Mua mọi đợt giảm giá? Cách các hodler chuyên nghiệp kết hợp DCA chính xác với mua crypto dựa trên quy tắc

“Mua mọi lần giảm giá.” Đó là lời khuyên từ CEO Strike Jack Mallers. Theo Mallers, khi chính sách thắt chặt định lượng đã kết thúc, cắt giảm lãi suất và các gói kích thích đang ở phía trước, đợt in tiền lớn đang đến. Ông cho rằng Mỹ không thể để giá tài sản giảm, điều này đồng nghĩa với một làn sóng thanh khoản khổng lồ sẵn sàng tràn vào và nâng đỡ giá cả.

Trong khi nhà đầu tư cá nhân thường gắn liền với các thuật ngữ như “mua khi giảm” (buy the dip) và “trung bình giá theo thời gian” (dollar-cost averaging) để mua ở đáy thị trường hoặc thực hiện các giao dịch định kỳ, thì thực tế đây là những khái niệm được vay mượn từ các chuyên gia như Samar Sen, phó chủ tịch cấp cao kiêm trưởng khu vực APAC tại Talos, một nền tảng giao dịch tài sản số dành cho tổ chức.

Ông cho biết các nhà giao dịch tổ chức đã sử dụng những khái niệm này trong nhiều thập kỷ để quản lý điểm vào thị trường và dần xây dựng vị thế, đồng thời tránh đưa ra các quyết định cảm tính trong những thị trường biến động mạnh.

Nguồn: Jack Mallers Liên quan: Đầu tư tiền mã hóa: Những chỉ báo tối thượng cho giao dịch crypto

Cách các tổ chức mua khi giảm giá

Các công ty kho bạc như Strategy và BitMine đã trở thành hình mẫu cho các tổ chức mua khi giảm giá và trung bình giá (DCA) ở quy mô lớn, liên tục gom coin mỗi khi có cơ hội.

Strategy đã tích lũy thêm 130 Bitcoin (BTC) vào ngày 1/12, trong khi Tom Lee không biết mệt mỏi đã gom thêm $150 triệu Ether (ETH) vào ngày 4/12, khiến Arkham đăng rằng: “Tom Lee đang DCA ETH.”

Nhưng dù có vẻ như dòng tiền thông minh luôn dán mắt vào màn hình để phản ứng với mọi đợt giảm giá, thực tế lại hoàn toàn khác.

Các tổ chức không sử dụng từ vựng của nhà đầu tư cá nhân, Samar giải thích, nhưng các ý tưởng nền tảng về tích lũy kỷ luật, cân bằng lại danh mục một cách cơ hội và tránh bị tác động bởi nhiễu ngắn hạn vẫn rất hiện hữu trong cách họ tiếp cận các tài sản như Bitcoin.

Điểm khác biệt cốt lõi, ông nhấn mạnh, nằm ở cách họ thực thi những ý tưởng đó. Trong khi nhà đầu tư cá nhân dễ phản ứng theo tin tức và biểu đồ giá, các bàn giao dịch tổ chức dựa vào “khung cấu trúc, dựa trên quy tắc và hệ thống định lượng.”

Các nhà quản lý tài sản hoặc quỹ phòng hộ sử dụng kết hợp các chỉ báo kinh tế vĩ mô, tín hiệu động lượng và phân tích kỹ thuật để thể hiện quan điểm dài hạn và “xác định các điểm vào hấp dẫn.” Ông nói:

“Một bàn kho bạc tài sản số (DAT) có thể tham chiếu dữ liệu thanh khoản liên sàn, biên độ biến động, mô hình nến và tín hiệu lệch giá trong ngày để đánh giá liệu điểm yếu có phải là cơ hội hồi về trung bình thực sự. Đây là những tương đương tổ chức của ‘mua khi giảm giá,’ nhưng dựa trên các sự thật thống kê định lượng thay vì cảm tính.”

Và trong khi DCA của nhà đầu tư cá nhân là mua cùng một số tiền theo lịch trình cố định, các tổ chức tiếp cận việc xây dựng vị thế từ từ bằng “khoa học thực thi”. Các lệnh thị trường định kỳ được thay thế bằng các chiến lược thuật toán để giảm thiểu tác động thị trường và tránh tiết lộ ý định.

Trong mọi trường hợp, chiến lược của họ luôn được định hình bởi các quy định về rủi ro, thanh khoản, kỳ vọng về tác động thị trường và xây dựng danh mục (thay vì đăng meme nhặt coin hay giao dịch theo động lượng).

Liên quan: Các chỉ số crypto phổ biến nhất: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu

Thực sự điều gì xảy ra khi Bitcoin giảm 10–20%?

Dù trông có vẻ như họ đang phản ứng theo thời gian thực, thực tế lại được cân nhắc kỹ lưỡng hơn nhiều. Samar giải thích rằng các quỹ định lượng dựa vào các mô hình thống kê có thể phân biệt khi nào một biến động giá mạnh là “lệch giá tạm thời” thay vì đảo chiều thực sự.

Vì vậy, trong khi nhà đầu tư cá nhân có thể phản ứng theo lời kêu gọi mua khi giảm giá, phản ứng của tổ chức với các đợt lao dốc thị trường là có cấu trúc, dựa vào tín hiệu và “được điều hành bởi các quy trình được xác định trước.”

Nguồn: The Bitcoin Therapist Nếu một nhà đầu tư cá nhân muốn sao chép thực tiễn tốt nhất của tổ chức về DCA và mua khi giảm giá, họ nên làm theo điều gì?

Theo Samar, điều quan trọng nhất là xác định mức độ tiếp xúc của bạn ngay từ đầu, trước khi thị trường rơi vào tình trạng xấu. Ông nhấn mạnh rằng các tổ chức không chờ đến khi biến động mới quyết định muốn nắm giữ gì. Họ phải xác định tỷ trọng mục tiêu và mức giá mong muốn trước khi thị trường biến động để tránh phản ứng cảm tính với tin tức.

Nguyên tắc thứ hai, Samar nói, là tách biệt quyết định đầu tư khỏi quyết định thực thi. “Một nhà quản lý danh mục có thể quyết định đã đến lúc xây dựng vị thế, nhưng giao dịch thực tế được xử lý một cách hệ thống – thông qua các chiến lược thực thi phân bổ lệnh theo thời gian, tìm kiếm thanh khoản trên nhiều sàn và hướng đến giảm thiểu tác động thị trường.”

Ngay cả ở cấp độ cá nhân, ý tưởng cũng giống nhau: xác định rõ mình muốn sở hữu gì trước, sau đó suy nghĩ kỹ về cách đạt được điều đó.

Cuối cùng, hãy phân tích các động thái của bạn sau giao dịch. Các tổ chức sẽ xem việc thực thi có đúng với kế hoạch không, trượt giá ở đâu và có thể cải thiện gì cho lần sau. Vì vậy, nếu bạn muốn tích lũy satoshi chuyên nghiệp:

“Đặt ra quy tắc từ sớm, thực hiện bình tĩnh và đánh giá trung thực — bạn sẽ vận hành gần với thực tiễn tốt nhất của tổ chức hơn phần lớn mọi người.”

Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi khoản đầu tư và giao dịch đều tiềm ẩn rủi ro, và độc giả nên tự nghiên cứu trước khi ra quyết định.

Tạp chí: 7 lý do tại sao đào Bitcoin là ý tưởng kinh doanh tồi tệ

• #Bitcoin
• #TiềnMãHóa
• #Altcoin
• #ĐầuTư
• #Token
• #GiaoDịch Thêm cảm xúc