Phân tích kỹ thuật: Sức mạnh của Dogecoin trong Quý 4 suy giảm khi cá mập phân kỳ và sự sụt giảm khối lượng xảy ra

Dogecoin (DOGE) đang gặp khó khăn trong việc duy trì hiệu suất mạnh mẽ trong Quý 4 theo lịch sử, đối mặt với những trở ngại lớn từ hoạt động của cá mập phân kỳ và các sự cố kỹ thuật. Đồng meme này hiện đang nằm ngay trên mức hỗ trợ của kênh tăng giá bảy tháng, khiến tương lai gần trở thành một khoảnh khắc quyết định " thành công hay thất bại".

I. Các Chỉ Số Trên Chuỗi Xác Nhận Suy Giảm Niềm Tin

Khác với các năm trước, cấu trúc thị trường hiện tại thiếu sự hỗ trợ vững chắc từ các nhà nắm giữ để duy trì đà tăng: Niềm Tin của Nhà Nắm Giữ Giảm: Chỉ số HODL Waves cho thấy sự giảm đều đặn trong lượng token do các nhà đầu tư dài hạn (1–2 năm) nắm giữ, tỷ lệ cung của họ đã giảm từ 40.32% vào tháng 7 xuống còn 21.87%. Điều này cho thấy ít coin hơn được lưu trữ an toàn, làm tăng nguồn cung lưu hành và rủi ro bán ra. Cá Mập Di Chuyển Ngược Chiều: Các nhà nắm giữ lớn không đồng thuận, làm yếu đi đà tăng: Cá mập nắm giữ từ 10 triệu đến 100 triệu DOGE đã bán mạnh kể từ ngày 11 tháng 10, giảm lượng dự trữ của họ khoảng $730 triệu đô la(. Chỉ có các cá mập trung bình )100 triệu đến 1 tỷ DOGE( liên tục tích lũy, đã tăng số dư từ 27.68 tỷ lên 32.38 tỷ kể từ cuối tháng 10. Sự thiếu đồng thuận của các nhà nắm giữ lớn khiến việc hình thành xu hướng giá duy trì trở nên khó khăn.

II. Triển Vọng Kỹ Thuật và Các Mức Phá Vỡ Quan Trọng

Các chỉ số kỹ thuật xác nhận rằng mặc dù còn hy vọng, đà tăng yếu và giá đang ở trong tình trạng nguy hiểm: Phân Tích Khối Lượng: Biểu đồ On-Balance Volume )OBV( hàng tuần đã phá xuống dưới đường xu hướng lần đầu tiên kể từ đầu 2025. Đây là tín hiệu giảm giá quan trọng, cho thấy các lần bật tăng giá gần đây không được hỗ trợ bởi khối lượng mua thực sự và có khả năng nhanh chóng suy yếu. Giá Đang Gần Ngưỡng: DOGE đang giao dịch quanh mức $0.17, là đường xu hướng dưới của kênh tăng bắt đầu từ tháng 4 năm 2025. Mức này là tuyến phòng thủ cuối cùng cho cấu trúc tăng dài hạn. Rủi Ro Giảm Giá: Đóng cửa hàng tuần dưới $0.17 sẽ phá vỡ cấu trúc bảy tháng, dẫn đến vùng hỗ trợ chính tiếp theo gần $0.15 vào cuối năm 2025. Tiềm Năng Phục Hồi )Divergence Bullish Ẩn(: Chỉ số Sức Mạnh Tương Đối )RSI( cho thấy một divergence bullish ẩn gần mức $0.17 )giá tạo đáy cao hơn trong khi RSI tạo đáy thấp hơn(. Nếu kênh giữ vững, mẫu hình này gợi ý khả năng phục hồi, dù yếu, khoảng 33% hướng tới mức kháng cự $0.22 )mức thoái lui Fibonacci 0.5(.

III. Hiệu Ứng Thị Trường ETF và Xu Hướng Phái Sinh

Thị trường đang bị ảnh hưởng bởi hồ sơ ETF Dogecoin của Bitwise )dự kiến có hiệu lực trong 20 ngày trừ khi có can thiệp(, nhưng thị trường phái sinh đang cực kỳ tiêu cực: Xu Hướng Phái Sinh: Thị trường vĩnh viễn cho thấy sự mất cân bằng lớn, với đòn bẩy thanh lý ngắn hạn ở mức $776.75 triệu so với chỉ $151.77 triệu trong các vị thế mua dài hạn )một tỷ lệ 5:1(. Hậu quả: Mặc dù vị thế bán khống cực đoan này có thể kích hoạt một đợt squeeze tạm thời nếu giá tăng nhẹ, nhưng thiếu hỗ trợ khối lượng )theo phân tích OBV( cho thấy bất kỳ đợt tăng nào cũng sẽ nhanh chóng chững lại gần các mức kháng cự chính, làm giảm khả năng duy trì đà tăng bền vững trừ khi cấu trúc thị trường thay đổi căn bản.

⚠️ Thông Báo Quan Trọng

Phân tích này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và giáo dục, dựa trên dữ liệu thị trường công khai, các chỉ số trên chuỗi và phân tích kỹ thuật. Đây không phải là lời khuyên tài chính, cũng không nên coi là đề xuất mua, bán hoặc giữ bất kỳ loại tiền điện tử nào. Thị trường tiền điện tử rất đầu cơ, biến động mạnh và chịu ảnh hưởng của các yếu tố bên ngoài, bao gồm các thay đổi về quy định và điều kiện vĩ mô. Hiệu suất trong quá khứ không dự báo chính xác kết quả trong tương lai. Người đọc cần tự tiến hành nghiên cứu toàn diện )DYOR và tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính đủ điều kiện trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Tác giả và nhà xuất bản không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất tài chính nào phát sinh từ việc dựa vào thông tin được trình bày trong tài liệu này.