Điểm danh dự án mới của DeFi OG: Người sáng lập Curve tạo ra BTC pool, Andre Cronje muốn xây dựng sàn giao dịch toàn năng

Hai dự án mới từ các chuyên gia kỳ cựu của DeFi chuyên giải quyết các thách thức về thanh khoản trên chuỗi và mang đến các cơ chế giao dịch và đầu tư sáng tạo. Bài viết này là từ một bài báo do Ash viết, đối chiếu, biên soạn và viết bởi TechFlow. (Tóm tắt nội dung: Tham vọng Four Cents: DeFi đang phá vỡ thị trường stablecoin như thế nào thông qua tích hợp theo chiều dọc) (Nền được thêm vào: Vitalik Bài viết mới: DeFi rủi ro thấp đối với Ethereum giống như tìm kiếm đối với Google) @newmichwill, người sáng lập Curve Finance, đang ra mắt @yieldbasis, một nền tảng thanh khoản Bitcoin AMM mà không có tổn thất tạm thời (lưu ý thủy triều sâu: IL, tổn thất tạm thời, đề cập đến khi bạn hoạt động như một nhà cung cấp thanh khoản AMM có thể bị lỗ khi cung cấp tiền so với việc chỉ nắm giữ các token này); Trong khi đó, người sáng lập @yearnfi, thần DeFi @AndreCronjeTech, đang xây dựng @flyingtulip, một AMM+CLOB thống nhất (Deep Tide Note: Automated Market Maker + Central Limit Order Book, AMM cung cấp tính thanh khoản liên tục và định giá tự động, CLOB cung cấp khả năng khám phá giá và khớp lệnh chính xác hơn trên các sàn giao dịch). Hai nỗ lực khác nhau để giải quyết cùng một vấn đề - làm thế nào để làm cho thanh khoản trên chuỗi thực sự hoạt động: Cơ sở lợi nhuận ($YB): Một AMM gốc đường cong loại bỏ tổn thất tạm thời của các nhà cung cấp thanh khoản BTC bằng cách nắm giữ bể thanh khoản BTC-crvUSD đòn bẩy 2 lần không đổi (giá trị của LP được duy trì với BTC 1:1 trong khi kiếm phí giao dịch). Người dùng có thể đúc ybBTC (Lợi nhuận BTC). Flying Tulip ( FT) đô la: Một sàn giao dịch thống nhất trên chuỗi (bao gồm giao ngay, cho vay, hợp đồng vĩnh viễn, quyền chọn và thu nhập có cấu trúc), kiến trúc AMM + CLOB kết hợp dựa trên nhận thức về sự biến động, cơ chế cho vay nhận biết trượt giá và ftUSD (tương đương đô la trung lập Delta) làm cốt lõi của các ưu đãi. Cơ sở lợi nhuận AMM truyền thống cho phép các nhà cung cấp thanh khoản BTC bán khi giá tăng hoặc mua khi giá giảm (tiếp xúc √p, lưu ý thủy triều sâu: mức độ tiếp xúc thị trường được đo bằng căn bậc hai của giá), dẫn đến tổn thất tạm thời thường vượt quá phí kiếm được bằng cách cung cấp thanh khoản. Cơ chế cụ thể của Yield Basis sẽ được trình bày chi tiết sau, nhưng cốt lõi là: người dùng gửi BTC vào nền tảng và giao thức vay một lượng crvUSD tương đương để tạo thành nhóm thanh khoản Đường cong BTC-crvUSD 50/50, hoạt động với đòn bẩy kép gấp 2 lần. Một AMM được tái đòn bẩy và nhóm ảo sẽ duy trì khoản nợ bằng khoảng 50% giá trị của nhóm thanh khoản; Người kinh doanh chênh lệch giá kiếm lợi nhuận bằng cách giữ đòn bẩy không đổi. Điều này cho phép giá trị của nhóm thanh khoản thay đổi tuyến tính với BTC trong khi kiếm phí giao dịch. Các nhà cung cấp thanh khoản nắm giữ ybBTC, một mã thông báo nhận BTC dựa trên doanh thu tự động cộng phí giao dịch bằng BTC. Nền tảng này cũng cung cấp $YB mã thông báo quản trị, có thể được khóa vào veYB để bỏ phiếu (ví dụ: chọn phân phối phần thưởng nhóm thanh khoản). Cơ sở lợi nhuận chủ yếu dành cho những người nắm giữ BTC muốn giải phóng BTC hiệu quả và kiếm phí trong các giao thức giải quyết vấn đề thua lỗ tạm thời. Flying Tulip Trải nghiệm người dùng và cài đặt rủi ro của các sàn giao dịch phi tập trung truyền thống (DEX) thường tĩnh. Flying Tulip nhằm mục đích đưa các công cụ cấp sàn giao dịch tập trung (CEX) vào chuỗi bằng cách điều chỉnh đường cong AMM cho sự biến động và điều chỉnh tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) của các khoản vay dựa trên hiệu suất / trượt giá thực tế. AMM của nó điều chỉnh độ cong theo độ biến động đo được (EWMA) - tức là phẳng (gần với tổng bình thường) với ít biến động hơn để giảm trượt giá và tổn thất tạm thời; Nó hiệu quả hơn trong trường hợp biến động lớn để tránh cạn kiệt thanh khoản. Các vị thế nhóm thanh khoản trung lập Delta được mã hóa ftUSD được tạo và sử dụng cho các cơ chế khuyến khích và các chương trình thanh khoản. Token nền tảng $FT có thể được sử dụng để mua lại thu nhập, ưu đãi và các chương trình thanh khoản. Flying Tulip là một siêu ứng dụng DeFi: một sàn giao dịch hỗ trợ giao ngay, cho vay, hợp đồng vĩnh viễn và quyền chọn cùng một lúc. Chất lượng khớp lệnh dựa vào các tín hiệu biến động/tác động chính xác và kiểm soát rủi ro mạnh mẽ trong môi trường căng thẳng. Hai dự án hướng tới Yield Basis, muốn trở thành một nền tảng cho thanh khoản BTC; Mặt khác, Flying Tulip nhằm mục đích trở thành nền tảng cho tất cả các giao dịch gốc trên chuỗi. Trong thời đại Sàn giao dịch phi tập trung hợp đồng vĩnh viễn (Perp DEX) đang trở thành xu hướng hiện nay, việc ra mắt Flying Tulip có vẻ kịp thời. Thành thật mà nói, nếu nó mang lại khả năng thực hiện tốt nhất, Flying Tulip thậm chí có thể hướng lưu lượng BTC trong tương lai đến một nhóm giống như YB. Nếu Cơ sở lợi nhuận được triển khai thành công, ybBTC có thể trở thành "stETH" nguyên thủy của Bitcoin: tiếp xúc với BTC + nhà cung cấp thanh khoản (LP) phí giao dịch mà không có tổn thất tạm thời. Flying Tulip có tiềm năng ra mắt ngăn xếp tích hợp của mình, cho phép người dùng truy cập vào các công cụ cấp (CEX) trên các sàn giao dịch tập trung; Hãy thử "giao dịch một cửa, bao quát tất cả DeFi". Mặc dù lạc quan một cách thận trọng về hai dự án này, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là các dự án của những người sáng lập kỳ cựu này và các nhóm hàng đầu vẫn chưa được thử nghiệm và những người sáng lập phải tung hứng sự phát triển của các giao thức khác như Curve và Sonic. Hình ảnh trên được Deep Tide TechFlow tổng hợp như sau: Các báo cáo liên quan Tìm hiểu về Pendle và Boros: Biến tỷ lệ tài trợ thành phái sinh DeFi Hướng dẫn khởi động DeFi Xiaobai (2): Làm thế nào để nhân viên văn phòng bên ngoài vòng tròn kiếm stablecoin đều đặn 10% APR? RWA có thể giúp DeFi phá vỡ các bức tường không gian như thế nào? Hãy để tiền điện tử đi vào vòng lặp bên ngoài (Kho dự án mới của DeFi ORG: Người sáng lập Curve xây dựng bể BTC, Andre Cronje muốn xây dựng một sàn giao dịch phổ quát" Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên trong "Xu hướng động - Phương tiện tin tức Blockchain có ảnh hưởng nhất" của BlockTempo.