Bitcoin giảm xuống dưới 66.000 USD vào ngày 27 tháng 2 sau khi dữ liệu Chỉ số Giá Nhà Sản Xuất (PPI) của Mỹ nóng hơn dự kiến được công bố, cho thấy lạm phát bán buôn tháng 1 tăng 0,5% so với tháng trước, vượt xa dự báo 0,3%.
Thị trường tiền điện tử rộng hơn, bao gồm Ethereum và các altcoin chính, ghi nhận mức lỗ cùng với các chỉ số chứng khoán Mỹ khi các nhà đầu tư phản ứng trước các tín hiệu lạm phát dai dẳng và căng thẳng địa chính trị gia tăng. Thị trường hiện định giá xác suất 96% rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 18 tháng 3, với các nhà phân tích cho rằng Bitcoin có thể duy trì trong phạm vi từ 72.000 USD đến 54.000 USD trong tháng 3.
Giá Bitcoin giảm sau dữ liệu PPI nóng hơn dự kiến
Bitcoin giảm khoảng 3% từ 68.000 USD xuống còn 65.600 USD trong phiên giao dịch sáng ngày 27 tháng 2, xóa bỏ phần lớn lợi nhuận đã có từ đầu tuần. Chỉ số CoinDesk 20 giảm 2,3% trong 24 giờ, với Ethereum (ETH), XRP (XRP) và Solana (SOL) ghi nhận mức lỗ tương tự.
Báo cáo Chỉ số Giá Nhà Sản Xuất tháng 1 của Cục Thống kê Lao động Mỹ, được công bố lúc 8:30 sáng theo giờ ET, cho thấy giá nhà sản xuất tăng 0,5% so với tháng trước, vượt xa dự báo 0,3%. Tính theo năm, PPI tăng 2,9%, cũng cao hơn kỳ vọng.
Chỉ số PPI lõi, loại trừ thực phẩm và năng lượng, tăng 0,8% theo tháng và 3,6% theo năm, đánh dấu mức cao nhất trong khoảng mười tháng. Một chỉ số “siêu lõi” hẹp hơn tăng 0,3% trong tháng thứ ba liên tiếp.
Giá dịch vụ là yếu tố thúc đẩy mức tăng, với dịch vụ cuối cùng tăng 0,8%—là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 7. Biên lợi nhuận dịch vụ thương mại tăng 2,5%, trong khi bán buôn thiết bị chuyên nghiệp và thương mại tăng 14,4%, một động thái mà các nhà phân tích liên kết với chi phí nhập khẩu cao hơn do thuế quan.
Giá hàng hóa giảm 0,3%, chủ yếu do giảm trong các lĩnh vực năng lượng và thực phẩm. Tuy nhiên, giá hàng hóa không bao gồm các lĩnh vực này tăng 0,7%, cho thấy áp lực chi phí cơ bản vẫn tiếp tục.
Các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử và các công ty khai thác theo đà giảm của thị trường
Strategy (MSTR), nhà sở hữu Bitcoin doanh nghiệp lớn nhất, giảm 3% trong phiên. Coinbase (COIN) giảm hơn 2%, trong khi nhà phát hành stablecoin Circle (CRCL) giảm gần 5%, đảo ngược đà phục hồi trước đó, khi cổ phiếu này đã tăng khoảng 50% trong các phiên trước.
Các công ty khai thác tiền điện tử, ngày càng liên kết với phát triển hạ tầng trí tuệ nhân tạo, ghi nhận mức lỗ sâu hơn. IREN (IREN), Cipher Mining (CIFR), Core Scientific (CORZ) và TeraWulf (WULF) giảm từ 6% đến 8%.
Các mức giảm này diễn ra cùng với sự yếu đi của thị trường chứng khoán rộng hơn. Chỉ số Nasdaq giảm 0,8%, trong khi S&P 500 giảm 0,6%.
Các yếu tố vĩ mô của Mỹ gây áp lực lên các tài sản rủi ro
Kỳ vọng thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất đã thay đổi sau dữ liệu lạm phát. Theo dữ liệu của CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện định giá xác suất 96% rằng Ủy ban Thị trường Mở Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất mục tiêu tại cuộc họp ngày 18 tháng 3.
Các lo ngại về thị trường tín dụng vẫn còn tồn tại, với spread tín dụng đạt mức rộng nhất trong bốn tháng. Các công ty cổ phần tư nhân như KKR (KKR), Ares (ARES) và Apollo Global Management (APO) giảm từ 6% đến 7%, đạt mức thấp mới trong phiên.
Các yếu tố địa chính trị cũng góp phần vào tâm lý rủi ro giảm. Xác suất dự đoán về các cuộc tấn công của Mỹ vào Iran tăng sau các báo cáo về việc sơ tán nhân viên đại sứ quán Mỹ khỏi Israel.
Các tài sản trú ẩn an toàn tăng giá trong bối cảnh bất ổn
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống dưới 4% lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm 2024. Giá vàng tăng 1% lên trên 5.230 USD mỗi ounce, trong khi bạc tăng 4% để giao dịch trên 92 USD. Giá dầu thô tăng 2,3% vượt qua 67 USD mỗi thùng.
Vị thế thị trường và các mức kỹ thuật
Theo Paul Howard, giám đốc tại công ty giao dịch Wincent, các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho khả năng Bitcoin duy trì dưới phạm vi 72.000 USD đến 74.000 USD, với hỗ trợ gần 54.000 USD trong tháng 3, sau kỳ hạn quyền chọn tháng 2.
“Phương pháp thận trọng vẫn có vẻ phù hợp, đặc biệt là khi tháng 3 từ lâu đã được xem là tháng yếu hơn đối với các đồng tiền chính trong lĩnh vực crypto,” Howard nói.
Các nhà phân tích cho rằng, nếu giá duy trì dưới phạm vi hỗ trợ 64.000 USD đến 66.000 USD, có thể sẽ dẫn đến các mức giảm tiếp theo. Thị trường hiện chờ đợi dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu Dùng tháng 2, dự kiến công bố giữa tháng 3, để có thêm các tín hiệu về lạm phát.
Câu hỏi thường gặp: Bitcoin và phản ứng của thị trường trước dữ liệu PPI
Tại sao giá Bitcoin giảm sau báo cáo PPI?
Bitcoin giảm khoảng 3% sau khi báo cáo PPI tháng 1 cho thấy lạm phát bán buôn tăng 0,5% so với tháng trước, vượt xa dự báo 0,3%. Dữ liệu lạm phát cao hơn dự kiến làm giảm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, thường gây áp lực lên các tài sản rủi ro bao gồm tiền điện tử. Thị trường hiện định giá xác suất 96% rằng không có đợt cắt giảm lãi suất nào tại cuộc họp ngày 18 tháng 3 của Fed.
Sự khác biệt giữa PPI và CPI là gì, và tại sao chúng quan trọng đối với crypto?
Chỉ số Giá Nhà Sản Xuất (PPI) đo lạm phát bán buôn từ góc nhìn của nhà sản xuất, trong khi Chỉ số Giá Tiêu Dùng (CPI) đo lạm phát bán lẻ từ góc nhìn của người tiêu dùng. Cả hai chỉ số đều ảnh hưởng đến quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang. Các số liệu lạm phát cao thường dẫn đến kỳ vọng thắt chặt chính sách tiền tệ (lãi suất cao hơn trong thời gian dài), điều này có thể làm giảm thanh khoản và gây áp lực lên các tài sản rủi ro như tiền điện tử.
Các mức hỗ trợ chính cho Bitcoin sau đợt giảm này là gì?
Các nhà phân tích xác định phạm vi 64.000 USD đến 66.000 USD là vùng hỗ trợ chính. Việc duy trì giảm dưới mức này có thể dẫn đến các mức giảm tiếp theo hướng tới mức hỗ trợ 54.000 USD như đã xác định trong các vị trí quyền chọn. Mức kháng cự phía trên hiện được xem là từ 72.000 USD đến 74.000 USD trong tháng 3, theo công ty giao dịch Wincent.
