Експерти закликають Федеральну резервну систему розглянути можливість створення інструментів хеджування для боротьби з потенційною кризою на ринку державних облігацій США.

27 березня група фінансових експертів заявила, що Федеральна резервна система повинна розглянути можливість створення надзвичайного механізму для закриття торгівлі хедж-фондами з високим кредитним плечем у разі кризи на ринку казначейських облігацій США вартістю 29 трильйонів доларів. Жорстока ліквідація арбітражних ставок хедж-фондів у розмірі близько 1 трильйона доларів не тільки потягне вниз ринок казначейських облігацій, але й може поширитися на інші ринки, змусивши ФРС втрутитися для забезпечення фінансової стабільності. У статті Інституту Брукінгса кілька професорів з Чиказького університету, Гарвардського університету, Гарвардської школи бізнесу та Колумбійського університету стверджують, що кращим способом втручання є купівля хеджованих облігацій. Один з професорів, Джеремі Стайн, сказав, що якщо ФРС знову захоче купити активи, ми вважаємо за краще, щоб вони робили це хеджуванням. Налаштувавши такий інструмент, можна уникнути надмірного стресу для трейдерів від зриву інших видів діяльності, таких як надання ліквідності вторинному ринку казначейських облігацій або участь у посередницькій діяльності на ринку РЕПО.