Vì sao Crypto đang chuyển mình thành Fintech và Fintech đang hội nhập vào lĩnh vực Crypto

Crypto hoặc blockchain là nền tảng toàn cầu, không cần cấp phép, cho phép người dùng tự do nắm giữ, chuyển giao, mua/bán, cho vay hoặc đi vay và sử dụng tài sản của mình ở bất kỳ nơi nào trên thế giới.

Bạn hoàn toàn kiểm soát tài sản của mình (tự quản lý) và tương tác với các dịch vụ hoặc ứng dụng mà không đánh mất quyền kiểm soát tài sản.

Ngược lại, hệ thống tài chính truyền thống buộc bạn phải gửi tài sản tại ngân hàng (dù là ngân hàng vật lý hay ngân hàng số), nơi cung cấp dịch vụ ngân hàng cho bạn.

Chính sự linh hoạt của blockchain đã biến nó thành lựa chọn lý tưởng cho tổ chức muốn chuyển vốn, doanh nghiệp mở rộng hạ tầng thanh toán qua stablecoin hoặc nhà đầu tư cá nhân tối ưu hóa tài sản.

Bài viết này sẽ phân tích sự chuyển dịch từ Defi sang Fintech và Web2/Web3, vai trò của AI, các thay đổi trong ngành và những cơ hội mới phát sinh.

Bắt đầu thôi ↓

Hãy cùng khám phá chiến lược fintech của Grab, nền tảng gọi xe/super-app lớn nhất Đông Nam Á.

Grab xuất phát tại Malaysia với mục tiêu biến taxi an toàn và tin cậy hơn. Nền tảng này nhanh chóng phổ biến tại Malaysia và mở rộng sang Philippines, Thái Lan, Singapore và Việt Nam.

Grab không chỉ xây dựng ứng dụng taxi mà còn tạo ra một nền tảng niềm tin trong khu vực hạn chế về hạ tầng và hệ thống giao thông phân mảnh.

Sau đó Grab phát triển thêm các dịch vụ xe cá nhân, xe máy, giao đồ ăn, giao hàng và ví điện tử tích hợp trong ứng dụng. Tất cả dịch vụ hợp nhất trên một nền tảng, sử dụng chung tài xế, hạ tầng thanh toán, tạo nên hệ sinh thái super app.

Grab nhận ra ví/thanh toán (GrabPay) chính là hạ tầng kết nối mọi thứ (người dùng thanh toán chuyến đi/giao hàng, lưu trữ giá trị và giao dịch với đối tác, tài xế quản lý/chi tiêu, toàn bộ dữ liệu tài chính và hành vi giao dịch được lưu lại)

Hạ tầng thanh toán đóng vai trò nền tảng giúp Grab hợp tác với các startup cho vay và bảo hiểm, cung cấp sản phẩm tài chính cho tài xế (vay nhỏ, bảo hiểm).

GrabPay đã phát triển thành ví điện tử khu vực lớn với nhiều tích hợp và dịch vụ tài chính (tài chính nhúng, cho vay doanh nghiệp, cho vay tài xế dựa vào điểm tín dụng nội bộ, hợp tác ngân hàng/nhà mạng cung cấp sản phẩm tài chính)

Bạn đã hình dung được mô hình.

tóm tắt chiến lược Grab

• Xây dựng nền tảng uy tín với lượng người dùng lớn ở cả phía cung và cầu (người dùng, tài xế, đối tác/nhà bán lẻ)
• Kết nối tất cả với ví/hạ tầng thanh toán, thu thập dữ liệu tài chính và chi tiêu
• Thiết kế sản phẩm tài chính tích hợp dựa trên dữ liệu cho toàn bộ người dùng
• Grab đã trở thành công ty fintech tích hợp sâu tài chính: tiết kiệm, đầu tư, bảo hiểm, BNPL, ngân hàng số

Gọi xe, giao đồ ăn ➔ Fintech

Crypto <-> Fintech

Chúng ta đang chứng kiến các chiến lược kiểu Grab ở cả dự án Web3 lẫn công ty Web2, nghĩa là Crypto chuyển thành Fintech, Fintech lại tiếp cận Crypto nhiều hơn

Tại sao?

Thị trường dịch vụ Crypto (TAM) còn rất nhỏ so với Fintech TAM, vì vậy việc mở rộng giá trị Crypto (Defi, token hóa, stablecoin, cho vay/vay, lợi suất) đến nhóm người dùng rộng lớn là xu hướng tất yếu.

Hạ tầng truyền thống vẫn còn rào cản với đầu tư, tiết kiệm, sử dụng dịch vụ ngân hàng, và người dùng thường phải tin tưởng bên cung cấp dịch vụ giữ hộ tài sản. Crypto/blockchain là giải pháp tối ưu cho vấn đề này.

Case Studies

1. EtherFi (Crypto ➔ Fintech)

@ ether_fi xuất phát là nền tảng liquid restaking trong giai đoạn @ eigenlayer restaking năm 2023, cung cấp ETH restaked và các chiến lược Defi vault kết hợp eETH, weETH và stablecoin để tối đa hóa lợi nhuận. Đội ngũ tập trung phát triển thanh khoản và khả năng kết hợp chiến lược.

Đến năm 2025, Etherfi chuyển hướng cung cấp dịch vụ ngân hàng và fintech, tích hợp Defi vào các trường hợp tài chính hàng ngày — chi tiêu, tiết kiệm, sinh lời, kết nối crypto & fiat, thanh toán hóa đơn, trả lương.

Tính năng giúp phổ cập là thẻ Visa Cash cho phép người dùng chi tiêu trực tiếp crypto hoặc dùng crypto làm tài sản thế chấp vay stablecoin (không cần bán tài sản). Hoàn tiền khoảng 3%, thưởng token, Apple Pay/Google Pay, và tính phi tập trung của thẻ đã thu hút đông đảo người dùng và giao dịch vào nền tảng (và vault), tức nhiều người gửi vốn vào EtherFi vault hơn

Etherfi định vị là Neobank mang giá trị Defi đến người dùng phổ thông. Ai lại không muốn vay stablecoin dễ dàng để chi tiêu hoặc nhận lãi suất ~10%+ trên stablecoin?

2. Stripe (Fintech ➔ Crypto)

@ stripe xuất phát từ việc cung cấp hạ tầng thanh toán đơn giản cho lập trình viên và doanh nghiệp online từ năm 2010. Stripe cung cấp API thân thiện cho nhà bán hàng chấp nhận thanh toán, quản lý đăng ký, chống gian lận, trả tiền, tích hợp tài chính (giải quyết mọi khó khăn cho nhà bán hàng)

Stripe mở rộng thành nền tảng hạ tầng tài chính toàn diện, cung cấp API và sản phẩm mô-đun cho phép doanh nghiệp xây dựng, tích hợp và mở rộng dịch vụ tài chính mà không cần trở thành ngân hàng

• Stripe Connect: marketplace thanh toán cho bên thứ ba (người bán, tài xế, nhà sáng tạo toàn cầu), xử lý KYC và tuân thủ phức tạp
• Stripe Billing: hệ thống đăng ký tự động cho SaaS
• Stripe Treasury: tài chính nhúng (lưu trữ tiền, dịch vụ ngân hàng)
• Stripe Issuing: tạo và quản lý thẻ vật lý/ảo tức thì
• Stripe Radar: chống gian lận bằng AI, ML

Stripe dần thử nghiệm hạ tầng crypto và mua lại các công ty lớn về hạ tầng, gồm Bridge (hạ tầng thanh toán stablecoin), Privy (hạ tầng ví/onboarding crypto) và công bố phát triển L1 chuyên về thanh toán (Tempo)

Stripe định vị trở thành lớp nền tảng cho thanh toán toàn cầu thế hệ mới, hợp nhất fiat + stablecoin + onchain trong một nền tảng cho lập trình viên — tiền lập trình được, không biên giới, mọi lúc mọi nơi

Ý nghĩa của tất cả những điều này?

Bên cạnh hai cái tên này, còn rất nhiều đơn vị khác đang cạnh tranh thị phần (từ Crypto sang Fintech và ngược lại).

Điều này có nghĩa Defi & TradFi, hạ tầng Web2 & Web3 đang hội tụ, blockchain trở thành xương sống vận hành nền kinh tế thực.

Defi TVL có thể tăng 10 lần từ 174 tỉ USD lên 1.740 tỉ USD trong 5 năm tới. Với thị trường quản lý tài sản toàn cầu 140 nghìn tỉ USD, giả sử ~1% chuyển vào Defi thì hoàn toàn khả thi.

Stablecoin có thể trở thành lớp hạ tầng ngầm vận hành ứng dụng/nền tảng phổ thông (bất kể tổ chức phát hành) đồng thời mang lại lợi suất cho người dùng.

Spot, perps, prediction market ngày càng phổ biến khi giá trị giao dịch crypto, cổ phiếu token hóa, hàng hóa on-chain, và mọi loại tài sản (sự kiện, chính trị, vĩ mô, Taylor Swift) là rất lớn. Mỗi doanh nghiệp đều muốn sở hữu kênh người dùng riêng.

Vì sự hội tụ ngành, chiến lược bán hàng doanh nghiệp hướng tới người dùng phổ thông sẽ trở thành điều kiện bắt buộc

Dự án crypto sẽ cần trở thành startup. Giảm yếu tố degen, tăng tính chuyên nghiệp và xây dựng niềm tin.

Với vai trò builder, bạn cần bán nền tảng Defi cho doanh nghiệp, tích hợp sản phẩm vault Defi vào ứng dụng fintech hoặc nền tảng quản lý tài sản. Bạn cần xây dựng đội ngũ bán hàng doanh nghiệp, hiểu cách bán, yếu tố rủi ro/tuân thủ và bảo mật sẽ quyết định lựa chọn của họ.

Chúng ta đang chứng kiến những ví dụ đầu tiên khi các nhóm crypto-native vượt khỏi phạm vi Twitter

• @ Polymarket nhận đầu tư từ công ty mẹ NYSE (định giá Polymarket 9 triệu USD sau thị trường), mở rộng prediction market sang TradFi và định hình lại ngành prediction market
• @ flock_io hợp tác với chính phủ, ngân hàng, tổ chức quốc tế và doanh nghiệp niêm yết triển khai AI bảo vệ quyền riêng tư chuyên biệt. Đội ngũ Flock tập trung vào ngành truyền thống/thị trường vốn.
• @ pendle_fi đưa sản phẩm lãi suất on-chain đến TradFi/Wallstreet — pool dựa trên KYC, có cấp phép
• @ Mantle_Official ra mắt UR Global Neobank “ngân hàng blockchain đầu tiên thế giới”. Tài khoản đa tài sản hợp nhất qua IBAN Thụy Sĩ, thẻ Mastercard với SWIFT, SEPA, SIC và L1/L2 cho on-off ramp dễ dàng, tự quản lý, cùng tích hợp Defi sắp tới (lợi suất trên số dư nhàn rỗi, sản phẩm Defi Mantle)
• @ useTria khởi đầu với BestPath, mạng solver tối ưu hóa bằng AI tìm route swap tốt nhất trên EVM, SVM và các VM khác (Sentient, Talus, Polygon và Arbitrum Orbit tích hợp). Tria mở rộng sang dịch vụ Neobank/Fintech bắt đầu từ thẻ tiền mặt (người dùng hưởng lợi suất từ tài sản và chi tiêu altcoin trực tiếp)
• Sàn giao dịch xây tài chính nhúng trong ví on-chain, trở thành lớp khám phá mọi thứ Defi (sắp tới cả TradFi); ví dụ OKX Wallet, Binance Wallet, v.v.
• Nhiều đội ngũ crypto ra mắt thẻ crypto mới

Rõ ràng @ CelsiusNetwork đã đi đúng hướng, cung cấp lợi suất native trên Bitcoin, ETH, stablecoin, dịch vụ gửi nhận lợi suất, vay thế chấp, thanh toán, thẻ debit. Tầm nhìn đúng nhưng thất bại vì thực thi, quản trị rủi ro và minh bạch yếu kém.

Web3 AI phù hợp như thế nào?

Đơn giản hóa, có 3 yếu tố cốt lõi

• Thực thi công việc
• Đảm bảo AI thực thi công việc đáng tin cậy
• Thu hút nhân tài phát triển AI thực thi công việc

Thực thi công việc

Vì crypto chủ yếu liên quan tài chính, các hệ thống AI nâng cao Defi, dự đoán, trải nghiệm giao dịch là ứng dụng trọng tâm mà các builder Web3 AI hướng tới.

Agent giao dịch, đồng hành AI, chiến lược Defi động dựa AI, agent Defi cá nhân hóa như @ Cod3xOrg, @ Almanak__, @ gizatechxyz

Đội AI/ML dự đoán giá tài sản, kết quả, thời tiết, v.v. như @ sportstensor, @ SynthdataCo, @ sire_agent

Hệ AI/ML xây trên các mảng crypto hiện hữu (chủ yếu Defi), giúp tiếp cận dễ hơn, giảm phức tạp, tăng lợi suất và quản trị rủi ro.

Đảm bảo AI thực thi công việc đáng tin cậy

Bạn không thể tin AI mù quáng, cũng như không thể tin con người hoặc hạ tầng phía sau AI. Vậy bạn nên tin ai?

Bạn tự xác minh mọi thứ.

Đây là lúc hạ tầng xác minh phát huy vai trò

Ethereum ERC-8004 là lớp niềm tin, tức “passport” cho AI + Google AP2 + Coinbase x402 là hệ thống thanh toán (stablecoin & hạ tầng truyền thống), cho phép agent giao dịch với nhau hoặc dịch vụ Web2

Giống AWS Cloud, @ eigenlayer cung cấp hạ tầng đám mây xác minh cho tất cả. Thay vì host trên máy chủ tập trung, Eigen cho phép tính toán off-chain và xác minh kết quả/inference on-chain.

Giải pháp (EigenAI & EigenCompute) rất thích hợp cho agent AI, ứng dụng agent giao dịch và Defi.

Eigen có primitive deterministic inference, đảm bảo LLM luôn cho ra kết quả giống nhau với cùng input, ở mọi lần thực thi, tránh “ảo giác”, đảm bảo kết quả nhất quán.

ETH restaked dùng bảo chứng cho smart contract, EIGEN bảo chứng/xác minh cho agent/ứng dụng AI. Bất cứ ai cũng có thể chạy lại inference để kiểm tra kết quả.

Giải pháp này giúp (i) agent giao dịch không đi lệch mục tiêu (ii) engine khuyến nghị mạng xã hội luôn nhất quán, không bị chỉnh sửa (iii) agent tự động nắm giữ tài sản an toàn nhờ inference có thể kiểm toán/xác minh (giảm rủi ro “ảo giác” của AI)

Thu hút nhân tài phát triển AI thực thi công việc

Kỹ sư AI/ML là nguồn lực được săn đón nhất. Nếu cực kỳ xuất sắc, bạn sẽ được các phòng lab AI hàng đầu chiêu mộ hoặc tự lập công ty.

Hoặc bạn có thể chọn tham gia hệ sinh thái AI Darwinian

Đây là hệ sinh thái thưởng theo KPI cho “thợ đào”, “trainer” vận hành mô hình AI/ML để giải quyết nhiệm vụ mục tiêu. Nếu bạn cho ra kết quả tốt, bạn nhận thưởng xứng đáng.

Bittensor và @ flock_io là hai hệ Darwinian AI nổi tiếng. Thợ đào hoặc trainer có thể nhận thưởng 6-7 chữ số mỗi năm tùy hiệu suất hoặc lượng stake.

Mục tiêu của Darwinian AI là dùng thưởng để hút nhân tài, xây cộng đồng developer sôi động đóng góp cho nhiệm vụ cụ thể. Đích đến là doanh thu từ đầu ra vượt chi phí thưởng đã chi để hút nhân lực.

Chúng ta đã chứng kiến hiệu quả của mô hình này khi dự đoán trên subnet Bittensor vượt chuẩn thị trường hoặc Flock triển khai AI bảo mật dữ liệu cho tổ chức lớn, chính phủ như UNDP, Hong Kong, v.v.

Kết nối tất cả yếu tố

Crypto, fintech và AI đang hội tụ, tạo nên hệ điều hành tài chính mới

Trọng tâm là sự hội tụ hạ tầng

• Hạ tầng crypto trở thành lớp thanh toán biên giới, lập trình được cho Internet.
• Fintech cung cấp trải nghiệm người dùng, tuân thủ, niềm tin cho phổ thông hóa.
• AI trở thành lớp quyết định, tự động hóa tối ưu thanh khoản, cá nhân hóa, nâng cao trải nghiệm người dùng.

Stablecoin trở thành lớp ngầm vận hành ứng dụng, danh tính on-chain + tính toán xác minh tạo niềm tin cho agent/ứng dụng AI, tổ chức truyền thống và fintech tích hợp Defi (hoặc Defi có cấp phép) mở ra cơ hội sinh lời mới, hàng triệu người dùng sở hữu trực tiếp, minh bạch, tiếp cận vốn và trí tuệ toàn cầu.

Ghi chú cá nhân: Cảm ơn bạn đã đọc! Bài viết này là bản rút gọn (muốn xem đầy đủ hãy đọc bản Substack)

Nếu quan tâm các dự án DeAI sắp ra mắt tôi đang kỳ vọng, hãy theo dõi series The After Hour trên Substack.

Miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm cung cấp thông tin & giải trí. Quan điểm trong tài liệu này không phải, và không nên coi là tư vấn đầu tư hoặc khuyến nghị. Người nhận cần chủ động tìm hiểu, cân nhắc tình hình tài chính, mục tiêu đầu tư, khả năng chịu rủi ro của mình (không đề cập trong tài liệu này) trước khi đầu tư. Tài liệu này không phải là chào mua, cũng không phải lời mời chào mua/bán bất kỳ tài sản nào nêu trong đây

Miễn trừ trách nhiệm:

1. Bài viết này được đăng lại từ [Defi0xJeff]. Mọi quyền tác giả thuộc về tác giả gốc [Defi0xJeff]. Nếu có ý kiến về việc đăng lại, vui lòng liên hệ đội ngũ Gate Learn để xử lý kịp thời.
2. Miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm và ý kiến trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả, không phải là tư vấn đầu tư.
3. Bản dịch sang các ngôn ngữ khác do đội ngũ Gate Learn thực hiện. Trừ khi được phép, nghiêm cấm sao chép, phân phối hoặc đạo văn bản dịch.