InvestingWithBrandon

Більшість інвесторів люблять дивіденди.
Я віддаю перевагу викупу акцій.
Ось чому.
Компанія має $100 загальний прибуток.
100 випущених акцій.
Прибуток на акцію (EPS) = $1 .
Компанія викуповує 10% акцій.
Тепер у обігу 90 акцій.
Такий самий $100 прибутку.
EPS = $1.11 за акцію.
Це на 10% збільшення EPS без зростання доходу на один долар.
EPS зростає.
Ціна акції слідує за цим.
Завжди так у довгостроковій перспективі.
& найкраще?
Ви не платите податки на зростання ціни акції, поки не продасте.
Дивіденди щоквартально впливають на ваш податковий обов’язок, незалежно ві

Більшість людей вважає, що бичачі та ведмежі ринки — це випадковість.
Зазвичай це не так.
Ринок слідує за EPS вгору і вправо у довгостроковій перспективі.
Коли він занадто сильно відхиляється від лінії — він повертається назад.
Коли він занадто сильно опускається нижче за лінію — він знову піднімається.
Ось і все. Це вся гра.
1999 — ринок був з P/E 24-25.
Значно вище за лінію. Струснувся на 50%.
2022 — ринок був розтягнутий вище за лінію.
Знизився на 35%.
Зараз — ринок трохи вище за лінію. Майбутні доходи ймовірно будуть нижчими за тренд.
Вам не потрібно точно вгадати вершину.
Вам не потрібно

Індекс S&P 500 ніколи не пропускав нові історичні максимуми після кризи.
Ні після 1987.
Ні після 2000.
Ні після 2008.
Ні після 2020.
Ні після 2022.
Кожного разу експерти казали, що цього разу все інакше.
Кожного разу вони помилялися.
Крах здається кінцем, коли ти в ньому.
А потім через 5 років ти розумієш, що це була найкраща можливість для купівлі у твоєму житті.
Люди, які панікували і виходили, зафіксували постійні втрати.
Люди, які мали структуру і залишилися, заробили мільйони.
Волатильність — це не ризик.
Постійні рішення, прийняті через тимчасовий страх, — це ризик.

Індекс S&P 500 ніколи не пропускав нові історичні максимуми після кризи.
Ні після 1987.
Ні після 2000.
Ні після 2008.
Ні після 2020.
Ні після 2022.
Кожного разу експерти казали, що цього разу все інакше.
Кожного разу вони помилялися.
Крах здається кінцем, коли ти в ньому.
А потім через 5 років ти розумієш, що це була найкраща можливість для купівлі у твоєму житті.
Люди, які панікували і виходили, зафіксували постійні втрати.
Люди, які мали структуру і залишилися, заробили мільйони.
Волатильність — це не ризик.
Постійні рішення, прийняті через тимчасовий страх, — це ризик.

YieldMax виплачує дивідендну дохідність у розмірі 40%.
(ось що це насправді означає для ваших грошей)
$10 000 інвестовано на 1 рік.
Дивіденди реінвестовані.
YieldMax: знизився на 43%.
У вас є $5 700.
Питання: зросло на 29%.
У вас є $12 900.
Дохідність базується на поточній ціні акції.
Коли NAV падає,
ваша виплата також зменшується.
10% від $100 = $10.
10% від $50 = $5.
Ось у чому пастка.
Дохідність виглядає чудово, тому що ціна акції падає. Але не обманюйтеся... Це відсоток від нижчої ціни акції... Не від вашої базової ціни.
Продавайте захищені пут-опціони для отр

Найпростіший спосіб дізнатися, чи ринок дешевий або дорогий.
Один показник. Безкоштовно. Оновлюється щотижня.
Перейдіть у Google.
Введіть "S&P 500 PE ratio Yardeni."
Клікніть на перший результат.
Ось як його читати.
PE понад 20-22:
Ринок трохи дорогий. Майбутні доходи ймовірно зменшені. Зменшіть ризики. Менше оптимізму. Тримайте резерви.
PE близько 17-19:
Історичне середнє. Справедлива вартість. Продовжуйте формувати базовий портфель і розподіляти опціони на ультра привабливих налаштуваннях.
PE нижче 14:
Ринок дешевий. Вкладіть капітал. Продайте захищені пут-опціони. Купу

Я не можу сказати, скільки людей мені казали, що вони розумні, продавши покриті колли на Nvidia.
(до цього)
Вони купили за $10.
Продали покриті колли за $20.
"Якщо подвоїться, я виходжу. Я заробив 100%. Це достатньо."
Вони подвоїли свої гроші і їх викликали.
Потім спостерігали, як Nvidia зросла до $50.
Потім до $80.
Потім понад $200.
Вони залишили на столі 10-кратний прибуток, ганяючись за невеликим місячним преміумом.
Ось правило.
Якщо ви налаштовані на підвищення компанії, купуйте акції і тримайте їх.
Дуже налаштовані? Продайте портфельні забезпечені пут-опціони і купуйте колли.
Якщо ви нала

Ви — це ваше оточення.
Якщо всі навколо вважають інвестування надто ризикованим.
Ви будете вважати інвестування надто ризикованим.
Якщо всі навколо мають чистий капітал понад $5М.
Ви почнете питати себе, чому у вас цього немає.
Я виріс у маленькому місті в Огайо.
Ніхто навколо мене не накопичував багатство.
Ніхто не інвестував.
Ніхто не думав масштабніше.
Я переїхав у Вегас.
Змінив своє оточення.
Змінив своє коло.
Почав спілкуватися з людьми, які змушували мене почуватися відстаючим.
Це відчуття цінніше за будь-який курс, який ви коли-небудь пройдете.
Потрапляйте у

Рейтинг 5 найпопулярніших стратегій опціонів.
(тільки 1 дійсно працює довгостроково)
🔴 Рівень D — Покриті колли. Бичача стратегія з однією рукою. Обмежує ваш потенційний прибуток з іншого боку. Не захищає від зниження. Зазвичай не має сенсу....
🔴 Рівень C — Гарантовані грошові пут-опціони. Бичача стратегія — продавати пут, але сидіти в готівці і нічого не робити, поки акція зростає.
🟡 Рівень B — Купівля пут-опціонів. Ви ставите проти кожного CEO, чиї обов’язки — довести вас неправим.
🟡 Рівень A — Купівля колл-опціонів. Краще, але час має бути ідеальним. Важко робити це послідовно.
🟢 Рівен

Я продав опціон пут на Nvidia.
Ось що саме сталося.
Nvidia була нижче за лінію зростання EPS.
Я діяв.
Премія миттєво зібрана: $25,000.
Готівка на моєму рахунку: $0.
Що б потрібно було для забезпеченого готівкою путу: $150,000, що лежать у резерві.
Що я зробив із цими $25,000:
Купив опціони Nvidia LEAP з частиною цієї суми.
Купив акції Nvidia рештою.
Мій базовий портфель забезпечив цей пут.
Не $150,000 у готівці.
Кожен долар працював під час зростання.
Проданий пут.
Зібрана премія.
Куплені акції та опціони.
Все спрацювало.
Рівні співвідношення для управління ри

Ніхто не говорить про реальну вартість грошових путів із забезпеченням готівкою.
Ви продаєте пут і блокують $10,000 у готівці як заставу.
Акція, на яку ви нібито налаштовані оптимістично, зростає на 40%.
Ви зібрали $300 премію( і пропустили $4,000 у зростанні ціни.
)Кожного. Разу.
Тепер зробіть так протягом 10 років поспіль.
Цей розрив не малий.
Цей розрив — це вся ваша пенсія.
Продавайте портфель із забезпеченими грошовими путами і отримуйте премію, не жертвуючи позицією.

Я продав опціони пут на Meta.
Миттєво зібрав $46,000.
Мій баланс готівки? $232.
Опціон з забезпеченням готівкою на ту саму угоду вимагав би $280,000, що просто лежать у готівці.
Замість цього я використав свій базовий портфель як заставу.
Взяли це $46k та купили Meta LEAP колли.
Залишок інвестував у VOO, Q та акції META.
Нульові відсотки за маржею.
Нульовий гальмівний ефект готівки.
Повний потенціал зростання збережено.
Коефіцієнти в порядку для будь-якого спаду.
Це точно так само, як HELOC на вашому будинку.
Тільки ви нічого не платите в відсотках.
Ця різниця = $280

Більшість роздрібних інвесторів, які щомісяця продають опціони пут, думають, що вони перемагають мене...
Ось математика, яка знімає цю суперечку.
Ринок стає дешевим.
Я продаю один пут з терміном 2 роки.
Збираю $20,000.
Ви продаєте щомісячні пут-опціони на ту саму компанію.
В середньому $1,000 на місяць.
Ви заробляєте в місяці з ростом.
Ви програєте в волатильні місяці.
Вам доводиться продавати на піку, коли це не вигідно.
Після 8 місяців ви заробили $8,000.
Я заробив $20,000 за одну угоду, коли ринок був дешевим.
Взяти премію.
Купити акції.
Купити кол-опціони.
Залишитися осторонь.
Через 4 міся

Я пішов на пенсію в 31, займаючись цим.
Крок 1. Побудуйте свою базу.
$40k VOO. $40k Q. $20k компанії з високою впевненістю, близькі до внутрішньої вартості.
Це ваш фундамент і ваш забезпечення.
Крок 2. Продайте портфельні опціони з терміном понад 1 рік.
Лише якісні компанії.
Морська фортеця.
Цінова влада.
Гідна оцінка.
Збирайте премію.
Не платіть відсотки за маржу.
Крок 3. Реінвестуйте кожен долар премії.
Більше акцій.
LEAPS на ваші найвищі впевненість у назвах.
Ніколи не залишайте їх у готівці.
Крок 4. Тримайте співвідношення під контролем.
Завжди знайте свою ліквідність на 7 днів.
Крах на 40

Зазори на шляху — це нормально.
Прийми це.
Використовуй це.