

Щорічні збори акціонерів Berkshire Hathaway — це не просто звичайна зустріч, а справжній «Вудсток» для капіталістів, де демонструються численні бізнеси компанії. Баффетт особисто з’являється у залі, щоб підтримати свої підприємства, від їжі у Dairy Queen до лімітованих сувенірів із його ім’ям і фотографією. Його охоронці забороняють багатьом фанатам робити фото або спілкуватися з «Омаха-пророком».

Його інвестиційна стратегія полягає у постійному пошуку цінності. Berkshire часто тримає великий запас готівки, доки не з’явиться вигідна угода. У сучасному світі, орієнтованому на короткострокову прибутковість, мало хто з інших CEO може так терпляче чекати. Баффетт прагне, щоб компанія залишалася відокремленою від його особистості. Але багато рис Berkshire тісно пов’язані з цим керівником: важко уявити, що скромний Абер розмістить своє обличчя на пляшці кетчупу для стимулювання продажів.

Реалістичні очікування щодо майбутнього Berkshire

Баффетт висловив високі очікування щодо того, що компанія, яку він керував протягом шістдесяти років, зможе процвітати і після його відходу. Проте він також був реалістом. Ціна акцій Berkshire (BRK.B) цього року зросла більш ніж на 10%, а ринкова капіталізація досягла 1 трильйона доларів. Він написав: «Загалом, перспективи для бізнесів Berkshire трохи кращі за середні, завдяки кільком великим і різноплановим компаніям високої якості. Однак через 10 або 20 років багато компаній зможуть показати кращі результати, і наш масштаб у кінцевому підсумку стане нашим недоліком».

Цей висновок відображає характерну чесність і скромність Баффетта. Визнання того, що масштаб може стати недоліком, рідко зустрічається у прощальних листах керівників. Більшість керівників малюють яскраве майбутнє, а Баффетт обирає правду. Можливо, у майбутньому «Вудсток» капіталістів стане менш яскравим.