Crypto AI Agents đóng vai trò gì trong lĩnh vực tiền mã hóa?

Đã tròn một năm kể từ khi làn sóng AI agent khởi động vào quý 4 năm 2024, thời điểm @ virtuals_io dẫn đầu xu hướng “AI Agent Tokenization” – nơi các ứng dụng/agent AI được kết hợp cùng token phát hành công bằng.

Thời gian trôi vùn vụt.

Chỉ trong một năm, Crypto AI đã chứng kiến những thay đổi mang tính bước ngoặt: làn sóng thúc đẩy mã nguồn mở từ AI nói chung, cùng sự xuất hiện của một loạt công cụ giúp cả developer lẫn người dùng phổ thông dễ dàng bắt đầu xây dựng sản phẩm mới.

Từ một sản phẩm AI ghép với token, phát hành công bằng ở mức định giá thấp, do các lập trình viên độc lập và đội nhóm nhỏ dẫn dắt, nay đã hình thành hệ sinh thái Crypto AI quy mô lớn với hàng trăm đội ngũ chất lượng hiện thực hóa tầm nhìn riêng.

Bài viết này, trong bối cảnh x402 đang được quan tâm, sẽ cùng nhìn lại tổng thể, phân tích những chuyển biến, đánh giá hoạt động của các nhân tố chủ chốt và – quan trọng nhất – xác định xu hướng tương lai: rốt cuộc ý nghĩa của Crypto AI Agent là gì?

Cùng khám phá ↓

Nếu bạn giống tôi, từng hào hứng hoặc say mê tìm hiểu về AI, hẳn sẽ nhận thấy tốc độ phát triển vượt trội của lĩnh vực này. Gần như mỗi tháng đều xuất hiện những sản phẩm mới, ấn tượng. Từ những tiện ích “có thì tốt” như Ghiblifi mọi thứ, cho đến video sản xuất chất lượng bằng AI và các AI agent có hiệu suất vượt xa dev junior thông thường.

Riêng với Crypto, không phải lúc nào cũng như vậy. Khi chủ đề AI agent bắt đầu bùng nổ vào thời điểm này năm ngoái, những nhân vật nổi bật gồm:

• @ truth_terminal ra mắt, tương tác và được @ pmarca từ a16z tài trợ
• @ aixbt_agent tung ra các phân tích chuyên sâu và là một degen bản địa CT ấn tượng trên X
• @ virtuals_io – xã hội các agent, phát hành “agent tokens” tăng giá 10–50 lần khắp nơi
• @ dolos_diary – “đầu gấu” lớn nhất Internet, được yêu thích vì độ hài hước và sắc bén
• @ luna_virtuals – AIDOL đầu tiên, khuấy động cộng đồng mạng xã hội

Giải trí là chủ đề số 1 khi câu chuyện khởi đầu, NHƯNG hiện tại… đã lâu không có hình thức giải trí mới từ AI agent (có lẽ tốt, nhưng sức hút của những ngày đầu AI agent đã phai nhạt)

Giờ đây, trọng tâm chuyển hẳn sang các lĩnh vực Crypto vốn mạnh – ứng dụng tài chính, tức là tối ưu hóa khả năng kiếm tiền (và hạn chế thua lỗ)

Dự báo về $30 nghìn tỷ TAM cho nền kinh tế agentic trong báo cáo “The State of Crypto” mới nhất của a16z có thể hơi xa vời, bởi TAM AI dự kiến chỉ đạt vài nghìn tỷ USD vào năm 2030

Dù vậy, tôi có thể hình dung thị trường agentic sẽ đạt giá trị hàng nghìn tỷ USD khi các công cụ AI sinh tạo và AI chuyên ngành giúp từng cá nhân nâng cao năng suất, doanh nghiệp tăng cường áp dụng, và quy trình làm việc AI hiệu quả hơn được triển khai trong tổ chức.

Crypto cũng không khác, nhưng là ngành siêu tập trung vào kiếm tiền nên mọi workflow đều hướng tới tối ưu hóa lợi nhuận (và hạn chế thua lỗ), nổi bật một số mảng:

(i) Defi — PMF số 1 của Crypto

• Giao dịch (Spot, Perps trên CEX/DEX),
• Thị trường tiền tệ (cho vay/đi vay, tận dụng tài sản crypto),
• Stablecoin (phương tiện trao đổi/đơn vị ổn định, chiến lược defi tích hợp lợi suất cao),
• Giao thức lợi suất (thị trường lãi suất, thị trường điểm, thị trường funding rate, tối ưu hóa lợi suất/sản phẩm vault),
• RWA/DePIN (đưa tài sản thực sản xuất lên onchain, kết nối vốn onchain với nhu cầu offchain)

TAM lớn nhất với TVL >$150 tỷ cùng vốn hóa thị trường stablecoin >$300 tỷ. Minh bạch pháp lý và mở rộng tổ chức đang thúc đẩy dòng vốn lên onchain, đồng thời sự tăng trưởng stablecoin kéo theo doanh nghiệp và startup sử dụng hạ tầng crypto.

Vì vậy, nhu cầu tự động hóa – các hạ tầng và công cụ làm backend, trong khi doanh nghiệp/startup là frontend đưa người dùng phổ thông lên onchain sẽ là động lực thúc đẩy giai đoạn tiếp theo của quá trình ứng dụng thực tế.

Những agent có khả năng đơn giản hóa các vấn đề phức tạp của Defi, tăng hiệu quả thực thi, hoặc tối ưu các khía cạnh trọng yếu (quản lý rủi ro, cân bằng danh mục, xây dựng chiến lược, v.v.) sẽ chiếm phần lớn giá trị chảy vào các giao thức Defi.

Những đơn vị lớn trong hệ sinh thái:

• @ almanak
• @ gizatechxyz
• @ Cod3xOrg
• @ TheoriqAI
• @ ZyfAI_

(ii) DeAI/Darwinian AI — PMF số 1 của Crypto AI

(iii) Prediction Markets x AI — phân khúc tăng trưởng nhanh nhất của Crypto

Không đi sâu vào (ii) và (iii) vì đã đề cập nhiều lần trong các bài trước.

Nếu theo dõi thị trường, bạn sẽ thấy mảng Defi x AI không có nhiều thay đổi. Lý do là workflow Defi rất khó để AI can thiệp hiệu quả. Không thể đơn giản “thêm AI vào” mà phải đảm bảo kiến trúc trách nhiệm và kiểm soát chặt chẽ để agent không đi chệch hướng.

Tại sao tôi lại nói về chủ đề này mà không phải “AI Agents”?

Ban đầu, toàn cảnh AI Agents chủ yếu là Virtuals và các agent xây dựng trong hệ sinh thái Virtuals (thi thoảng thêm CreatorBid cùng agent của họ), framework ai16z (nay là ElizaOS) giúp mọi người dễ dàng xây dựng “agent” hoặc bot X gọi được nhiều công cụ, cùng hàng loạt framework như Arc, Pippin, v.v.

Những sản phẩm này khá thú vị nhưng chưa phải là định nghĩa đúng về AI agent. Agent phải là AI hiểu môi trường, vai trò & trách nhiệm, chủ động ra quyết định và hành động đạt mục tiêu với can thiệp con người tối thiểu.

Thực tế, trên 95% hệ sinh thái hiện nay không đúng chuẩn này. Hoặc chỉ là phần mềm, sản phẩm AI sinh tạo, hoặc vẫn đang hướng đến AI agent tự động thực sự.

Không phải chỉ trích ai, quan điểm tôi là chúng ta còn quá sớm… phần lớn chưa tìm ra phương án hiệu quả.

Những bên đã tìm ra cách làm hiệu quả (hoặc sắp đạt được) thường không gắn nhãn “AI Agents” mà thuộc nhóm dự án AI.

Toàn cảnh

Sức nóng từ x402 kích thích dòng vốn và sự quan tâm đổ về Crypto AI, nhưng diện mạo hệ sinh thái mới đã khác hẳn trước đây.

Cơn sốt Framework đã nguội dần

Framework từng rất quan trọng, giúp builder khởi động nhanh, rút ngắn thời gian học hỏi, viết code và thiết kế workflow. Công cụ như MCP giúp agent gọi/giao tiếp API, ERC-8004 tạo registry & xác lập Ethereum làm lớp tin cậy và thanh toán, Google’s A2A & AP2 đang trở thành lựa chọn framework hàng đầu cho builder, và n8n AI agent/workflow builder thu hút cả dev lẫn người dùng phổ thông.

Vì thế, cơn sốt framework dần nguội và nhiều bên chuyển hướng, ví dụ @ arcdotfun chuyển sang workflow builder kéo-thả dạng canvas, @ openservai ban đầu định vị là “swarm” cũng chuyển sang workflow builder & công cụ thiết kế doanh nghiệp Web3 AI-driven với agent, nhắm tới nhóm người dùng đặc thù (ví dụ workflow prediction market).

Framework vẫn quan trọng nhưng với sự bùng nổ framework AI Web2, công cụ, và việc ứng dụng hạ tầng Web3, cơn sốt framework Web3 đã giảm nhiệt.

Chuyển dịch từ launchpad phát hành công bằng sang ICO Meta

Mô hình launchpad phát hành công bằng phù hợp với nhà đầu tư nhỏ lẻ (và chính launchpad), nhưng rất khó để đội nhóm mở rộng quy mô. Mô hình này cũng là môi trường cho dev indie phát triển dự án ngắn hạn hoặc chỉ để tạo hype thay vì xây dựng doanh nghiệp AI bền vững 3–5+ năm.

Đây là lý do mở rộng Virtuals với Agents Commerce Protocol (ACP) rất hợp lý. Khi x402 xác lập thành kênh thanh toán cho agent, hạ tầng đánh giá uy tín agent, quy định cách agent phối hợp và thanh toán lẫn nhau cho dịch vụ sẽ là yếu tố cốt lõi để xây dựng tầm nhìn agentic.

Tuy nhiên, bài toán lớn nhất vẫn là “Liệu có dịch vụ thực sự hữu ích/chất lượng mà người dùng sẵn sàng trả tiền?”

Nếu đa số đều vô dụng, tại sao không dùng dịch vụ AI Web2 thay vì Web3? Nếu vậy, ý nghĩa của việc kết nối các agent Web3 là gì?

Để xây dựng doanh nghiệp AI bền vững, tạo doanh thu 7–8 con số, bạn cần vốn, nhân sự chất lượng cao, và thời gian… để hiện thực hóa tầm nhìn; mô hình launchpad phát hành công bằng không phù hợp.

Thay vào đó, các đội nhóm AI vừa và lớn đang nổi lên, huy động vốn từ angel & VC, rồi ra mắt cộng đồng qua vòng community, có thể trên Kaito Launchpad hoặc Legion hoặc Echo.

Những đội nhóm này thường cung cấp sản phẩm/dịch vụ chất lượng cao hơn nhờ nguồn lực (vốn, nhân sự, uy tín VC, v.v.), dẫn đến token của họ cũng hoạt động tốt hơn.

Mô hình kiếm tiền & tokenomics bị phá vỡ

Quản lý sản phẩm AI đi cùng token đòi hỏi hai bộ kỹ năng hoàn toàn khác biệt, cần chú trọng liên kết cả hai để thúc đẩy tăng trưởng sản phẩm & thu hút người dùng (ví dụ: airdrop token cho đúng đối tượng ➔ người dùng chuyển thành khách hàng trả phí ➔ sử dụng sản phẩm ➔ nhận thêm token gắn kết lợi ích dài hạn (chia sẻ doanh thu, mua lại, governance, v.v.) ➔ và vòng quay tiếp tục).

Nói dễ, làm rất khó. Nhiều đội nhóm AI agent nhỏ phân phối 30–80% tokenomics ra thị trường, không còn gì để kích hoạt vòng quay.

Đa số dùng mô hình SaaS subscription hoặc tính phí theo mức sử dụng, thêm lựa chọn dùng token crypto để được giảm giá. Một số dùng doanh thu subscription để mua lại token hoặc đốt token dùng để thanh toán dịch vụ.

Dùng doanh thu subscription để mua lại token thì ổn, nhưng bắt buộc chỉ dùng token để thanh toán hoặc giảm giá lại rất khó mở rộng quy mô.

Token crypto biến động mạnh. Dùng làm phương tiện thanh toán không phù hợp (một ngày tăng 20%, hôm sau giảm 30%, rất khó dự toán ngân sách).

Darwinian AI trở thành lựa chọn thay thế để hình thành vốn với mô hình tokenomics rõ ràng

• @ opentensor (Bittensor) đã chứng minh là nơi lý tưởng để founder khởi nghiệp, miner đóng góp cho AI, và nhà đầu tư rót vốn vào DeAI startup tiềm năng có thể tạo đột phá
• @ flock_io đặt tiêu chuẩn cho AI bảo vệ quyền riêng tư & AI chuyên ngành bằng học liên kết, thu hút doanh nghiệp Web2 & chính phủ làm khách hàng cũng như trainer (miner) muốn đóng góp cho AI. Tương tự Bittensor, Flock giúp doanh nghiệp thuê ngoài nhân sự AI chất lượng thực hiện các dự án ý nghĩa.
• @ BitRobotNetwork, lấy cảm hứng từ Bittensor, đang xây dựng hệ sinh thái subnet tập trung vào robot.

Đang hình thành các tiêu chuẩn/bài benchmark thực tế với lợi ích thật cho cộng đồng (đồng thời cũng là hình thức giải trí chất lượng)

• @ the_nof1 Alpha Arena đấu 6 mô hình AI tiên phong trong cuộc thi trading perps với tiền thật (mỗi đội $10.000 để giao dịch)
• @ FractionAI_xyz tổ chức thi đấu giữa các agent AI để tiếp tục tinh chỉnh, cải thiện chất lượng kết quả, tín hiệu, lợi nhuận và quản lý rủi ro
• @ openservai tạo OpenArena nơi các mô hình AI tranh tài trong giao dịch prediction markets

Dù đã nhắc lại Darwinian AI nhiều lần, thực tế là mô hình này đang giải quyết vấn đề hình thành vốn và là động lực đổi mới trong Crypto AI.

Xem thêm bài viết về Darwinian AI tại đây nếu bạn chưa đọc.

Mọi điểm nêu trên phản ánh tiềm năng của từng subnet.

• Chutes, subnet số 1 của Bittensor, đã trở thành nhà cung cấp inference số 1 trên OpenRouter – cổng API hợp nhất phổ biến nhất cho dev AI nói chung
• Các subnet tính toán hàng đầu (3–4 subnet) cộng lại đạt ARR $20–30 triệu
• Subnet liên quan prediction bắt đầu đạt ARR 6–7 con số nhờ kiếm tiền qua alpha hoặc sử dụng tín hiệu để giao dịch/dự đoán hiệu quả hơn

Darwinian AI = hình thành vốn (không cần VC) + tăng tốc đổi mới (cộng tác AI/ML engineer) = đây là xu hướng dẫn dắt câu chuyện AI agent năm 2026

Bên cạnh sản phẩm hữu ích, tokenomics Darwinian AI thường rất rõ ràng với cơ chế khuyến khích stakeholder đóng góp, đầu tư, nắm giữ, tham gia quản trị, v.v.

Vậy hiện tại có gì đáng chú ý với các đội nhóm nhỏ/AI Agent?

Thực lòng, tôi thích sử dụng một số sản phẩm, nhưng chưa có cái nào khiến tôi sẵn sàng chi trả (ít nhất là bây giờ)

Grok phục vụ nghiên cứu trên X, còn ChatGPT đáp ứng nghiên cứu tổng quát cho mọi lĩnh vực.

Phân tích chuyên sâu, tôi chọn đọc newsletter và đôi khi xem báo cáo Messari.

Để cập nhật nhanh thị trường crypto, tôi dùng chatbot TG @ elfa_ai.

Ý tưởng giao dịch prediction market, tôi dùng @ AskBillyBets, @ Polysights và @ aion5100‘s @ futuredotfun. (Đang mong chờ @ sire_agent aVault nhưng chưa mở công khai).

Với Defi, tôi thường tự thực thi chiến lược nhưng đôi lúc dùng @ almanak & @ gizatechxyz, nhưng chưa được xem là “AI Agent” vì không phát hành công bằng (dù sản phẩm liên quan agent).

Về giao dịch, tôi thường dùng aggregator @ DefiLlama để swap trên EVM hoặc @ JupiterExchange trên Solana. Tôi không thường giao dịch perps (nhưng khi cần thì dùng @ Cod3xOrg hỗ trợ phân tích & thực thi).

Crypto luôn cho phép sử dụng sản phẩm miễn phí nên người dùng thích công cụ free. Token-gating hoặc fee-gating thường không hiệu quả, nhưng tích hợp phí vào sản phẩm lại rất có tác dụng. Vì vậy pricing theo kết quả hoạt động tốt. Người dùng ít thích trả phí định kỳ $40/tháng nhưng chấp nhận trả $40 phí gas cho giao dịch.

Nếu sản phẩm mang lại kết quả tối ưu (lợi suất tốt, giá giao dịch tốt), không ai phàn nàn nếu có phí nhỏ miễn là kết quả vẫn tối ưu.

Trải nghiệm thử nghiệm các app Crypto AI cho tôi nhận ra sản phẩm tốt nhất hiện nay là sản phẩm giúp kiếm tiền, và mảng hiệu quả nhất là launchpad (sắp tới là prediction market) – tức là vận hành “casino onchain” và thu phí từ giao dịch.

Tiếp theo là gì?

Những ứng dụng thực tiễn đột phá (AI dev nói chung hoặc người ngoài CT dùng) sẽ xuất hiện năm tới, khả năng cao đến từ hệ sinh thái DeAI/Darwinian AI.

2026 sẽ là năm của Crypto AI, nơi các ứng dụng Defi, hạ tầng DeAI và prediction market phát triển mạnh.

Phần lớn đội nhóm agent nhỏ sẽ dần biến mất, bị mua lại/sáp nhập hoặc chuyển hướng xây dựng trong hệ sinh thái Darwinian AI.

Crypto AI & AI Agents sẽ hòa chung vào nhau, tạo ra định hướng sản phẩm rõ nét cho thị trường Crypto AI.

Launchpad vẫn giữ vai trò trung tâm CT, tạo ra khối lượng và phí, nhưng đổi mới thực sự sẽ bùng nổ ở nơi hội tụ nguồn lực lớn nhất – vốn, nhân sự, phân phối và ứng dụng.

Vậy… ý nghĩa của Crypto AI Agent là gì?

Đây là góc nhìn của tôi.

Với “AI agent” phát hành công bằng, mục tiêu là thiết kế trải nghiệm giao dịch hấp dẫn như đầu tư công nghệ, dù phần lớn chỉ là LLM wrapper gắn token.

Không phủ nhận, wrapper có thể tạo khác biệt nếu được thiết kế để giải quyết vấn đề thực tế. Nhưng trường hợp này khá hiếm.

Phần lớn là cơ hội cho nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia sớm tài sản đầu cơ “AI agent” và kiếm tiền.

Còn với những đội nhóm xây được sản phẩm chất lượng (dù phát hành công bằng, gọi vốn VC hay Darwinian AI), ý nghĩa của Crypto AI agent là đặt nền móng cho nền kinh tế agentic tương lai, nơi blockchain là hạ tầng cốt lõi cho mọi hoạt động.

Ghi chú cá nhân: Cảm ơn bạn đã theo dõi! Bài viết này là phiên bản rút gọn (nếu muốn đọc đầy đủ quan điểm, hãy tham khảo bản Substack)

Nếu bạn muốn khám phá các dự án DeAI sắp tới mà tôi quan tâm, hãy theo dõi series The After Hour trên Substack của tôi.

Miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin & giải trí. Quan điểm trong tài liệu không phải, và không nên hiểu là, tư vấn đầu tư hoặc khuyến nghị. Người nhận tài liệu cần tự thẩm định, cân nhắc tình hình tài chính, mục tiêu đầu tư và khả năng chịu rủi ro (những yếu tố này không được đề cập trong tài liệu) trước khi quyết định đầu tư. Tài liệu không phải là đề nghị, cũng không phải lời mời mua hoặc bán bất kỳ tài sản nào được nêu trong bài.

Miễn trừ trách nhiệm:

1. Bài viết này đăng lại từ [Defi0xJeff]. Mọi quyền tác giả thuộc về tác giả gốc [Defi0xJeff]. Nếu có ý kiến về việc đăng lại, vui lòng liên hệ đội ngũ Gate Learn để được xử lý kịp thời.
2. Miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm, nhận định trong bài viết thuộc về tác giả, không phải tư vấn đầu tư.
3. Bản dịch sang các ngôn ngữ khác do đội ngũ Gate Learn thực hiện. Nếu không có thông báo, mọi hành vi sao chép, phân phối hoặc đạo văn bản dịch đều bị nghiêm cấm.