Ethereum (ETH) đã gặp phải ngưỡng 5.000 USD vào tháng 8 và bị cản trở, áp lực chốt lời đã làm giảm động lực vị thế Long ngắn hạn. Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử và cấu trúc kỹ thuật cho thấy, pullback tháng 9 có thể chính là thời điểm vàng để chuẩn bị cho thị trường cuối năm.
Áp lực ngắn hạn: Có thể tiếp tục tâm lý bán tháo trong tháng 9
1. Dữ liệu giao dịch CEX lớn có xu hướng giảm
Tổng số lượng lệnh ăn ròng: giảm xuống dưới -2.4 tỷ USD, cho thấy lệnh thị trường chiếm ưu thế, tâm lý nghiêng về xu hướng giảm.
Hợp đồng chưa thanh lý (OI): Giảm từ 11 tỷ USD trong tháng 8 xuống còn 9 tỷ USD, phản ánh việc giảm vị thế Long của ETH.
Giải thích: Các trader đang giảm vị thế, động lực tăng giá trong ngắn hạn bị hạn chế.
2. Áp lực rút tiền của validator
（Nguồn: Validatorqueue）
Hàng đợi hoàn trả: Kỷ lục 986,408 ETH đang xếp hàng để rút, thời gian chờ là 17 ngày 3 giờ.
Nhà đầu tư Grubles cảnh báo: "Mỗi ngày đều có những người nắm giữ mới chờ thoát ra, điều này không phải là dấu hiệu tốt."
Giải thích: Tháng 9 có thể đối mặt với áp lực mở khóa và bán tháo quy mô lớn.
Dữ liệu lịch sử: Tháng 9 yếu, Q4 mạnh
（Nguồn: Coinglass）
1. Hiệu suất lịch sử tháng 9 yếu kém
Kể từ năm 2016, tỷ suất sinh lợi trung bình của ETH vào tháng 9 là -6.42%, trung vị là -12.55%.
2. Q4 luôn là quý vàng
Tỷ lệ hoàn vốn trung bình tháng 10 +4.77%
Tỷ lệ lợi nhuận trung bình tháng 11 +7.88%
Tỷ lệ hoàn vốn trung bình tháng 12 +6.85%
Toàn bộ Q4 tỷ suất lợi nhuận trung bình vượt quá 23%
Giải thích: Sự pullback vào tháng 9 thường mở đường cho sự tăng trưởng trong Q4.
Kỹ thuật: Hình dạng loa nhắm vào 6,800–7,000 USD
（Nguồn: Trading View）
Nhà phân tích Axel Bitblaze dự đoán: "ETH đã phá vỡ cấu trúc tăng giá trong 4 năm qua và đang kiểm tra lại, có thể sẽ pullback về 4,200 USD vào tháng 9, sau đó tăng vọt lên 6,800–7,000 USD trong Q4."
Hình thái: Mở rộng tăng giá (Broadening Formation)
Xu hướng tiềm năng: pullback → bứt phá phục hồi → lập đỉnh mới vào cuối năm
Mức quan trọng ngắn hạn:
Hỗ trợ: 4,200 USD
Kháng cự: 5,000 USD → 6,800 USD
Các yếu tố kích thích tiềm năng và rủi ro
Yếu tố tích cực
Q4 hiệu suất mạnh mẽ lịch sử
Dòng tiền quay trở lại sau khi áp lực rút tiền được giải phóng
Nếu môi trường vĩ mô chuyển sang nới lỏng (giảm lãi suất)
yếu tố rủi ro
Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 17 tháng 9:
Giảm lãi suất → Hỗ trợ ETH và các tài sản rủi ro khác
Duy trì lãi suất cao → Gia tăng áp lực bán
Các biến số về kinh tế vĩ mô toàn cầu và chính sách quản lý
Kết luận và chiến lược đầu tư
Ngắn hạn: Tháng 9 có thể xảy ra pullback hoặc kiểm tra mức hỗ trợ 4,200 USD, phù hợp để phân bổ dần.
Trung và dài hạn: Nếu lịch sử lặp lại, Q4 có khả năng thúc đẩy ETH thách thức 6,800–7,000 USD.
Quản lý rủi ro: Chú ý đến tác động thực tế của chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và áp lực rút tiền, tránh đuổi theo giá cao khi đã đầy vị thế.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tháng 9 có phải là cơ hội mua đáy cho Ethereum? Dữ liệu lịch sử + phân tích kỹ thuật gợi ý rằng có thể đạt 7,000 USD vào cuối năm!
Ethereum (ETH) đã gặp phải ngưỡng 5.000 USD vào tháng 8 và bị cản trở, áp lực chốt lời đã làm giảm động lực vị thế Long ngắn hạn. Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử và cấu trúc kỹ thuật cho thấy, pullback tháng 9 có thể chính là thời điểm vàng để chuẩn bị cho thị trường cuối năm.
Áp lực ngắn hạn: Có thể tiếp tục tâm lý bán tháo trong tháng 9
1. Dữ liệu giao dịch CEX lớn có xu hướng giảm
Tổng số lượng lệnh ăn ròng: giảm xuống dưới -2.4 tỷ USD, cho thấy lệnh thị trường chiếm ưu thế, tâm lý nghiêng về xu hướng giảm.
Hợp đồng chưa thanh lý (OI): Giảm từ 11 tỷ USD trong tháng 8 xuống còn 9 tỷ USD, phản ánh việc giảm vị thế Long của ETH.
Giải thích: Các trader đang giảm vị thế, động lực tăng giá trong ngắn hạn bị hạn chế.
2. Áp lực rút tiền của validator
（Nguồn: Validatorqueue）
Hàng đợi hoàn trả: Kỷ lục 986,408 ETH đang xếp hàng để rút, thời gian chờ là 17 ngày 3 giờ.
Nhà đầu tư Grubles cảnh báo: "Mỗi ngày đều có những người nắm giữ mới chờ thoát ra, điều này không phải là dấu hiệu tốt."
Giải thích: Tháng 9 có thể đối mặt với áp lực mở khóa và bán tháo quy mô lớn.
Dữ liệu lịch sử: Tháng 9 yếu, Q4 mạnh
（Nguồn: Coinglass）
1. Hiệu suất lịch sử tháng 9 yếu kém
Kể từ năm 2016, tỷ suất sinh lợi trung bình của ETH vào tháng 9 là -6.42%, trung vị là -12.55%.
2. Q4 luôn là quý vàng
Tỷ lệ hoàn vốn trung bình tháng 10 +4.77%
Tỷ lệ lợi nhuận trung bình tháng 11 +7.88%
Tỷ lệ hoàn vốn trung bình tháng 12 +6.85%
Toàn bộ Q4 tỷ suất lợi nhuận trung bình vượt quá 23%
Giải thích: Sự pullback vào tháng 9 thường mở đường cho sự tăng trưởng trong Q4.
Kỹ thuật: Hình dạng loa nhắm vào 6,800–7,000 USD
（Nguồn: Trading View）
Nhà phân tích Axel Bitblaze dự đoán: "ETH đã phá vỡ cấu trúc tăng giá trong 4 năm qua và đang kiểm tra lại, có thể sẽ pullback về 4,200 USD vào tháng 9, sau đó tăng vọt lên 6,800–7,000 USD trong Q4."
Hình thái: Mở rộng tăng giá (Broadening Formation)
Xu hướng tiềm năng: pullback → bứt phá phục hồi → lập đỉnh mới vào cuối năm
Mức quan trọng ngắn hạn:
Hỗ trợ: 4,200 USD
Kháng cự: 5,000 USD → 6,800 USD
Các yếu tố kích thích tiềm năng và rủi ro
Yếu tố tích cực
Q4 hiệu suất mạnh mẽ lịch sử
Dòng tiền quay trở lại sau khi áp lực rút tiền được giải phóng
Nếu môi trường vĩ mô chuyển sang nới lỏng (giảm lãi suất)
yếu tố rủi ro
Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 17 tháng 9:
Giảm lãi suất → Hỗ trợ ETH và các tài sản rủi ro khác
Duy trì lãi suất cao → Gia tăng áp lực bán
Các biến số về kinh tế vĩ mô toàn cầu và chính sách quản lý
Kết luận và chiến lược đầu tư
Ngắn hạn: Tháng 9 có thể xảy ra pullback hoặc kiểm tra mức hỗ trợ 4,200 USD, phù hợp để phân bổ dần.
Trung và dài hạn: Nếu lịch sử lặp lại, Q4 có khả năng thúc đẩy ETH thách thức 6,800–7,000 USD.
Quản lý rủi ro: Chú ý đến tác động thực tế của chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và áp lực rút tiền, tránh đuổi theo giá cao khi đã đầy vị thế.