Глобальний ландшафт кобальових родовищ 2024: чому ці 5 шахт підтримують половину ринку акумуляторів для електромобілів

Електромобілі стають усе популярнішими, але чи знаєте ви? Справжній вузький місце не в чіпах, а в кобальті — цьому непомітному чорному металеві.

Дані болять: у 2023 році світовий видобуток кобальту досяг рекордного рівня — 2,3 мільйона тонн. Звучить багато, але проблема в тому, що — Демократична Республіка Конго (ДРК) виробляє 1,7 мільйона тонн, що становить 74% світового обсягу. Що це означає? Це означає, що життєво важлива ланка нової енергетичної індустрії фактично контролюється кількома шахтами.

Найабсурдніше — п’ять найбільших кобальтових родовищ у світі знаходяться саме у Конго.

Наскільки важливі ці п’ять родовищ

Перше місце: Тенке Фунгурум (Tenke Fungurume)

• Виробництво 2023 року: 28 500 тонн кобальту
• Стан: контрольоване китайською компанією CMOC на 80%
• Технології: з 2020 по 2023 рік виробництво зросло майже у 9 разів

Дії CMOC були досить рішучими. У 2023 році вони витратили 200 мільйонів доларів на врегулювання спорів з місцевим урядом, а також завдяки новому родовищу Кісанфу (Kisanfu) безпосередньо відібрали титул “найбільшого у світі виробника кобальту” у Glencore. Китайський гігант акумуляторів CATL також інвестував, що свідчить про серйозний інтерес до цієї ланки.

Другий і третій: Камото (Kamoto) і Кісанфу (Kisanfu)

• Камото: 27 600 тонн (Glencore — 75%, уряд — 25%)
• Кісанфу: 27 000 тонн (CMOC — 75%, CATL — 25%)

Цікаво, що Кісанфу запустили у середині 2023 року і вже став третім за обсягами. Ця нова виробнича лінія почала працювати саме тоді, коли світова пропозиція кобальту перевищує попит — це не випадковість, а сигнал до перерозподілу ланцюгів постачання.

Четверте і п’яте місця: менше 15 000 тонн

• Металевий кобальт RTR: 14 700 тонн
• Мутанда: 11 200 тонн

Правда про ланцюг постачання

Китай не лише є найбільшим споживачем кобальту, а й найбільшим виробником його переробки — 87% використовується для літій-іонних батарей. Але основні родовища знаходяться за кордоном, тому саме тому китайські компанії активно інвестують у конголезькі шахти.

Варто звернути увагу: цього року Канади вперше обійшли Китай у рейтингу BloombergNEF як країна з “найкращим ланцюгом постачання батарей”. Це не означає вищий обсяг виробництва, а швидше — ефективність обробки та транспортування. Основна сировина все ще надходить з Конго.

Інвестиційні поради

Якщо ціни на кобальт продовжать зростати, ці п’ять родовищ стануть “касовими машинами”. Але якщо технології у сфері нових батарей зменшать залежність від кобальту, компанії, що володіють цими шахтами, можуть зіткнутися з ризиком перенасичення виробництва. У 2019 році Мутанда вже пережила зниження цін і була заморожена до 2021 року, поки не почала поступово відновлювати роботу.

Ключове висновок: хто контролює кобальтові родовища у Конго, той має цінову владу над виробництвом електромобільних батарей.