Chris Larson, 15 tuổi, phát hiện ra rằng việc nhận tiền công còn khó hơn cả việc làm việc.
Ông điều hành một doanh nghiệp sửa chữa vết lõm ô tô trên lối đi riêng của mình ở San Francisco. Những người hàng xóm đưa những chiếc xe bị hư hại đến, ông dùng công cụ mượn được và quyết tâm đặc trưng của thanh thiếu niên để đập phẳng các vết lõm.
Anh ấy làm việc rất trung thực, giá cả cũng hợp lý. Nhưng khi khách hàng không thanh toán, cậu bé Larsen mười lăm tuổi đã học được bài học tàn khốc đầu tiên về cách hoạt động của hệ thống tài chính.
Cha anh ấy sửa chữa động cơ máy bay tại Sân bay Quốc tế San Francisco, lương được trả đúng hạn mỗi hai tuần. Mẹ anh ấy vẽ minh họa cho khách hàng, nhưng khách hàng thường thanh toán sau vài tháng, thậm chí không thanh toán. Cả hai bậc phụ huynh đều hiểu rằng tiền luôn chảy dễ dàng về phía những người đã giàu có, trong khi lại rất keo kiệt với những người khác.
Hệ thống này được thiết kế như vậy.
Cảm giác thất bại này đã được ấp ủ trong nhiều thập kỷ, khiến ông thành lập ba công ty trị giá hàng tỷ đô la. Mỗi công ty đều thách thức các bộ phận trong hệ thống tài chính xem người bình thường là vấn đề thay vì khách hàng.
Con trai của người thợ máy nhìn thấu hệ thống
Năm 1960, San Francisco.
Chris Larsen sinh ra trong một gia đình hiểu rõ giá trị của công việc ổn định. Lớn lên trong một gia đình tầng lớp lao động có nghĩa là ông trải nghiệm hệ thống tài chính từ góc độ của khách hàng chứ không phải từ góc độ của ngân hàng. Khi cha mẹ ông cần vay mua xe hoặc vay mua nhà, họ phải đối mặt với những nhân viên ngân hàng đang đưa ra quyết định ở phía sau. Toàn bộ quá trình không minh bạch, chậm chạp và thường không công bằng.
Tại sao có những người có thể dễ dàng nhận được khoản vay, trong khi những người khác thì không? Tại sao ngân hàng lại tính lãi suất khác nhau cho cùng một dịch vụ đối với các khách hàng khác nhau? Tại sao những quyết định mà rõ ràng chỉ mất vài phút để đưa ra lại phải mất nhiều thời gian như vậy?
Đây là những rắc rối cá nhân mà hàng triệu gia đình đang phải đối mặt, nhưng rất ít người có khả năng thay đổi mọi thứ đã trải qua trực tiếp.
Sau khi tốt nghiệp trung học, Larsen bắt đầu học ngành hàng không tại Đại học Bang San Jose. Anh muốn đi theo con đường thực dụng, hy vọng tìm được một công việc kỹ sư ổn định. Nhưng anh cảm thấy các khóa học quá hạn hẹp. Do đó, anh đã chuyển sang Đại học Bang San Francisco, chuyển sang chuyên ngành kinh doanh quốc tế và kế toán.
Sau khi tốt nghiệp năm 1984, Larsen gia nhập Chevron với vai trò là kiểm toán viên tài chính. Công việc này đã đưa ông đến Brazil, Ecuador và Indonesia. Kinh nghiệm từ hoạt động kinh doanh toàn cầu đã cho ông thấy tận mắt cách thức hoạt động của hệ thống tài chính quốc tế.
Nhưng anh ấy cần hiểu sâu hơn về hệ thống này để có thể thay đổi nó.
Năm 1991, Larsen nhận bằng MBA tại Trường Kinh doanh Stanford. Giáo sư của anh, Jim Collins, đã dạy anh cách xây dựng những công ty có thể vượt qua vòng đời của người sáng lập. Những kinh nghiệm này đã để lại ấn tượng sâu sắc. Larsen không quan tâm đến những chiến thắng ngắn hạn hay các mô hình kinh doanh thời thượng. Anh muốn tạo ra cơ sở hạ tầng vẫn có giá trị sau hàng chục năm.
Sự kết hợp giữa Internet và tài chính
Năm 1996, cơn sốt internet vừa mới bắt đầu.
Khi hầu hết các doanh nhân đang bận rộn xây dựng trang web cho các sản phẩm thú cưng hoặc giao hàng tạp hóa, Larsen đã thấy một cơ hội khác. Nếu áp dụng Internet vào ngành truyền thống nhất - cho vay thế chấp, thì sẽ ra sao?
Sau đó, ông đã cùng với Janina Pawlowski thành lập E-Loan.
Khái niệm này là đưa đơn xin vay thế chấp lên mạng, để người vay có thể xin vay tiền trực tuyến mà không cần phải giao dịch với những người môi giới tính phí không cần thiết.
Vào thời điểm đó, hầu hết các tổ chức tài chính vẫn hoạt động như năm 1976, yêu cầu người vay phải đến trực tiếp chi nhánh ngân hàng, điền vào các mẫu giấy và chờ đợi vài tuần để nhận được quyết định phê duyệt mà phần mềm có thể đưa ra chỉ trong vài phút.
Trang web của E-Loan đã được ra mắt vào năm 1997, cho phép người vay so sánh lãi suất, nộp đơn và theo dõi tiến trình trực tuyến. Công ty đã hủy bỏ hoa hồng môi giới, rút ngắn thời gian xử lý từ vài tuần xuống còn vài ngày.
Nhưng Larsen đã đưa ra một quyết định. E-Loan trở thành công ty đầu tiên cung cấp điểm tín dụng FICO miễn phí cho người tiêu dùng.
Điều này có ý nghĩa cách mạng. Trong hàng chục năm qua, các ngân hàng và công ty thẻ tín dụng đã sử dụng những điểm số này để quyết định cho vay, nhưng người tiêu dùng không thể thấy điểm số của chính mình. Hệ thống điểm tín dụng là một chiếc hộp đen, quyết định xem bạn có thể mua nhà hay mua xe hay không, nhưng bạn không biết bên trong có gì. Sáng kiến này buộc toàn bộ ngành tín dụng phải tiến tới sự minh bạch. Nếu người vay có thể thấy điểm số của mình, họ sẽ hiểu tại sao được cung cấp lãi suất cụ thể và có thể thực hiện các biện pháp để cải thiện giá trị tín dụng của mình.
Năm 1999, cơn sốt Internet đạt đỉnh điểm, E-Loan niêm yết. Vào thời kỳ đỉnh cao, giá trị công ty khoảng 1 tỷ USD. Nhưng Larsen không quan tâm đến việc theo đuổi bong bóng. Năm 2005, ông đã bán E-Loan cho Banco Popular với giá 300 triệu USD.
E-Loan thành công là vì nó tự động hóa quy trình xử lý thủ công của ngân hàng. Nhưng có phải không nên xem xét lại cách mà những quy trình này nên hoạt động không?
Giải phóng khỏi sự ràng buộc của ngân hàng
Vào năm 2005, Larsen đã suy nghĩ về mục tiêu tiếp theo của mình: chính ngân hàng.
Nếu người bình thường có thể trực tiếp vay tiền từ người bình thường khác, hoàn toàn thoát khỏi sự can thiệp của ngân hàng, thì tình hình sẽ ra sao?
Ông đã cùng với John Witchel sáng lập Prosper Marketplace, nền tảng cho vay P2P đầu tiên tại Mỹ.
Khái niệm là gì? Những người vay có thể đưa ra yêu cầu vay, giải thích họ cần tiền để làm gì và tỷ lệ lãi suất mà họ sẵn sàng trả. Các nhà đầu tư cá nhân có thể duyệt qua các yêu cầu này và chọn tài trợ cho các khoản vay nào. Thị trường sẽ quyết định tỷ lệ lãi suất dựa trên cung và cầu thực tế chứ không phải theo công thức không minh bạch của ngân hàng.
Nền tảng này khiến cả hai bên cho vay và vay trở nên dân chủ hơn. Những người có tín dụng tốt có thể nhận được lãi suất cao hơn so với tài khoản tiết kiệm. Những người có tín dụng không hoàn hảo có thể nhận được khoản vay mà các ngân hàng truyền thống sẽ không cung cấp.
Nhưng Prosper đã đối mặt với một vấn đề mà E-Loan chưa từng gặp phải: sự không chắc chắn về quy định. Luật chứng khoán được ban hành hàng thập kỷ trước, khi mà không ai tưởng tượng rằng người bình thường sẽ cho người lạ vay tiền qua mạng. Năm 2008, Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) đã xác định rằng các khoản vay P2P thực sự là chứng khoán cần phải đăng ký và công bố. Nhiều công ty có thể chọn đối đầu với cơ quan quản lý hoặc tìm cách lách luật. Còn Larsen đã chọn một con đường khác.
Ông không chống lại các cơ quan chức năng, mà hợp tác với họ. Prosper đã nộp hồ sơ đăng ký chứng khoán cho SEC và điều chỉnh mô hình kinh doanh để phù hợp với yêu cầu của luật chứng khoán. Điều này đã giúp công ty vượt qua những thách thức về quy định và tiếp tục phát triển.
Bởi vì, chỉ việc phát triển công nghệ tốt hơn là chưa đủ. Bạn cũng phải giúp các cơ quan quản lý hiểu tại sao cần có các quy tắc mới.
Năm 2012, Larsen từ chức Giám đốc điều hành của Prosper nhưng vẫn giữ vị trí Chủ tịch. Ông đã suy nghĩ về dự án tiếp theo. P2P đã cho ông thấy rằng công nghệ có thể thay thế vai trò trung gian của tài chính truyền thống. Nhưng mục tiêu thực sự tham vọng không phải là cho vay trong nước.
mà là thanh toán quốc tế.
Xây dựng Internet giá trị
Ý tưởng của Ripple bắt nguồn từ một quan sát đơn giản: chuyển tiền xuyên biên giới vẫn khó hơn gửi email.
Chuyển tiền quốc tế mất vài ngày, phí cao và thường thất bại vì những lý do không rõ ràng. Trong thời đại mà thông tin có thể vòng quanh thế giới trong mili giây, việc chuyển tiền lại giống như vẫn dừng lại ở những năm 1970.
Vào tháng 9 năm 2012, Larsen cùng với lập trình viên Jed McCaleb đã đồng sáng lập OpenCoin. Mục tiêu của họ là xây dựng một giao thức thanh toán có thể xử lý giao dịch giữa bất kỳ loại tiền tệ nào trong vài giây, thay vì vài ngày. Công ty đã trải qua nhiều lần đổi tên, vào năm 2013 OpenCoin đã đổi thành Ripple Labs, và vào năm 2015 được rút gọn thành Ripple. Nhưng sứ mệnh vẫn không thay đổi: xây dựng cái mà Larsen gọi là "Internet giá trị".
Cách làm của Ripple khác với Bitcoin, Bitcoin được thiết kế như một sự thay thế cho tiền tệ truyền thống. Trong khi đó, công nghệ mà Ripple phát triển cho phép tiền tệ truyền thống lưu thông hiệu quả hơn. Các ngân hàng có thể sử dụng mạng lưới của Ripple để thanh toán quốc tế mà không cần mở tài khoản ở mỗi quốc gia / khu vực mà họ hoạt động. Hệ thống này sử dụng đồng tiền kỹ thuật số gốc XRP của Ripple làm tài sản cầu nối.
Ngân hàng không cần phải chuyển đổi đô la Mỹ sang euro thông qua nhiều trung gian, chỉ cần chuyển đổi đô la Mỹ sang XRP, chuyển XRP đến một ngân hàng khác, sau đó ngân hàng đó sẽ chuyển đổi XRP sang euro. Toàn bộ quá trình có thể hoàn thành trong vài giây.
Trong thời gian Larsen đảm nhiệm chức vụ Giám đốc điều hành, Ripple đã ký thỏa thuận hợp tác với các tổ chức tài chính lớn như Ngân hàng Santander, American Express và Ngân hàng Standard Chartered. Bạn có thể gọi đây là một dự án thí điểm hoặc một cuộc thử nghiệm. Nhưng các ngân hàng thực sự đang sử dụng công nghệ của Ripple để xử lý các khoản thanh toán của khách hàng trị giá hàng triệu đô la.
Với sự bùng nổ của thị trường tiền điện tử vào năm 2017 và 2018, XRP đã trở thành một trong những tài sản kỹ thuật số có giá trị nhất trên toàn cầu. Vào thời điểm đỉnh cao, số cổ phần của Larsen có giá trị ghi sổ hơn 59 tỷ USD, khiến ông tạm thời trở thành một trong những người giàu nhất nước Mỹ.
Tuy nhiên, Larsen đã học được từ công ty trước đây rằng việc mở rộng đòi hỏi những kỹ năng khác biệt với việc thành lập. Năm 2016, ông từ chức Giám đốc điều hành và trở thành Chủ tịch điều hành, đồng thời thuê Brad Garlinghouse phụ trách hoạt động hàng ngày, trong khi ông tập trung vào chiến lược và quan hệ quản lý.
Thành công sắp mang đến sự kiểm tra.
Kiểm nghiệm của việc quản lý
Tháng 12 năm 2020. Cuộc gọi mà mọi giám đốc điều hành tiền điện tử đều khiếp sợ.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ kiện Ripple, cáo buộc XRP là một chứng khoán chưa đăng ký, công ty đã huy động 1,3 tỷ đô la thông qua phát hành chứng khoán trái phép.
Vụ kiện này đã mang lại gần năm năm không chắc chắn. Giá XRP giảm, các sàn giao dịch đã gỡ bỏ đồng tiền này để tránh rủi ro điều tiết. Ripple có thể phải đối mặt với khoản tiền phạt khổng lồ, và mô hình kinh doanh của họ cũng đang phải đối mặt với sự thay đổi cơ bản.
Lassen có thể nhanh chóng hòa giải và sau đó chuyển sang các dự án khác. Nhiều doanh nhân tiền điện tử sẽ làm như vậy. Nhưng ông đã chọn đấu tranh.
Ripple đã chi hàng chục triệu đô la cho phí luật sư, biện hộ rằng XRP là tiền tệ chứ không phải chứng khoán. Luật sư của công ty chỉ ra rằng Bitcoin và Ethereum đã được các cơ quan quản lý xác định là không phải chứng khoán, và cách hoạt động của XRP tương tự.
Chiến lược này đã được chứng minh là đúng, nhưng mất nhiều năm mới được minh oan.
Năm 2023, thẩm phán Annelisa Torres đã quyết định rằng việc bán XRP theo chương trình cho các nhà đầu tư lẻ không cấu thành phát hành chứng khoán. Quyết định này là một chiến thắng cục bộ, giúp làm rõ vị trí quy định của tài sản kỹ thuật số.
Vào năm 2025, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ từ bỏ kháng cáo và đạt được thỏa thuận trị giá 125 triệu đô la, một khoản tiền phạt đáng kể nhưng thấp hơn nhiều so với số tiền mà nhiều người đã dự đoán. Chiến thắng pháp lý này xác nhận chiến lược dài hạn mà Larsen đã thực hiện khi xây dựng công ty tiền điện tử.
Khác với nhiều công ty tiền điện tử hoạt động trong vùng xám của quy định, Ripple đã hợp tác với các cơ quan quản lý từ đầu. Khi sự đàn áp quy định xảy ra, công ty đã sẵn sàng.
Trong suốt thời gian tranh chấp pháp lý, Ripple tiếp tục mở rộng kinh doanh. Vào tháng 4 năm 2025, công ty đã mua lại công ty môi giới hàng đầu Hidden Road với giá 1,25 tỷ đô la, bổ sung dịch vụ giao dịch và lưu ký. Ripple cũng đang tìm kiếm giấy phép ngân hàng quốc gia và hợp tác với Ngân hàng Mellon New York để cung cấp dịch vụ lưu ký cho dự trữ stablecoin RLUSD của họ.
Ảnh hưởng lặng lẽ
Ngày nay, ảnh hưởng của Larsen đã vượt xa công ty mà ông thành lập.
Năm 2019, ông cùng vợ là Lina Lam đã quyên góp 25 triệu USD XRP cho Đại học Bang San Francisco, đây là khoản quyên góp tiền điện tử lớn nhất mà một trường đại học Mỹ nhận được vào thời điểm đó. Khoản quyên góp này đã thiết lập một ghế tài trợ trong lĩnh vực công nghệ tài chính và đổi mới, đồng thời tài trợ cho các chương trình toàn cầu dành cho sinh viên. Trường đại học có quy trình nghiêm ngặt để tiếp nhận và quản lý các khoản quyên góp. Thông qua việc hợp tác với các tổ chức này, Larsen đã giúp chuẩn hóa hoạt động từ thiện bằng tiền điện tử.
Ông cũng đã tài trợ cho các hoạt động vận động bảo vệ quyền riêng tư thông qua liên minh «Người California vì Quyền Riêng Tư Ngay Bây Giờ» (Californians for Privacy Now). Liên minh này đã thành công trong việc thúc đẩy California thông qua luật bảo vệ quyền riêng tư tài chính, yêu cầu các công ty phải có sự cho phép của người tiêu dùng trước khi chia sẻ dữ liệu cá nhân. Hoạt động này đã thu thập được 600.000 chữ ký và vận động các công ty tài chính lớn rút lại ý kiến phản đối.
Gần đây, Larsen bắt đầu chú ý đến tác động môi trường của tiền điện tử. Năm 2021, ông đã phát động chiến dịch "Thay đổi mã, không phải khí hậu", tài trợ cho nỗ lực thuyết phục các thợ mỏ Bitcoin chuyển từ khai thác bằng chứng công việc tiêu tốn năng lượng cao sang những giải pháp thay thế hiệu quả hơn.
Quan điểm này khiến ông ta mâu thuẫn với những người theo chủ nghĩa tối giản Bitcoin, những người tin rằng việc duy trì chứng minh công việc là rất quan trọng cho an ninh mạng. Nhưng Larsen cho rằng, nếu tiền điện tử muốn được chấp nhận rộng rãi, phải giải quyết vấn đề khí hậu.
"Phong trào này không phải là chống Bitcoin, mà là chống ô nhiễm," Larsen giải thích, "Chúng ta cần dọn dẹp ngành của mình. Vấn đề không phải là như một số người đề xuất là sử dụng năng lượng sạch để cung cấp cho Bitcoin. Chúng ta cần sử dụng năng lượng sạch hạn chế cho những mục đích quan trọng khác. Vấn đề là thay đổi mã để giảm đáng kể mức tiêu thụ năng lượng. Đây là hướng đi đúng cho môi trường."
Sự sẵn sàng của anh ấy để thách thức những quan niệm chính thống trong lĩnh vực tiền điện tử phản ánh tư duy tương tự trong sự nghiệp của anh: sự phổ biến không phải lúc nào cũng là tốt nhất.
Larsen 64 tuổi vẫn kiên trì làm việc sáu ngày một tuần, đồng thời theo đuổi một số sở thích thể hiện khả năng xử lý vấn đề phức tạp một cách rõ ràng của ông. Ông cùng các con trai sửa chữa những chiếc ô tô cổ điển từ những năm 60, tháo rời chúng và sau đó lắp ráp lại từ khung xe. Những dự án này cần ba năm để hoàn thành, thể hiện thái độ tỉ mỉ nhất quán trong sự nghiệp của ông.
Tương lai mà anh ấy tưởng tượng là việc chuyển 100 đô la từ San Francisco đến Lagos chỉ mất vài giây và chi phí chỉ vài xu, các doanh nghiệp nhỏ có thể gia nhập thị trường quốc tế mà không cần xử lý các mối quan hệ ngân hàng phức tạp.
Ba công ty của ông đã thách thức các phần khác nhau trong hệ thống tài chính không phục vụ tốt cho người dân bình thường.
E-Loan giúp làm cho việc vay thế chấp trở nên minh bạch. Prosper đã thực hiện dân chủ hóa việc cho vay. Ripple đã thúc đẩy thanh toán quốc tế.
Mỗi doanh nghiệp thành công bằng cách xây dựng cơ sở hạ tầng cho người khác sử dụng thay vì cố gắng kiểm soát toàn bộ thị trường. Phương pháp này đòi hỏi sự kiên nhẫn và tư duy dài hạn, điều này là phẩm chất hiếm có trong ngành nổi tiếng với sự thổi phồng và lợi nhuận nhanh chóng.
Trong thời đại mà tiền điện tử thường được liên kết với sự đầu cơ và biến động, Larsen đã chứng minh rằng việc xây dựng cơ sở hạ tầng kiên nhẫn có thể mang lại những thay đổi bền vững. Công việc của ông vẫn chưa hoàn thành, nhưng nền tảng cho một hệ thống tài chính phục vụ người dùng chứ không phải tổ chức đã được thiết lập.
Tiền tệ đang trở nên giống như thông tin hơn - nhanh hơn, rẻ hơn và dễ dàng hơn cho những người trước đây bị loại trừ khỏi dịch vụ tài chính.
Sự chuyển biến này vẫn đang diễn ra, nhưng hướng đi đã rõ ràng. Chris Larsen đã xây dựng con đường thúc đẩy sự chuyển biến này.
Đây là câu chuyện về Chris Larson. Hẹn gặp lại trong bài viết tiếp theo.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Chris Larsen: Người khai thác tái cấu trúc thanh toán xuyên biên giới
撰文：Thejaswini M A
Biên dịch: Block unicorn
Lời mở đầu
Chi phiếu đã bị trả lại.
Chris Larson, 15 tuổi, phát hiện ra rằng việc nhận tiền công còn khó hơn cả việc làm việc.
Ông điều hành một doanh nghiệp sửa chữa vết lõm ô tô trên lối đi riêng của mình ở San Francisco. Những người hàng xóm đưa những chiếc xe bị hư hại đến, ông dùng công cụ mượn được và quyết tâm đặc trưng của thanh thiếu niên để đập phẳng các vết lõm.
Anh ấy làm việc rất trung thực, giá cả cũng hợp lý. Nhưng khi khách hàng không thanh toán, cậu bé Larsen mười lăm tuổi đã học được bài học tàn khốc đầu tiên về cách hoạt động của hệ thống tài chính.
Cha anh ấy sửa chữa động cơ máy bay tại Sân bay Quốc tế San Francisco, lương được trả đúng hạn mỗi hai tuần. Mẹ anh ấy vẽ minh họa cho khách hàng, nhưng khách hàng thường thanh toán sau vài tháng, thậm chí không thanh toán. Cả hai bậc phụ huynh đều hiểu rằng tiền luôn chảy dễ dàng về phía những người đã giàu có, trong khi lại rất keo kiệt với những người khác.
Hệ thống này được thiết kế như vậy.
Cảm giác thất bại này đã được ấp ủ trong nhiều thập kỷ, khiến ông thành lập ba công ty trị giá hàng tỷ đô la. Mỗi công ty đều thách thức các bộ phận trong hệ thống tài chính xem người bình thường là vấn đề thay vì khách hàng.
Con trai của người thợ máy nhìn thấu hệ thống
Năm 1960, San Francisco.
Chris Larsen sinh ra trong một gia đình hiểu rõ giá trị của công việc ổn định. Lớn lên trong một gia đình tầng lớp lao động có nghĩa là ông trải nghiệm hệ thống tài chính từ góc độ của khách hàng chứ không phải từ góc độ của ngân hàng. Khi cha mẹ ông cần vay mua xe hoặc vay mua nhà, họ phải đối mặt với những nhân viên ngân hàng đang đưa ra quyết định ở phía sau. Toàn bộ quá trình không minh bạch, chậm chạp và thường không công bằng.
Tại sao có những người có thể dễ dàng nhận được khoản vay, trong khi những người khác thì không? Tại sao ngân hàng lại tính lãi suất khác nhau cho cùng một dịch vụ đối với các khách hàng khác nhau? Tại sao những quyết định mà rõ ràng chỉ mất vài phút để đưa ra lại phải mất nhiều thời gian như vậy?
Đây là những rắc rối cá nhân mà hàng triệu gia đình đang phải đối mặt, nhưng rất ít người có khả năng thay đổi mọi thứ đã trải qua trực tiếp.
Sau khi tốt nghiệp trung học, Larsen bắt đầu học ngành hàng không tại Đại học Bang San Jose. Anh muốn đi theo con đường thực dụng, hy vọng tìm được một công việc kỹ sư ổn định. Nhưng anh cảm thấy các khóa học quá hạn hẹp. Do đó, anh đã chuyển sang Đại học Bang San Francisco, chuyển sang chuyên ngành kinh doanh quốc tế và kế toán.
Sau khi tốt nghiệp năm 1984, Larsen gia nhập Chevron với vai trò là kiểm toán viên tài chính. Công việc này đã đưa ông đến Brazil, Ecuador và Indonesia. Kinh nghiệm từ hoạt động kinh doanh toàn cầu đã cho ông thấy tận mắt cách thức hoạt động của hệ thống tài chính quốc tế.
Nhưng anh ấy cần hiểu sâu hơn về hệ thống này để có thể thay đổi nó.
Năm 1991, Larsen nhận bằng MBA tại Trường Kinh doanh Stanford. Giáo sư của anh, Jim Collins, đã dạy anh cách xây dựng những công ty có thể vượt qua vòng đời của người sáng lập. Những kinh nghiệm này đã để lại ấn tượng sâu sắc. Larsen không quan tâm đến những chiến thắng ngắn hạn hay các mô hình kinh doanh thời thượng. Anh muốn tạo ra cơ sở hạ tầng vẫn có giá trị sau hàng chục năm.
Sự kết hợp giữa Internet và tài chính
Năm 1996, cơn sốt internet vừa mới bắt đầu.
Khi hầu hết các doanh nhân đang bận rộn xây dựng trang web cho các sản phẩm thú cưng hoặc giao hàng tạp hóa, Larsen đã thấy một cơ hội khác. Nếu áp dụng Internet vào ngành truyền thống nhất - cho vay thế chấp, thì sẽ ra sao?
Sau đó, ông đã cùng với Janina Pawlowski thành lập E-Loan.
Khái niệm này là đưa đơn xin vay thế chấp lên mạng, để người vay có thể xin vay tiền trực tuyến mà không cần phải giao dịch với những người môi giới tính phí không cần thiết.
Vào thời điểm đó, hầu hết các tổ chức tài chính vẫn hoạt động như năm 1976, yêu cầu người vay phải đến trực tiếp chi nhánh ngân hàng, điền vào các mẫu giấy và chờ đợi vài tuần để nhận được quyết định phê duyệt mà phần mềm có thể đưa ra chỉ trong vài phút.
Trang web của E-Loan đã được ra mắt vào năm 1997, cho phép người vay so sánh lãi suất, nộp đơn và theo dõi tiến trình trực tuyến. Công ty đã hủy bỏ hoa hồng môi giới, rút ngắn thời gian xử lý từ vài tuần xuống còn vài ngày.
Nhưng Larsen đã đưa ra một quyết định. E-Loan trở thành công ty đầu tiên cung cấp điểm tín dụng FICO miễn phí cho người tiêu dùng.
Điều này có ý nghĩa cách mạng. Trong hàng chục năm qua, các ngân hàng và công ty thẻ tín dụng đã sử dụng những điểm số này để quyết định cho vay, nhưng người tiêu dùng không thể thấy điểm số của chính mình. Hệ thống điểm tín dụng là một chiếc hộp đen, quyết định xem bạn có thể mua nhà hay mua xe hay không, nhưng bạn không biết bên trong có gì. Sáng kiến này buộc toàn bộ ngành tín dụng phải tiến tới sự minh bạch. Nếu người vay có thể thấy điểm số của mình, họ sẽ hiểu tại sao được cung cấp lãi suất cụ thể và có thể thực hiện các biện pháp để cải thiện giá trị tín dụng của mình.
Năm 1999, cơn sốt Internet đạt đỉnh điểm, E-Loan niêm yết. Vào thời kỳ đỉnh cao, giá trị công ty khoảng 1 tỷ USD. Nhưng Larsen không quan tâm đến việc theo đuổi bong bóng. Năm 2005, ông đã bán E-Loan cho Banco Popular với giá 300 triệu USD.
E-Loan thành công là vì nó tự động hóa quy trình xử lý thủ công của ngân hàng. Nhưng có phải không nên xem xét lại cách mà những quy trình này nên hoạt động không?
Giải phóng khỏi sự ràng buộc của ngân hàng
Vào năm 2005, Larsen đã suy nghĩ về mục tiêu tiếp theo của mình: chính ngân hàng.
Nếu người bình thường có thể trực tiếp vay tiền từ người bình thường khác, hoàn toàn thoát khỏi sự can thiệp của ngân hàng, thì tình hình sẽ ra sao?
Ông đã cùng với John Witchel sáng lập Prosper Marketplace, nền tảng cho vay P2P đầu tiên tại Mỹ.
Khái niệm là gì? Những người vay có thể đưa ra yêu cầu vay, giải thích họ cần tiền để làm gì và tỷ lệ lãi suất mà họ sẵn sàng trả. Các nhà đầu tư cá nhân có thể duyệt qua các yêu cầu này và chọn tài trợ cho các khoản vay nào. Thị trường sẽ quyết định tỷ lệ lãi suất dựa trên cung và cầu thực tế chứ không phải theo công thức không minh bạch của ngân hàng.
Nền tảng này khiến cả hai bên cho vay và vay trở nên dân chủ hơn. Những người có tín dụng tốt có thể nhận được lãi suất cao hơn so với tài khoản tiết kiệm. Những người có tín dụng không hoàn hảo có thể nhận được khoản vay mà các ngân hàng truyền thống sẽ không cung cấp.
Nhưng Prosper đã đối mặt với một vấn đề mà E-Loan chưa từng gặp phải: sự không chắc chắn về quy định. Luật chứng khoán được ban hành hàng thập kỷ trước, khi mà không ai tưởng tượng rằng người bình thường sẽ cho người lạ vay tiền qua mạng. Năm 2008, Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) đã xác định rằng các khoản vay P2P thực sự là chứng khoán cần phải đăng ký và công bố. Nhiều công ty có thể chọn đối đầu với cơ quan quản lý hoặc tìm cách lách luật. Còn Larsen đã chọn một con đường khác.
Ông không chống lại các cơ quan chức năng, mà hợp tác với họ. Prosper đã nộp hồ sơ đăng ký chứng khoán cho SEC và điều chỉnh mô hình kinh doanh để phù hợp với yêu cầu của luật chứng khoán. Điều này đã giúp công ty vượt qua những thách thức về quy định và tiếp tục phát triển.
Bởi vì, chỉ việc phát triển công nghệ tốt hơn là chưa đủ. Bạn cũng phải giúp các cơ quan quản lý hiểu tại sao cần có các quy tắc mới.
Năm 2012, Larsen từ chức Giám đốc điều hành của Prosper nhưng vẫn giữ vị trí Chủ tịch. Ông đã suy nghĩ về dự án tiếp theo. P2P đã cho ông thấy rằng công nghệ có thể thay thế vai trò trung gian của tài chính truyền thống. Nhưng mục tiêu thực sự tham vọng không phải là cho vay trong nước.
mà là thanh toán quốc tế.
Xây dựng Internet giá trị
Ý tưởng của Ripple bắt nguồn từ một quan sát đơn giản: chuyển tiền xuyên biên giới vẫn khó hơn gửi email.
Chuyển tiền quốc tế mất vài ngày, phí cao và thường thất bại vì những lý do không rõ ràng. Trong thời đại mà thông tin có thể vòng quanh thế giới trong mili giây, việc chuyển tiền lại giống như vẫn dừng lại ở những năm 1970.
Vào tháng 9 năm 2012, Larsen cùng với lập trình viên Jed McCaleb đã đồng sáng lập OpenCoin. Mục tiêu của họ là xây dựng một giao thức thanh toán có thể xử lý giao dịch giữa bất kỳ loại tiền tệ nào trong vài giây, thay vì vài ngày. Công ty đã trải qua nhiều lần đổi tên, vào năm 2013 OpenCoin đã đổi thành Ripple Labs, và vào năm 2015 được rút gọn thành Ripple. Nhưng sứ mệnh vẫn không thay đổi: xây dựng cái mà Larsen gọi là "Internet giá trị".
Cách làm của Ripple khác với Bitcoin, Bitcoin được thiết kế như một sự thay thế cho tiền tệ truyền thống. Trong khi đó, công nghệ mà Ripple phát triển cho phép tiền tệ truyền thống lưu thông hiệu quả hơn. Các ngân hàng có thể sử dụng mạng lưới của Ripple để thanh toán quốc tế mà không cần mở tài khoản ở mỗi quốc gia / khu vực mà họ hoạt động. Hệ thống này sử dụng đồng tiền kỹ thuật số gốc XRP của Ripple làm tài sản cầu nối.
Ngân hàng không cần phải chuyển đổi đô la Mỹ sang euro thông qua nhiều trung gian, chỉ cần chuyển đổi đô la Mỹ sang XRP, chuyển XRP đến một ngân hàng khác, sau đó ngân hàng đó sẽ chuyển đổi XRP sang euro. Toàn bộ quá trình có thể hoàn thành trong vài giây.
Trong thời gian Larsen đảm nhiệm chức vụ Giám đốc điều hành, Ripple đã ký thỏa thuận hợp tác với các tổ chức tài chính lớn như Ngân hàng Santander, American Express và Ngân hàng Standard Chartered. Bạn có thể gọi đây là một dự án thí điểm hoặc một cuộc thử nghiệm. Nhưng các ngân hàng thực sự đang sử dụng công nghệ của Ripple để xử lý các khoản thanh toán của khách hàng trị giá hàng triệu đô la.
Với sự bùng nổ của thị trường tiền điện tử vào năm 2017 và 2018, XRP đã trở thành một trong những tài sản kỹ thuật số có giá trị nhất trên toàn cầu. Vào thời điểm đỉnh cao, số cổ phần của Larsen có giá trị ghi sổ hơn 59 tỷ USD, khiến ông tạm thời trở thành một trong những người giàu nhất nước Mỹ.
Tuy nhiên, Larsen đã học được từ công ty trước đây rằng việc mở rộng đòi hỏi những kỹ năng khác biệt với việc thành lập. Năm 2016, ông từ chức Giám đốc điều hành và trở thành Chủ tịch điều hành, đồng thời thuê Brad Garlinghouse phụ trách hoạt động hàng ngày, trong khi ông tập trung vào chiến lược và quan hệ quản lý.
Thành công sắp mang đến sự kiểm tra.
Kiểm nghiệm của việc quản lý
Tháng 12 năm 2020. Cuộc gọi mà mọi giám đốc điều hành tiền điện tử đều khiếp sợ.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ kiện Ripple, cáo buộc XRP là một chứng khoán chưa đăng ký, công ty đã huy động 1,3 tỷ đô la thông qua phát hành chứng khoán trái phép.
Vụ kiện này đã mang lại gần năm năm không chắc chắn. Giá XRP giảm, các sàn giao dịch đã gỡ bỏ đồng tiền này để tránh rủi ro điều tiết. Ripple có thể phải đối mặt với khoản tiền phạt khổng lồ, và mô hình kinh doanh của họ cũng đang phải đối mặt với sự thay đổi cơ bản.
Lassen có thể nhanh chóng hòa giải và sau đó chuyển sang các dự án khác. Nhiều doanh nhân tiền điện tử sẽ làm như vậy. Nhưng ông đã chọn đấu tranh.
Ripple đã chi hàng chục triệu đô la cho phí luật sư, biện hộ rằng XRP là tiền tệ chứ không phải chứng khoán. Luật sư của công ty chỉ ra rằng Bitcoin và Ethereum đã được các cơ quan quản lý xác định là không phải chứng khoán, và cách hoạt động của XRP tương tự.
Chiến lược này đã được chứng minh là đúng, nhưng mất nhiều năm mới được minh oan.
Năm 2023, thẩm phán Annelisa Torres đã quyết định rằng việc bán XRP theo chương trình cho các nhà đầu tư lẻ không cấu thành phát hành chứng khoán. Quyết định này là một chiến thắng cục bộ, giúp làm rõ vị trí quy định của tài sản kỹ thuật số.
Vào năm 2025, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ từ bỏ kháng cáo và đạt được thỏa thuận trị giá 125 triệu đô la, một khoản tiền phạt đáng kể nhưng thấp hơn nhiều so với số tiền mà nhiều người đã dự đoán. Chiến thắng pháp lý này xác nhận chiến lược dài hạn mà Larsen đã thực hiện khi xây dựng công ty tiền điện tử.
Khác với nhiều công ty tiền điện tử hoạt động trong vùng xám của quy định, Ripple đã hợp tác với các cơ quan quản lý từ đầu. Khi sự đàn áp quy định xảy ra, công ty đã sẵn sàng.
Trong suốt thời gian tranh chấp pháp lý, Ripple tiếp tục mở rộng kinh doanh. Vào tháng 4 năm 2025, công ty đã mua lại công ty môi giới hàng đầu Hidden Road với giá 1,25 tỷ đô la, bổ sung dịch vụ giao dịch và lưu ký. Ripple cũng đang tìm kiếm giấy phép ngân hàng quốc gia và hợp tác với Ngân hàng Mellon New York để cung cấp dịch vụ lưu ký cho dự trữ stablecoin RLUSD của họ.
Ảnh hưởng lặng lẽ
Ngày nay, ảnh hưởng của Larsen đã vượt xa công ty mà ông thành lập.
Năm 2019, ông cùng vợ là Lina Lam đã quyên góp 25 triệu USD XRP cho Đại học Bang San Francisco, đây là khoản quyên góp tiền điện tử lớn nhất mà một trường đại học Mỹ nhận được vào thời điểm đó. Khoản quyên góp này đã thiết lập một ghế tài trợ trong lĩnh vực công nghệ tài chính và đổi mới, đồng thời tài trợ cho các chương trình toàn cầu dành cho sinh viên. Trường đại học có quy trình nghiêm ngặt để tiếp nhận và quản lý các khoản quyên góp. Thông qua việc hợp tác với các tổ chức này, Larsen đã giúp chuẩn hóa hoạt động từ thiện bằng tiền điện tử.
Ông cũng đã tài trợ cho các hoạt động vận động bảo vệ quyền riêng tư thông qua liên minh «Người California vì Quyền Riêng Tư Ngay Bây Giờ» (Californians for Privacy Now). Liên minh này đã thành công trong việc thúc đẩy California thông qua luật bảo vệ quyền riêng tư tài chính, yêu cầu các công ty phải có sự cho phép của người tiêu dùng trước khi chia sẻ dữ liệu cá nhân. Hoạt động này đã thu thập được 600.000 chữ ký và vận động các công ty tài chính lớn rút lại ý kiến phản đối.
Gần đây, Larsen bắt đầu chú ý đến tác động môi trường của tiền điện tử. Năm 2021, ông đã phát động chiến dịch "Thay đổi mã, không phải khí hậu", tài trợ cho nỗ lực thuyết phục các thợ mỏ Bitcoin chuyển từ khai thác bằng chứng công việc tiêu tốn năng lượng cao sang những giải pháp thay thế hiệu quả hơn.
Quan điểm này khiến ông ta mâu thuẫn với những người theo chủ nghĩa tối giản Bitcoin, những người tin rằng việc duy trì chứng minh công việc là rất quan trọng cho an ninh mạng. Nhưng Larsen cho rằng, nếu tiền điện tử muốn được chấp nhận rộng rãi, phải giải quyết vấn đề khí hậu.
"Phong trào này không phải là chống Bitcoin, mà là chống ô nhiễm," Larsen giải thích, "Chúng ta cần dọn dẹp ngành của mình. Vấn đề không phải là như một số người đề xuất là sử dụng năng lượng sạch để cung cấp cho Bitcoin. Chúng ta cần sử dụng năng lượng sạch hạn chế cho những mục đích quan trọng khác. Vấn đề là thay đổi mã để giảm đáng kể mức tiêu thụ năng lượng. Đây là hướng đi đúng cho môi trường."
Sự sẵn sàng của anh ấy để thách thức những quan niệm chính thống trong lĩnh vực tiền điện tử phản ánh tư duy tương tự trong sự nghiệp của anh: sự phổ biến không phải lúc nào cũng là tốt nhất.
Larsen 64 tuổi vẫn kiên trì làm việc sáu ngày một tuần, đồng thời theo đuổi một số sở thích thể hiện khả năng xử lý vấn đề phức tạp một cách rõ ràng của ông. Ông cùng các con trai sửa chữa những chiếc ô tô cổ điển từ những năm 60, tháo rời chúng và sau đó lắp ráp lại từ khung xe. Những dự án này cần ba năm để hoàn thành, thể hiện thái độ tỉ mỉ nhất quán trong sự nghiệp của ông.
Tương lai mà anh ấy tưởng tượng là việc chuyển 100 đô la từ San Francisco đến Lagos chỉ mất vài giây và chi phí chỉ vài xu, các doanh nghiệp nhỏ có thể gia nhập thị trường quốc tế mà không cần xử lý các mối quan hệ ngân hàng phức tạp.
Ba công ty của ông đã thách thức các phần khác nhau trong hệ thống tài chính không phục vụ tốt cho người dân bình thường.
E-Loan giúp làm cho việc vay thế chấp trở nên minh bạch. Prosper đã thực hiện dân chủ hóa việc cho vay. Ripple đã thúc đẩy thanh toán quốc tế.
Mỗi doanh nghiệp thành công bằng cách xây dựng cơ sở hạ tầng cho người khác sử dụng thay vì cố gắng kiểm soát toàn bộ thị trường. Phương pháp này đòi hỏi sự kiên nhẫn và tư duy dài hạn, điều này là phẩm chất hiếm có trong ngành nổi tiếng với sự thổi phồng và lợi nhuận nhanh chóng.
Trong thời đại mà tiền điện tử thường được liên kết với sự đầu cơ và biến động, Larsen đã chứng minh rằng việc xây dựng cơ sở hạ tầng kiên nhẫn có thể mang lại những thay đổi bền vững. Công việc của ông vẫn chưa hoàn thành, nhưng nền tảng cho một hệ thống tài chính phục vụ người dùng chứ không phải tổ chức đã được thiết lập.
Tiền tệ đang trở nên giống như thông tin hơn - nhanh hơn, rẻ hơn và dễ dàng hơn cho những người trước đây bị loại trừ khỏi dịch vụ tài chính.
Sự chuyển biến này vẫn đang diễn ra, nhưng hướng đi đã rõ ràng. Chris Larsen đã xây dựng con đường thúc đẩy sự chuyển biến này.
Đây là câu chuyện về Chris Larson. Hẹn gặp lại trong bài viết tiếp theo.