Біткойн утримує $115K , оскільки $1.7B інституційні вливання сигналізують про зниження ставок ФРС.

Я спостерігаю за Біткойном, який коливається навколо $115,000 з 12 вересня, і, блін, якщо це 4% тижневе відновлення не говорить про те, куди тече великий капітал. Інституційні інвестори вливаються, як ніби завтра не існує - $1.70 мільярда чистих надходжень до Біткойн спотових ETF лише цього тижня. Це вже третій тиждень підряд позитивних надходжень, і, чесно кажучи, я думаю, що вони займають позиції перед тим, як ФРС знизить процентні ставки наступного тижня.

Ринки практично ставлять на це - 92,7% ймовірність зниження на 25 базисних пунктів і 7,3% ймовірність, що вони зроблять великий крок на 50 пунктів. Ті сприятливі дані про інфляцію, що показують, що ціни виробників знижуються швидше, ніж очікувалося, дійсно створили фон. Біткойн подолав ключові технічні рівні, і всі націлені на цей психологічний бар'єр у $120,000.

Корпоративний попит зростає разом із цими інституційними потоками. MicroStrategy придбала ще 1,955 BTC вартістю 217.4 мільйонів доларів, а японська Metaplanet додала 136 BTC до своїх активів. Це постійне накопичення як інституційними, так і корпоративними гравцями свідчить про зростаючу впевненість у довгостроковій цінності Біткойна в міру поліпшення макроекономічного середовища.

Інституційний попит сприяє $1.7B щотижневим притокам

Ці $1,70 мільярда чистих вливань представляють собою найсильніший тижневий інституційний попит з середини липня. Це забезпечувало критичну підтримку для відновлення Біткойна з початкових вересневих мінімумів і закладало основу для потенційних подальших прибутків.

Масштаб участі інституцій говорить мені, що професійні інвестори позиціонуються на вигідне макроекономічне середовище, особливо з огляду на те, що зниження процентних ставок Федеральною резервною системою виглядає все більш ймовірним. Історія показує, що ці інституційні вливання часто передують значним рухам цін - ці хлопці не є денними трейдерами, вони розгортають серйозний капітал на основі фундаментального аналізу.

Останнє придбання MicroStrategy збільшує їхні загальні активи до 638,460 BTC, подвоюючи їхню стратегію використання Біткойна як основного резервного активу казначейства. Їхній таймінг, що збігається з покращеним ринковим настроєм та технічними патернами прориву, свідчить про стратегічне позиціонування перед потенційними змінами в політиці.

Додавання 136 Біт до портфеля Metaplanet, що збільшило їхні активи до 20,136 Біт, відображає зростаюче впровадження стратегій трежерів Біткойн серед міжнародних корпорацій. І не слід забувати про QMMM Holdings, що базується в Гонконзі, яка оголосила про плани на $100 мільйон в цифрових активах, зосереджених на Біткойн, Ethereum та Solana.

Дані в мережі показують, що цього тижня чисті вливання стейблкоїнів на торгові платформи перевищили 6,2 мільярда доларів, а загальні резерви стейблкоїнів досягли рекордного рівня майже $39 мільярд. Цей "сухий порох" сигналізує про значний латентний тиск на купівлю на ринку.

Політика ФРС створює бичачі умови

Останні економічні дані США зміцнили аргументи на користь зниження процентних ставок ФРС, оскільки Індекс цін виробників (PPI) впав до 2.6% в річному вимірі в серпні з 3.1% в липні. Основний PPI знизився до 2.8% з 3.4%, що вказує на широкі дезінфляційні тиски.

Дані індексу споживчих цін показали змішані результати, але зростання тижневих заявок на допомогу по безробіттю, що досягли 263,000 - найвищого рівня з жовтня 2021 року - надали додаткові свідчення про послаблення ринку праці, підкріплюючи очікування зниження процентних ставок.

Інструмент FedWatch групи CME показує, що ринки переважно очікують зниження ставки ФРС, при цьому ймовірність більшого зниження на 50 базисних пунктів становить лише 7,3%. Це позиціювання відображає впевненість у тому, що економічні умови вимагають пом'якшення монетарної політики.

Нижчі ставки створюють кілька факторів підтримки для Біткойн:

• Зменшення альтернативних витрат на утримання активів без доходу
• Збільшена ліквідність на фінансових ринках
• Посилений ризиковий апетит серед інституційних інвесторів
• Потенційна слабкість долара підтримує альтернативні засоби зберігання вартості

Попередні цикли зниження ставок Федеральної резервної системи зазвичай створювали сприятливі умови для Біткойн, хоча кореляція змінилася в міру того, як актив зростав і здобував інституційну підтримку.

Технічний аналіз: $120K Ціль у фокусі

Технічна структура Біткойна показує консолідацію навколо $115,000 з негайним опором на рівні $116,000 на денному таймфреймі. Липневий мінімум на $107,429 продовжує забезпечувати ключову підтримку, тоді як психологічний рівень $120,000 представляє собою основну ціль на зростання.

50-денною експоненціальною середньою на рівні $113,112 було відновлено на денному графіку, що надає технічне підтвердження тренду відновлення. Тижневі індикатори моменту показують поліпшення, з індексом відносної сили на рівні 59, що вказує на можливість подальших зростань без негайних умов перекупленості.

Аналіз денного графіка виявляє бичачий перетин у показниках моменту, причому MACD генерує сигнали на купівлю, які залишаються в силі. Однак, тижневий MACD показує ведмежий перетин з початку вересня, що надає певну обережність щодо стійкості поточного моменту.

Як я торгую Біткойном під час цього рішення ФРС щодо процентних ставок

Для тих, хто хоче скористатися цим імпульсом політики ФРС, я знайшов кілька підходів, які працюють найкраще:

1. Стратегія інституційного імпульсу: Слідкуйте за даними ETF та корпоративними оголошеннями для сигналів входу. Розміщуйте накопичувальні ордери поблизу технічних рівнів підтримки ($113,112 та $107,429), щоб брати участь у патернах покупки інституцій.

2. Стратегія прориву політики ФРС: Розташування для потенційного прориву на $120K , використовуючи умовні ордери, які спрацьовують вище рівня опору на $116K. Цей підхід захоплює моментум, якщо зниження ФРС перевищать очікування.

3. Управління ризиками при накопиченні: Реалізуйте систематичні покупки, подібні до стратегій корпоративної скарбниці. Це зменшує ризик, пов'язаний з часом, зберігаючи при цьому постійну експозицію в період інституційного прийняття.

Я особисто зменшую обсяги позицій на 25-30% під час політичних подій, щоб врахувати потенційні гепи або несподівані яструбині політичні сюрпризи, і використовую трейлінгові стопи вище ключових технічних рівнів, щоб захистити прибутки, дозволяючи продовжувати участь у висхідному імпульсі.

Перспектива ринку: Ціль $120K та далі

На мою думку, Біткойн, ймовірно, продовжить рухатися до $120K психологічного бар'єра, а інституційні вливання забезпечать стабільну підтримку. Технічний прорив вище $116K може створити імпульс до цієї мети в найближчі тижні.

Якщо Федрезерв здивує зниженням на 50 базисних пунктів, ми можемо побачити прискорення понад $120K , оскільки попит з боку установ та компаній посилюється. Однак таке агресивне пом'якшення може також свідчити про глибші економічні проблеми.

Еволюція Біткойна в інституційний актив створює нові динаміки для чутливості політики ФРС. Хоча нижчі ставки загалом підтримують значення Біткойна, відносини можуть стати більш складними в міру прогресу інституційного прийняття.

Цей психологічний рівень у $120,000 представляє більше, ніж просто технічний бар'єр - він встановлює кредитоспроможність Біткойна як основного активу, гідного значних інституційних вкладень. Успішний пробій і стійкість вище цього рівня можуть каталізувати додаткове корпоративне прийняття та розвиток інституційних продуктів.

Стабілізація Біткойна навколо $115,000, підтримувана $1.7 мільярдами тижневих інституційних вливань, демонструє зростаючу зрілість ринків криптовалют та їх інтеграцію з традиційними фінансами. Комбінація накопичення корпоративних казначейств, регульованої інфраструктури ETF та сприятливих очікувань політики Федрезерву створює конструктивний фон для продовження інституційного прийняття.

Оскільки Біткойн продовжує еволюціонувати з спекулятивного активу в складову інституційного портфеля, розуміння взаємодії між політикою ФРС, інституційними вливаннями та технічним імпульсом стає вирішальним для успішної участі в цій трансформації.