Регіональні ринки навігають у турбулентному торгівлі через зміну настроїв щодо ризику по всій Азії

Азійські цінні папери у вівторок демонстрували фрагментовану картину, оскільки інституційні інвестори переоцінювали експозицію до технологічних оцінок, водночас геополітичний тиск посилювався по всьому регіону. Сесія відобразила обережність інвесторів, обсяги торгів були обмежені наближенням до закриття на Новий рік. Коливання валют слідкували за ширшим настроєм ризик-оф, хоча масштаб переоцінки значно варіювався між азійськими валютними символами та відповідними ринками акцій.

Цінова тиск на ресурсоємні біржі

Австралійський біржовий ринок зазнав найбільших втрат через прибуткове зняття прибутків, особливо у секторах матеріалів та гірничодобувної промисловості. Індекс S&P/ASX 200 знизився на 16.21 пунктів і закрився на рівні 8,709.49, що становить зниження на 0.19%, тоді як індекс All Ordinaries впав на 15.70 пунктів або 0.17% до 9,016.30. Ліквідація дорогоцінних металів спричинила каскадний ослаблення сектору ресурсів. Значними зниженнями відзначилися Catalyst Metal, Newmont Corporation, Evolution Mining, Neuren Pharmaceuticals, Capstone Copper та Genesis Minerals, які втратили від 2.5% до 4%. Навпаки, оборонні сектори продемонстрували відносну силу, зростаючи між 1% і 3%, зокрема James Hardie Industries, Droneshield, Amcor, Woodside Energy, Netwealth Group, QBE Insurance, Tabcorp Holdings та Santos.

Японський Nikkei стикається з ранньою слабкістю

Японські цінні папери у вівторок уранці зазнали труднощів, з Nikkei 225 спочатку зниженням до 50,198.07, але потім незначно відновилися до 50,465.35 до закриття. Бенчмарк все ж закінчив на 61.57 пунктів нижче, що становить зниження на 0.12%. Лідером падінь стала Sumitomo Metal Mining із зниженням на 3.7%, що відображає ширший негативний тренд у секторі ресурсів. Споживчі та промислові компанії зазнали труднощів, зокрема Rakuten, Shiseido, Mercari, Japan Steel Works, Toto, Dowa Holdings, Mitsubishi Materials, Konica Minolta, Nintendo, Takeda Pharmaceuticals, T&D Holdings, SoftBank Group та Hino Motors знизилися на 1%–2%. Обмежені позитивні сигнали з’явилися у Nidec Corp. та Fujitsu, які піднялися майже на 2%, тоді як Sumitomo Dainippon, Murata Manufacturing, Furukawa Electric, Inpex Corp., Osaka Gas та Dainippon Screen Manufacturing зросли на 1%–1.5%.

Китайські та гонконгські ринки демонструють розходження

Китайські цінні папери на материковому ринку продовжили знижуватися, з Shanghai Composite Index, що опустився до 3,956.78, що відображає зниження на 0.21% напередодні середини сесії. Це свідчить про збереження обережності щодо великих технологічних компаній. Траєкторія Гонконгу різко розійшлася, оскільки Hang Seng Index піднявся на 0.36% до 25,782.35, що свідчить про вибіркову підтримку секторів цінностей та фінансових акцій, менш схильних до ризиків переоцінки технологій.

Південна Корея бореться з економічними викликами

Корея KOSPI незначно знизилася до 4,217.95, оскільки слабкі економічні дані посилили медвежий настрій. Дані про промислове виробництво показали сезонно скориговане зростання на 0.6% у листопаді, що розчарувало очікування зростання на 2.2% і слідувало за скороченням у жовтні на 4.2% (зменшення з початково повідомлених 4%). Виробництво порівняно з минулим роком знизилося на 1.4%, що також не відповідало очікуванням зростання на 3% після падіння на 8.2% у жовтні (зменшення з початково повідомлених 8.1%). Ці слабкіші за очікуваннями показники посилили побоювання щодо економічного імпульсу напередодні 2024 року.

Змішані сигнали у Південно-Східній Азії

NZX 50 Нової Зеландії злегка підвищився, демонструючи відносну стійкість, тоді як індекс SET у Сінгапурі виріс на 0.2%. Тим часом, ринки акцій в Індонезії та Малайзії рухалися на південь, відображаючи нерівномірний ризиковий настрій у регіоні. Різниця у показниках підкреслює, як азійські валютні символи та відносне економічне становище впливали на потоки капіталу у менших ринках.

Загальний контекст ринку

Слабкість сесії відображала кілька перехресних чинників: прибуткове зняття прибутків у дорогоцінних металах, підвищені технологічні оцінки та геополітична невизначеність навколо напруженості між Тайванем та Україною-Росією. Невеликі обсяги перед святковими закриттями посилили внутрішньоденну волатильність, тоді як інвестори переорієнтовувалися напередодні проблем з ліквідністю, пов’язаних із календарем. Розбіжність між ринками, орієнтованими на ресурси, та технологічними ринками вказує на роздільні очікування щодо відновлення, при цьому деякі регіональні біржі знаходили опору у внутрішньоорієнтованих сегментах, тоді як інші залишалися під тиском через зовнішні оцінки.